Слияние Ethereum расширит возможности его использования и повысит инвестиционный потенциал

Самый широко используемый блокчейн Ethereum собирается провести масштабную модернизацию своего протокола с Proof-of-Work на Proof-of-Stake. где-то в следующем месяце.

Обновление внесет существенные изменения в сеть Ethereum и потенциально изменит инвестиционные перспективы популярного блокчейна.

По этой причине консультанты должны быть готовы информировать своих клиентов о переходе. Это включает в себя, во-первых, обучение их тому, что такое Ethereum , включая некоторые основные принципы работы сети, а затем то, как переход может повлиять на их текущие Криптo .

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный обзор цифровых активов и будущего Финансы для финансовых консультантов. Подпишитесь здесьполучать рассылку каждый четверг.

Что такоеEthereum?

Будучи крупнейшей Криптовалюта после Bitcoin (BTC), эфир (ETH) имеет текущую рыночную капитализацию более 180 миллиардов долларов.

Ethereum — это децентрализованный блокчейн, работающий на собственной валюте, эфире. Ethereum отвечает за создание смарт-контрактов, которые поддерживают многие из важнейших Криптo , таких как децентрализованные Финансы (DeFi), децентрализованные приложения (dapps) и невзаимозаменяемые токены (NFT).

В настоящее время Ethereum работает и защищен с помощью механизма консенсуса proof-of-work (PoW), который стимулирует участников сети решать произвольные математические головоломки. В рамках текущей системы PoW майнеры Ethereum зарабатывают 2 ETH за каждый добытый блок, что происходит примерно каждые 10-19 секунд.

Что даст слияние?

Слияние Ethereum изменит механизм безопасности Ethereum от доказательства работы к доказательству доли (PoS)и существенно повлиять на токеномику блокчейна.

Proof-of-stake — это консенсусный механизм (в настоящее время используемый многими протоколами, такими как Cardano), который работает на основе того, что пользователи ставят свои монеты в обмен на возможность проверки новых транзакций в сети. Как только валидаторы удовлетворяют требованиям сети, создается новый блок, и участники получают собственные токены за помощь в обеспечении безопасности сети.

В рамках нового механизма PoS Ethereum будет защищен валидаторами вместо майнеров. Эти валидаторы будут создавать блоки, выбранные блокчейном и подтвержденные другими, в свою очередь помогая защитить сеть. Когда в сеть добавляется новый блок, вознаграждения будут распределяться в ETH пропорционально доле каждого валидатора.

Читать дальше: Что такое слияние Ethereum ?

Хотя для запуска валидатора Ethereum потребуются значительные технические знания, он станет доступен многим инвесторам посредством стейкинга в пуле или с помощью третьей стороны. Сеть потребует от валидатора стейкинга 32 ETH для участия в механизме валидации.

Ethereum будет защищен валидаторами, «ставящими» свой эфир. Хотя для того, чтобы стать сетевым валидатором, требуется всего 32 ETH , чем больше ETH поставлено, тем больше шансов быть выбранным сетью. Когда валидатор выбирается сетью, этот стейкер зарабатывает вознаграждение, сгенерированноеза счет комиссий за транзакции.

Комиссии за транзакции, выплачиваемые валидаторам являются «GAS сборами», которые пользователи платят за транзакции в блокчейне. Частью перехода на PoS станет внедрение шардинга — технического обновления, которое разделяет сеть Ethereum на разные части для увеличения скорости транзакций и снижения сетевых сборов. Введение шардингОжидается, что это снизит затраты и увеличит скорость транзакций.

Как слияние повлияет на предложение

Инвесторы долгое время считали, что ограничение предложения Bitcoin в 21 миллион BTC является ONE из самых сильных сторон самой популярной Криптовалюта, в отличие от любой существующей фиатной валюты. Инвесторы часто называли Bitcoin «цифровым золотом» и выделяли капитал на Bitcoin на основе его токеномики и прозрачности предложения.

В этом аспекте Ethereum в настоящее время отличается от Bitcoin . Текущий уровень инфляции эфира неуклонно растет с момента запуска проекта, и многие Криптo часто указывали на эту тему как на отрицательную черту Ethereum.

