Управляющий токенизированными активами Superstate представляет новый фонд для получения прибыли от Bitcoin и эфира «Carry Trade»

• Новый токенизированный фонд Superstate будет генерировать доходность на основе инвестиционной стратегии «наличные и перенос».
• Генеральный директор Роберт Лешнер заявил, что новый фонд представляет собой «жестко регулируемый продукт» для квалифицированных инвесторов.

Компания Superstate, занимающаяся управлением активами на основе блокчейна, представила новый токенизированный фонд, который будет обеспечивать доходность на основе популярной инвестиционной стратегии «кэш энд керри».

TheUSCC токен, токен ERC-20 на блокчейне Ethereum , будет генерировать доход для держателей, покупая спотовые Bitcoin (BTC) и эфир (ETH) и занимая равный размер коротких позиций или продавая фьючерсы BTC и ETH . Торговля предлагает дельта-нейтральную позицию, получая прибыль от рынка без принятия каких-либо направленных ставок на изменение цен. Например, несколько хедж-фондов следуют этой стратегии, покупая спотовые акции Bitcoin -биржевых фондов (ETF) и продавая деривативы Bitcoin на Чикагской товарной бирже (CME).

Упаковка инвестиционных стратегий, таких как керри-трейд, в цифровой токен — это новая форма раскаленного тренда токенизации криптовалют, который переводит традиционные инвестиции, такие как облигации, фонды и кредиты, на рельсы блокчейна. Токен USDE «синтетического доллара» от Ethena Labs, который привлек более 3 миллиардов долларов депозитов в первой половине года, также обеспечивает держателям доходность через керри-трейд.

Однако, как рассказал в интервью CoinDesk генеральный директор Superstate Роберт Лешнер, между структурой продуктов Superstate и Ethena есть несколько различий.

Токен Ethena генерирует доход от ставок финансирования бессрочных фьючерсов и передает доход тем, кто заблокировал или сделал ставку на токен. Тем временем Superstate продает фьючерсы с определенными датами погашения, обеспечивая более предсказуемую доходность, и распределяет доход среди всех держателей токенов, сказал Лешнер. USCC также ориентируется на квалифицированных инвесторов из белого списка, чтобы соблюдать законы США о ценных бумагах, и действует как серия Delaware Trust, защищенной от банкротства организации от Superstate, добавил он.

«[USCC] — это строго регулируемый продукт с меньшими рисками, но и с меньшей доходностью», — отметил Лешнер.

Для осуществления фьючерсных сделок в интересах фонда Superstate сотрудничает с PRIME брокерскими компаниями, в то время как спотовые активы хранятся у кастодиального партнера Anchorage Digital.

Новое предложение управляющего активами появилось после его развертыванияпервый токенизированный фонд, который держит краткосрочные казначейские векселя США. Предыдущий фонд собрал около $80 млн активов с момента дебюта в начале этого года, согласноrwa.xyz данные.