Что происходит с Криптo Рынки после FTX?

Какая неделя!

Банкротство некогда лидера Криптo индустрии FTX представляет собой последнюю сомнительную главу в истории отрасли, которую регулярно сотрясают кризисы.

Тем не менее, криптовалюты исторически поднимались на новые высоты после каждой катастрофы. То, что T уничтожает блокчейн и другие Криптo , делает их сильнее как новые укрепленные итерации самих себя.

Цена биткоина (BTC) пережила ряд крупных неудач, включая Mt. Gox, другие банкротства, нарушения безопасности и макроэкономическую неопределенность. BTC в последнее время торговался чуть ниже $17 000 после того, как ранее на этой неделе впервые за два года упал ниже $16 000. Его текущий уровень находится в пределах диапазона его предыдущей высокой отметки во время бычьего рынка Криптo в конце 2017 года.

Как Рынки восстанавливаются после последнего черного глаза криптовалют? Продолжая аналогию с боксом, мы все еще находимся в ранних постапокалиптических раундах. Давайте рассмотрим пару констант.

• Bitcoin остается сетью, которая позволяет отправлять платежи от ONE стороны к другой без необходимости финансового посредничества. Ее валюта, Bitcoin, остается одноранговой версией электронных денег с ограниченным запасом в 21 миллион монет.
• Ethereum остается протоколом для создания децентрализованных приложений. Его токен эфира (ETH) остается топливом для сети Ethereum . Эфир по-прежнему может использоваться для хранения стоимости, генерации дохода и обработки транзакций. Эфир недавно стал дефляционным активом, его предложение на данный момент сократилось благодаря недавнему обновлению Ethereum, известному как Слияние.

Принципы спроса и предложения остаются в пользу Bitcoin и эфира после слияния. Объем каждого ограничен, а общественность, все больше включающая институциональных инвесторов, остается устойчивой.

Однако направление цен на другие криптовалюты остается неопределенным и зависит от множества различных факторов, включая способность протоколов реализовывать свои стратегии и привлекать общественность.

По отдельности, улучшение экономики, более устоявшийся социально-политический ландшафт и более четкое регулирование Криптo в некоторой комбинации, вероятно, поддержат Рынки. Новый крах и внезапный экономический разворот от текущих обнадеживающих признаков, вероятно, приведут к спаду и возобновлению сомнений относительно будущего криптовалют.

Макроэкономика

На этой неделе Рынки получили позитивные новости: Отчетность CoinDesk Потребительские цены в США росли медленнее, чем прогнозировалось в октябре. Нависание инфляции и попытки Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) сдержать ее рост стали постоянной темой.

Конечно, экономические проблемы все еще существуют. Например, спред между доходностью 10- и двухлетних казначейских облигаций США остается отрицательным. Инверсия этой кривой доходности, которая наблюдается с июля, исторически была предсказателем экономических рецессий.

Но FOMC по-прежнему полностью привержен борьбе с инфляцией, самой большой долгосрочной угрозой для экономики США. И экономический ландшафт, похоже, стабилизируется или, по крайней мере, избегает сюрпризов, которые могут повлиять на движение рынка.

Технические уровни

Сказать, что BTC и ETH были перепроданы, поскольку FTX распался, было бы преуменьшением. Тем не менее, инвесторам не следует воспринимать эту тенденцию как громкий призыв к покупке, особенно учитывая, что цены подскочили за последние пару дней и не так перепроданный.

Индекс относительной силы (RSI) для BTC и ETH составляет 35 и 40 соответственно. Уровни RSI ниже 30, как правило, являются сигналом о том, что цена актива недооценена.

Судя по прошлым данным, уровни RSI BTC и ETH T предполагают существенных движений в течение следующих 30 дней.

С 2015 года RSI BTC падал в диапазоне от 30 до 50 1005 раз. С 2017 года RSI ETH сохранял тот же диапазон 682 раза.

Средняя 30-дневная доходность после этих событий с того времени составила -1,1% для ETH и 3,03% для BTC.

Уровни поддержки Bitcoin и эфира в $20 000 и $1 300, достигнутые неделю назад, теперь, вероятно, будут представлять сопротивление.

Данные в цепочке

Данные по цепочке показывают снижение объемов BTC и ETH , переведенных на централизованные биржи, после всплеска 9 ноября.

Это требует внимания, поскольку монеты часто отправляются на биржи до разгрузки. Исторические данные для этой метрики также должны использоваться как менее надежный ориентир.

Учитывая все эти потрясения, я бы ожидал, что инвесторы будут держать свои монеты на биржах в течение гораздо более коротких периодов времени, используя биржи только как средство совершения транзакций.

Ставки финансирования BTC, часто используемые в качестве индикатора настроений, снова стали положительными после двух резких снижений.

Окончательный вердикт будет зависеть от временного горизонта индивидуума. Эффекты заражения все еще действуют на Рынки, не говоря уже о надвигающемся нависании государственного регулирования.

CORE принципы Bitcoin и эфира остаются неизменными. Таким образом, недавние потрясения могут представлять уникальную возможность для инвесторов-бычков, хотя и не без дополнительных проблем.