Ethereum исторически имел гораздо более высокий уровень инфляции, чем Bitcoin , и не имел теоретического ограничения на общий объем предложения. С запланированным обновлением основы Ethereum , вероятно, изменятся.

Обновление Ethereum , скорее всего, уменьшит общее предложение ETH и предоставит держателям токенов возможность делать ставки своих токенов. Из-за ожидаемой доходности, генерируемой посредством стейкинга, вероятно, что общий интерес рынка к Ethereum увеличится, поскольку инвестор может участвовать в получении дохода за хранение своих ETH.

Уменьшение общего предложения ETH , вероятно, будет рассматриваться как положительное изменение для второй по величине Криптовалюта.

Кристин Ким, аналитик-исследователь Galaxy Digital, сказала: «Со временем предложение должно сокращаться, а не расширяться. Поэтому я думаю, что это огромный стимул для инвестиционного повествования об Ethereum как о средстве сбережения и средстве защиты от инфляции».

Расширение участия

Для успешного майнинга на блокчейне PoW человеку необходимо вложить значительные средства. Проведение майнинга PoW требует больших затрат, часто требуя покупки оборудования, модернизации источников питания и логистических решений.

Переход от PoW к PoS снизит капитальный барьер, необходимый для обеспечения безопасности Ethereum, что позволит многим новым участникам рынка размещать свои ETH и способствовать обеспечению безопасности сети.

Текущая стоимость запуска узла Ethereum составляет приблизительно 36 000 долларов США (по текущим ценам), что позволяет розничным инвесторам объединять свои эфиры и получать прибыль от стейкинга.

Читать дальше: Как Ethereum после слияния может привлечь институциональные инвестиции

Как слияние повлияет на энергоэффективность

Слияние Ethereum повысит эффективность сети Ethereum .

Модернизация PoS значительно снизит энергопотребление блокчейна Ethereum и, следовательно, общее потребление сети.

Тем, кто хочет защитить сеть, больше не придется использовать дорогостоящее и неэффективное оборудование для майнинга, вместо этого они смогут использоватьузел валидатора.

Хотя блокчейны PoW обладают высокой степенью безопасности с точки зрения сети, механизм консенсуса PoWтребует от шахтеров использования огромного количества энергииПо данным ConsenSys, компании по разработке программного обеспечения для блокчейна, основанной соучредителем Ethereum Джозефом Любином, объем электроэнергии, необходимый для обеспечения безопасности блокчейна Bitcoin , имеет сопоставимый углеродный след со следами многих небольших национальных государств.

Многие экологически чистые инвесторы выступили против энергопотребления PoW-блокчейнов. С ростом популярности инвестиций ESG многим инвесторам просто не разрешается вкладывать средства в проекты, которые оказывают негативное влияние на окружающую среду или климат. PoS-блокчейны значительно более эффективны и требуют лишь небольшой доли энергии, используемой для обеспечения PoW-блокчейнов. Слияние позволит тем, кто инвестирует с жесткими экологическими требованиями, более благосклонно отнестись к инвестициям в эфир.

Многие инвесторы, включая крупные институциональные инвестиционные компании, такие как эндаументы, семейные офисы и пенсионные фонды, крайне заинтересованы в инвестициях в Криптовалюта . Они руководствуются экологически сознательными инвестиционными стандартами (ESG) и выразили обеспокоенность по поводу энергетических требований сетей PoW. Хотя сети PoW безопасны, обновление Ethereum до PoS, скорее всего, удовлетворит строгим требованиям ESG и позволит новым участникам выйти на рынок.

Преимущества варианта использования слияния

Merge будет иметь множество существенных последствий для рынка Криптo . Переход Ethereum с PoW на PoS докажет, что децентрализованная и не требующая разрешений сеть может работать энергоэффективно. Успешный переход на PoW, вероятно, вызовет возобновление интереса к проектам Web3, нацеленным на создание поверх сети Ethereum .

