Come le stablecoin uniscono la Finanza tradizionale e quella decentralizzata

Le stablecoin, termine che si riferisce alle criptovalute ancorate a valute legali, come il dollaro statunitense, sono apparse per la prima volta sulla scena nel 2014.Tether (USDT), originariamente chiamatomoneta reale, è stata lanciata come prima stablecoin quell'anno. All'epoca, era un prodotto davvero unico, progettato per portare la stabilità del dollaro (e di altre valute sostenute dal governo) all'ecosistema Criptovaluta .

Oggigiorno, esistono tre tipi principali dimonete stabili: monete supportate da fiat, monete supportate da criptovalute e monete algoritmiche. Le stablecoin supportate da fiat sono criptovalute garantite 1:1 con una valuta fiat specifica. Le stablecoin supportate da criptovalute sono supportate da una Criptovaluta specifica, mentre le stablecoin algoritmiche sono stablecoin che si basano su un algoritmo o algoritmi complessi per abbinare il prezzo della Criptovaluta a quello di una valuta fiat specifica.

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Quali sono i casi d'uso delle stablecoin?

Le stablecoin hanno guadagnato popolarità per la prima volta su exchange Cripto che non offrivano coppie di trading fiat. La maggior parte delle criptovalute sono piuttosto volatile, e a causa della loro natura volatile, molti trader e investitori avevano bisogno di un veicolo di trading che fornisse stabilità ed evitasse questa volatilità. Poiché le stablecoin sono criptovalute, possono essere trasferite tra gli exchange abbastanza facilmente. Ciò aumenta la liquidità nell'economia Cripto e consente inoltre ai trader di sfruttare le opportunità di arbitraggio cross-exchange che potrebbero vedere. Ci sono molte stablecoin popolari, come Tether, la Gemini Dollar (GUSD),USD Coin (USDC), ETC. In effetti, ci sono due stablecoin nel top 10 criptovalute per capitalizzazione di mercato – Tether e USD Coin.

Un altro caso d'uso popolare per le stablecoin è il prestito e l'indebitamento, in particolare nelFinanza decentralizzata (DeFi) economy. I trader e gli investitori spesso prendono in prestito contro una posizione in Cripto o permettono che le loro monete vengano prestate ad altri mutuatari in cambio dell'opportunità di generare rendimento.

Le stablecoin forniscono gran parte dell'impianto idraulico nell'ecosistema Cripto . Poiché c'è domanda di stablecoin, di solito c'è un tasso superiore alla media per prenderle in prestito e prestarle. Gli investitori sono in grado di guadagnare interessi con le stablecoin depositando in vari pool di prestito. I contratti intelligenti, il codice che gestisce i pool di prestito Cripto , agiscono come banche tradizionali in questo scenario, dove i risparmiatori forniscono liquidità ai mutuatari. A differenza Finanza tradizionale (TradFi), la maggior parte dei pool di liquidità fornisce liquidità istantanea. Questo concetto è denominato DeFi e sta crescendo in popolarità.

Sebbene le stablecoin siano progettate per essere "stabili", è importante comprendere i rischi che comportano. Ogni tipo di stablecoin ha rischi diversi e i consulenti e gli investitori devono comprenderli ONE .

• Sostenuto da Fiat: Si tratta di monete centralizzate. Ciò significa che l'emittente deve detenere valuta fiat. Gli investitori devono richiedere la prova delle riserve con frequenti verifiche. Esempi: USDT, GUSD, USDC.
• Supportato da criptovalute: Sono molto più volatili delle stablecoin supportate da fiat. È richiesta la prova delle riserve, insieme al monitoraggio costante della Cripto utilizzata per supportare la stablecoin. Esempio: DAI.
• Supportato da algoritmi: Gli investitori devono ricercare il codice utilizzato per creare la funzione algoritmica utilizzata per creare stabilità. Esempio:AMPL, terraUST (UST).

Opportunità con le stablecoin

Le stablecoin offrono un'opportunità unica per consulenti e investitori. Sebbene siano progettate per essere stabili e non volatili, non possono e non devono essere utilizzate come sostituti del denaro contante. E sebbene sarebbe fantastico inviare riserve bancarie a una posizione di stablecoin per generare un tasso di interesse interessante (specialmente durante periodi di inflazione), è importante ricordare che questi prodotti sono ancora nuovi e non provati.

Tuttavia, le stablecoin offrono un rendimento interessante, consentono prestiti e prestiti, creano un'enorme liquidità nell'ecosistema Cripto e forniscono un asset non correlato (ad altre criptovalute) che può essere utilizzato per il trading o come parte di un'attività diversificata. portafoglio Cripto.

Creare un ponte tra TradFi e DeFi

A mio Opinioni, la nascita delle stablecoin ha creato il ponte che collegherà i Mercati finanziari tradizionali al mondo selvaggio dei Mercati Cripto . Sono più entusiasta del futuro della DeFi di quanto non lo fossi per Bitcoin nel 2012. Mentre questo nuovo mondo DeFi si evolve, i consulenti devono essere istruiti sui rischi e sulle opportunità che questa innovazione creerà. Navigare nei prossimi anni di fusione dell'ecosistema TradFi/DeFi potrebbe offrire opportunità diverse da qualsiasi cosa abbiamo visto finora.