FedNow напоминает, что платежи T являются отличительной чертой криптовалюты

Платежи, особенно трансграничные, часто рекламируются как ключевой вариант использования и ценностное предложение для индустрии блокчейна. К сожалению, взгляд на Технологии, конкуренцию и нормативную среду на самом деле T поддерживает эту идею. И запуск FedNow Федеральным резервом в конце июля — хороший повод взглянуть на то, почему для большинства людей и компаний ценностное предложение использования Криптo или блокчейнов для базовых платежных услуг T очень привлекательно.

Пол Броди — глобальный лидер блокчейна в EY (Ernst & Young). Под его руководством EY создала глобальное присутствие в пространстве блокчейна, уделяя особое внимание публичным блокчейнам, обеспечению и разработке бизнес-приложений в экосистеме Ethereum .

Блокчейны и Криптo имеют убедительные преимущества в других областях, но фиатные платежи T входят в их ONE . Прежде всего, простые, крупномасштабные платежи дешевле и быстрее выполнять в централизованных системах. Блокчейны имеют сложные механизмы консенсуса и множество узлов, в которых распределяются данные реестра. Это означает, что в то время как централизованные платежи быстро FLOW через единую инфраструктуру, платежи блокчейна копируются на тысячи узлов и подвержены разной степени скорости и стоимости в зависимости от загруженности сети.

Ожидается, что транзакционные сборы для FedNow будут в диапазоне $0,05 или меньше. Автоматизированная клиринговая палата (ACH), наиболее распространенный метод межбанковских платежей в США, в настоящее время стоит от $0,25 и выше в зависимости от провайдера. Комиссии Bitcoin в среднем составляют около $1, хотя они могут сильно различаться, а транзакционные сборы на Ethereum также высоки и изменчивы. И у Bitcoin, и у Ethereum есть сети-ускорители, которые могут снизить издержки до $0,04, хотя они пока не получили широкого распространения, и у нас T опыта работы с большими объемами, чтобы знать, останутся ли они такими низкими.

Второе большое препятствие для широкого внедрения блокчейн-платежей — зависимость от пути. Мы уже широко развернули простые платежные системы, связанные с дебетовыми картами и банковскими счетами. RARE когда новые технологии приходят и вытесняют старую инфраструктуру, если только у них нет убедительного преимущества, и в большинстве случаев блокчейн-платежи в лучшем случае конкурентоспособны по цене, но без многих расширенных функций, от которых зависят розничные торговцы и другие, для обработки таких вещей, как возвратные платежи, возвраты и баллы лояльности.

Платежи на основе блокчейна по лучшей цене конкурентоспособны, но лишены многих дополнительных функций, от которых зависят розничные торговцы.

ONE из областей, которую сторонники блокчейна и Криптo часто называют особенно многообещающей, являются трансграничные денежные переводы. В этих случаях комиссии в традиционных банковских и платежных системах довольно высоки, и многие люди просто не обслуживаются этой системой, потому что у них T банковских счетов. К сожалению, основная причина высоких комиссий и отсутствия услуг T является ONE и не может быть устранена с помощью блокчейнов. Реальными препятствиями, которые увеличивают стоимость, часто являются регулирование, инфраструктура или отсутствие конкуренции.

Проблема регулирования заключается в основном в том, что в некоторых странах закон не позволяет банкам открывать счета для людей с ограниченными или отсутствующими документами, удостоверяющими личность, или тех, чьи документы показывают, что они работают или живут в этой стране нелегально. Там, где эти препятствия были смягчены или правительства сделали приоритетом банковское обслуживание небанковских клиентов, банки QUICK обслуживали эти группы. Бразилия, Индия, Кения и Танзания являются яркими примерами того, как быстро банки и организации финансовых услуг могут выйти на рынок, когда смягчены нормативные и идентификационные препятствия. Во всех этих странах есть процветающие Рынки для пользователей с низким доходом, которые «сдали» миллионы за последние годы.

Читать дальше: ФРС резко ускоряет платежи в США с помощью FedNow, но преуменьшает любую связь с CBDC

Вторым крупным фактором затрат на трансграничные платежи является сочетание инфраструктуры и регулирования. Под инфраструктурой я здесь T подразумеваю вычислительную инфраструктуру, я имею в виду физическое разнообразие: цепочки поставок для перемещения денег и их выплаты. Отправка наличных от ONE человека другому требует физической инфраструктуры для получения и выплаты наличных. Сообщается, что у Western Union более 500 000 точек доступа по всему миру, а их конкурент MoneyGram заявляет о 300 000. Физическая розничная торговля обходится дороже для поддержания чисто онлайн-систем, а также выступает в качестве огромного конкурентного преимущества. Действующие компании строят свои розничные сети буквально десятилетиями. Western Union занимается денежными переводами с 1871 года.

Поучительно сравнивать онлайн-платежи с онлайн-платежами с наличными в компаниях, предлагающих трансграничные переводы. Я провел QUICK опрос, изучив двух поставщиков и две валюты, и комиссии варьировались от 1-2% для полностью цифровых платежей до 5% и более за перевод $250 наличными из и в розничную точку.

Где это имеет смысл

Хотя я считаю, что вероятность замены кредитных или дебетовых карт платежами на основе блокчейна невелика, есть два случая, в которых, по моему мнению, блокчейны имеют исключительную ценность. И я думаю, что это те области, где блокчейны имеют огромную ценность для создания в платежном пространстве.

Первая — во всем, что T является традиционными фиатными деньгами. Банковская система — это удивительный набор инфраструктуры, который делает поразительно хорошую работу по надежному и низкозатратному перемещению больших сумм денег. И ничто из этого не работает ни для чего, кроме денег. Гениальность токенизации в том, что вы можете применить дисциплину, которую банки привносят в деньги (предотвращение двойных трат), к чему угодно, что имеет ценность.

Второе убедительное ценностное предложение заключается в том, что вы можете совершать платежи в той же самой экосистеме, в которой вы получаете поставку покупаемого вами товара. Каждая транзакция подразумевает обмен денег на вещи. В реальном мире деньги и вещи находятся в совершенно разных системах. Банка газировки, которую вы покупаете в магазине у дома, отслеживается в другой системе учета, а ваш платеж проходит через банковскую систему. Реальная стоимость этой транзакции — это T платеж, а сверка по всем разным системам.

Вместо того, чтобы гоняться за глубоко укоренившейся действующей платежной системой, блокчейн и Криптo должны искать возможности, где они предлагают убедительные преимущества для потребителей и бизнеса. Гибкость и программируемость экосистемы блокчейна обходятся дорого, но предлагают убедительные преимущества в тот момент, когда вы добавляете любую сложность к транзакции, от простой сверки до сложной бизнес-логики.