Рассматривая макрокартину Криптo , мы в настоящее время наблюдаем огромный интерес к Web3. Невзаимозаменяемые токены (NFT), децентрализованные Финансы (DeFi) и децентрализованные приложения (dapps) значительно растут, несмотря на общий медвежий рынок Курсы криптовалют . Венчурные Рынки в Web3 ускоряются, и многие разработчики продолжают выходить в блокчейн-пространство.

Существуют две основные проблемы, тормозящие развитие Web3: (1) энергоэффективные блокчейны, которые являются достаточно безопасными и децентрализованными, чтобы на них можно было бы опираться, и (2) привлечение талантов и разработчиков в эту сферу для помощи в реализации этих амбициозных проектов.

Другими словами, текущий блокчейн Ethereum не способен обрабатывать дополнительные крупномасштабные проекты из-за высоких комиссий за транзакции и экологических проблем, связанных с ограничениями текущего механизма PoW.

Обновление Ethereum , скорее всего, решит эти проблемы так, как сети PoW не смогли этого сделать, что позволит многим компаниям Web3 строить свои проекты на невероятно эффективной и безопасной сети. Повышенная эффективность сети обеспечит прочную и эффективную основу для дальнейшего развития.

Читать дальше: Напоминание: слияние само по себе T решит проблемы масштабирования Ethereum

Объединение улучшит почти все показатели блокчейна Ethereum , прокладывая путь для будущих инноваций приложений и экспериментов. Возможности смарт-контрактов Ethereum были использованы для создания тысяч dapps, привлекли миллионы пользователей и принесли миллиарды долларов инвесторам и пользователям.

Благодаря возможностям Ethereum мы стали свидетелями создания многих значимых проектов, в том числе:

• Децентрализованные автономные организации (ДАО)
• Децентрализованные Финансы (DeFi)
• Первичные предложения монет (ICO)
• Предложения токенов безопасности (STO)
• Невзаимозаменяемые токены (NFT)
• Стейблкоины

Как инвесторы могут подготовиться

Переход Ethereum на механизм PoS увеличит диверсификацию Ethereum, изменит его токеномику и снизит его потребности в энергии.

Сравнивая токеномику эфира с токеномикой Bitcoin, важно отметить, что обновление Ethereum все еще не полностью подтверждено. Обновление планировалось годами, и дальнейшие задержки, безусловно, возможны.

Инвесторам необходимо понимать, что это обновление невероятно сложное и, скорее всего, будет отложено, и могут возникнуть проблемы. Объявления о дальнейших задержках могут не только негативно повлиять на цену эфира, но и на Bitcoin и другие криптовалюты.

Bitcoin, в сравнении, невероятно прозрачен и является самым безопасным блокчейном из существующих. Инвесторы, предпочитающие меньшую волатильность перед обновлением, могут посчитать Bitcoin более безопасной ставкой.

Выиграют ли инвесторы от размещения в ETH перед обновлением или нет, будет зависеть от множества факторов, особенно от общего рыночного климата. Консультанты должны быть готовы информировать инвесторов об этих рисках.

Читать дальше: Трейдеры Криптo деривативов делают ставку на то, что доходность ставок Ether удвоится до 8% после слияния

Однако, если предположить успешное обновление Ethereum, инвесторам придется взглянуть на инвестиции в Ethereum с другой точки зрения, чем они это делали исторически, поскольку многие функции существенно изменились.

В настоящее время Ethereum является второй по величине Криптовалюта по рыночной капитализации, уступая только Bitcoin, и в настоящее время является крупнейшей и наиболее устоявшейся Криптовалюта с поддержкой смарт-контрактов. Ethereum имеет множество конкурирующих блокчейнов, такие как Solana и Cardano. Эти программируемые сети смарт-контрактов уже приняли механизм PoS и нацелены на привлечение новых пользователей, многие из которых ушли из Ethereum.

Слияние поставит Ethereum в прямую конкуренцию с этими другие сети уровня 1 а также позволяет построить надежную экосистему уровня 2 или компаньона поверх сети. Хотя обновление откладывалось несколько раз, успешная реализация гарантирует, что Ethereum останется ведущей сетью смарт-контрактов и подготовит ее к будущему росту.