Il gestore patrimoniale tokenizzato Superstate lancia un nuovo fondo per trarre profitto dal "carry trade" di Bitcoin ed Ether

• Il nuovo fondo tokenizzato di Superstate genererà rendimenti basati sulla strategia di investimento "cash and carry".
• Il CEO Robert Leshner ha affermato che il nuovo fondo è un "prodotto altamente regolamentato" destinato agli investitori qualificati.

Superstate, società di gestione patrimoniale basata sulla tecnologia blockchain, ha introdotto un nuovo fondo tokenizzato che fornirà rendimenti basati sulla popolare strategia di investimento "cash and carry".

IL USCC token, un token ERC-20 sulla blockchain Ethereum , genererà rendimento per i detentori acquistando spot Bitcoin (BTC) ed ether (ETH) e assumendo una dimensione uguale di posizioni corte di, o vendendo, futures BTC ed ETH . Il trade offre una posizione delta-neutrale, traendo profitto dal mercato senza accettare scommesse direzionali sulle variazioni di prezzo. Ad esempio, diversi hedge fund perseguono questa strategia acquistando azioni spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF) e vendendo derivati ​​Bitcoin sul Chicago Mercantile Exchange (CME).

L'inserimento di strategie di investimento come il carry trade in un token digitale è una nuova forma di tendenza alla tokenizzazione rovente delle criptovalute, che mette investimenti tradizionali come obbligazioni, fondi e credito sui binari della blockchain. Il token USDE "synthetic dollar" di Ethena Labs, che ha attirato oltre 3 miliardi di $ di depositi nella prima metà dell'anno, fornisce anche rendimento ai detentori tramite il carry trade.

Tuttavia, ci sono diverse differenze tra la struttura dei prodotti di Superstate e quella di Ethena, ha dichiarato in un'intervista a CoinDesk il CEO di Superstate, Robert Leshner.

Il token di Ethena genera rendimento dai tassi di finanziamento dei future perpetui e trasferisce il reddito a coloro che bloccano o puntano il token. Nel frattempo, Superstate vende future con determinate date di scadenza che forniscono un rendimento più prevedibile e distribuisce il rendimento a tutti i detentori di token, ha affermato Leshner. USCC si rivolge anche a investitori qualificati e autorizzati per conformarsi alle leggi sui titoli statunitensi e opera come una serie di Delaware Trust, un'entità remota dal fallimento di Superstate, ha aggiunto.

"[USCC] è un prodotto altamente regolamentato, con rischi più bassi ma che offre rendimenti più bassi", ha osservato Leshner.

Per eseguire le negoziazioni future per il fondo, Superstate ha stretto una partnership con società di intermediazione PRIME , mentre gli asset spot sono detenuti presso il partner di custodia Anchorage Digital.

La nuova offerta del gestore patrimoniale arriva dopo il lancioprimo fondo tokenizzato, che detiene buoni del Tesoro USA a breve termine. Il fondo precedente ha raccolto quasi 80 milioni di $ di asset dal suo debutto all'inizio di quest'anno, secondorwa.xyz dati.