Как стейблкоины объединяют традиционные и децентрализованные Финансы

Стейблкоины — термин, обозначающий криптовалюты, привязанные к фиатным валютам, таким как доллар США, — впервые появились в 2014 году.Tether (USDT), первоначально называвшийсяреалкоин, был запущен в качестве первой стабильной монеты в том году. В то время это был совершенно уникальный продукт, призванный привнести стабильность доллара (и других поддерживаемых государством валют) в экосистему Криптовалюта .

Сегодня существует три основных типастейблкоины: обеспеченные фиатом монеты, обеспеченные криптовалютой монеты и алгоритмические монеты. Обеспеченные фиатом стейблкоины — это криптовалюты, которые обеспечены 1:1 определенной фиатной валютой. Обеспеченные криптовалютой стейблкоины обеспечены определенной Криптовалюта, в то время как алгоритмические стейблкоины — это стейблкоины, которые полагаются на сложный алгоритм или алгоритмы для сопоставления цены Криптовалюта с ценой определенной фиатной валюты.

Эта статья первоначально появилась вКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, описывающий Криптo, цифровые активы и будущее Финансы. Зарегистрируйтесь здесьполучать его каждый четверг.

Каковы варианты использования стейблкоинов?

Стейблкоины впервые обрели популярность на Криптo , которые не предлагали фиатных торговых пар. Большинство криптовалют довольно изменчивый, и из-за их нестабильной природы многим трейдерам и инвесторам требовался торговый инструмент, который обеспечивал бы стабильность и избегал этой нестабильности. Поскольку стейблкоины являются криптовалютами, их можно довольно легко переводить между биржами. Это увеличивает ликвидность в Криптo , а также позволяет трейдерам использовать возможности арбитража между биржами, которые они могут увидеть. Существует много популярных стейблкоинов, таких как Tether, Gemini Dollar (GUSD),USD Coin (USDC)и ETC. д. На самом деле, в сети есть две стейблкоины топ-10 криптовалют по рыночной капитализации – Tether и USD Coin.

Другим популярным вариантом использования стейблкоинов является кредитование и заимствование, особенно вдецентрализованные Финансы (DeFi) экономика. Трейдеры и инвесторы часто берут в долг под залог Криптo позиции или позволяют сдавать свои монеты взаймы другим заемщикам в обмен на возможность получения дохода.

Стейблкоины обеспечивают большую часть сантехники в Криптo . Поскольку существует спрос на стейблкоины, обычно существует ставка выше средней по займам и кредитам. Инвесторы могут зарабатывать проценты со стейблкоинов, внося депозиты в различные кредитные пулы. Смарт-контракты — код, который управляет Криптo пулами — действуют как традиционные банки в этом сценарии, где вкладчики предоставляют ликвидность заемщикам. В отличие от традиционных Финансы (TradFi), большинство пулов ликвидности предоставляют мгновенную ликвидность. Эта концепция называется DeFi, и ее популярность растет.

Хотя стейблкоины созданы, чтобы быть «стабильными», важно понимать риски, которые они несут. Каждый тип стейблкоинов имеет разные риски, и консультанты и инвесторы должны понимать каждый из ONE по отдельности.

• обеспеченный фиатом: Это централизованные монеты. Это означает, что эмитент должен держать фиатную валюту. Инвесторы должны требовать доказательства резервов с частыми аудитами. Примеры: USDT, GUSD, USDC.
• Обеспеченный криптовалютой: Они гораздо более волатильны, чем стейблкоины, обеспеченные фиатом. Требуется подтверждение резервов, а также постоянный мониторинг Криптo , используемой для обеспечения стейблкоина. Пример: DAI.
• Алгоритмически подкрепленный: Инвесторы должны исследовать код, используемый для создания алгоритмической функции, используемой для создания стабильности. Пример:АМПЛ, terraUST (UST).

Возможности со стейблкоинами

Стейблкоины предоставляют уникальную возможность для консультантов и инвесторов. Хотя они и созданы стабильными и неволатильными, они не могут и не должны использоваться в качестве замены наличных денег. И хотя было бы здорово направить банковские резервы на позицию стейблкоинов, чтобы генерировать привлекательную процентную ставку (особенно в периоды инфляции), важно помнить, что эти продукты все еще являются новыми и непроверенными.

Однако стейблкоины предлагают привлекательную доходность, позволяют брать и давать в долг, создают огромную ликвидность в Криптo и предоставляют некоррелированный (с другими криптовалютами) актив, который можно использовать для торговли или как часть диверсифицированного Криптo портфель.

Объединение TradFi и DeFi

По моему Мнение, рождение стейблкоинов создало мост, который соединит традиционные финансовые Рынки с диким миром Криптo Рынки. Я больше взволнован будущее DeFi чем я был о Bitcoin в 2012 году. По мере развития этого нового мира DeFi консультанты должны быть информированы о рисках и возможностях, которые создаст это нововведение. Навигация в течение следующих нескольких лет слияния экосистем TradFi/DeFi может предоставить возможности, которые мы не видели ранее.