Ang Tokenized Asset Manager Superstate ay Nag-debut ng Bagong Pondo para Kumita Mula sa Bitcoin, Ether 'Carry Trade'

• Ang bagong tokenized na pondo ng Superstate ay bubuo ng yield batay sa "cash and carry" na diskarte sa pamumuhunan.
• Sinabi ng CEO na si Robert Leshner na ang bagong pondo ay "highly-regulated product" para sa mga kwalipikadong mamumuhunan.

Ang Blockchain-based na asset management firm na Superstate ay nagpakilala ng bagong tokenized fund na magbibigay ng yield batay sa sikat na "cash and carry" na diskarte sa pamumuhunan.

Ang USCC token, isang ERC-20 token sa Ethereum blockchain, ay bubuo ng yield para sa mga may hawak sa pamamagitan ng pagbili ng spot Bitcoin (BTC) at ether (ETH) at pagkuha ng pantay na laki ng mga maikling posisyon ng, o pagbebenta, BTC at ETH futures. Ang kalakalan ay nag-aalok ng delta-neutral na posisyon, kumikita mula sa merkado nang hindi kumukuha ng anumang direksyon na taya sa mga pagbabago sa presyo. Halimbawa, maraming hedge fund ang nagpapatuloy sa diskarteng ito sa pamamagitan ng pagbili ng spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF) shares at pagbebenta ng Bitcoin derivatives sa Chicago Mercantile Exchange (CME).

Ang pagbabalot ng mga diskarte sa pamumuhunan tulad ng carry trade sa isang digital na token ay isang bagong anyo ng trend ng red-hot tokenization ng crypto, na naglalagay ng mga tradisyonal na pamumuhunan tulad ng mga bono, pondo at kredito sa blockchain rails. Ang token ng USDE na "synthetic dollar" ng Ethena Labs, na nakakuha ng higit sa $3 bilyong deposito sa unang kalahati ng taon, ay nagbibigay din ng ani sa mga may hawak sa pamamagitan ng carry trade.

Gayunpaman, mayroong ilang mga pagkakaiba sa pagitan ng kung paano nakaayos ang produkto ng Superstate at Ethena, sinabi ng CEO ng Superstate na si Robert Leshner sa CoinDesk sa isang panayam.

Ang token ni Ethena ay bumubuo ng yield mula sa mga rate ng pagpopondo ng perpetual futures at ipinapasa ang kita sa mga nag-lock-up o stake, ang token. Samantala, ang Superstate ay nagbebenta ng mga futures na may ilang partikular na petsa ng maturity na nagbibigay ng mas predictable na return, at ibinabahagi ang yield sa lahat ng mga may hawak ng token, sabi ni Leshner. Tina-target din ng USCC ang mga kwalipikado at naka-whitelist na mamumuhunan na sumunod sa mga batas sa securities ng U.S. at nagpapatakbo bilang isang serye ng Delaware Trust, isang bangkarota-malayuang entity mula sa Superstate, idinagdag niya.

"[USCC] ay isang highly-regulated na produkto, na may mas mababang mga panganib ngunit nag-aalok ng mas mababang pagbabalik," Leshner nabanggit.

Upang maisagawa ang mga futures trade para sa pondo, ang Superstate ay nakipagsosyo sa mga PRIME kumpanya ng brokerage, habang ang mga spot asset ay gaganapin sa custodial partner na Anchorage Digital.

Ang bagong alok ng asset manager ay darating pagkatapos itong ilunsad unang tokenized fund, na nagtataglay ng mga short-term na U.S. Treasury bill. Ang nakaraang pondo ay nakakalap ng halos $80 milyon ng mga asset mula nang mag-debut mas maaga sa taong ito, ayon sa rwa.xyz datos.