Готов ли блокчейн к фиату? Почему банки видят большие перспективы в Криптo

Центральные банки вскоре могут стать свидетелями волны технологических прорывов — если, конечно, новым членам проекта Utility Settlement Coin (USC) будет что сказать по этому поводу.

Первоначально разработанный как способ минимизировать роль клиринговых палат, позволяя финансовым учреждениям платить друг другу напрямую, используя обеспеченные Криптo , последствия этой работы могут иметь широкое влияние. Поскольку обеспечение, связанное с этими токенами, должно храниться центральными банками, проект все большебыть увиденным как шаг к переосмыслению того, как может выпускаться фиатная валюта.

Однако, по мнению нескольких членов консорциума, потенциальные улучшения выходят далеко за рамки более быстрых транзакций с меньшим риском для контрагентов.

Они утверждают, что если и актив, и валюта, используемая для его оплаты, будут выпущены на блокчейне, это может привести к появлению совершенно новых финансовых продуктов.

Ли Брейн из инвестиционного банка Barclays рассказал CoinDesk:

«Сосредоточившись на новых обеспеченных цифровых валютах, привязанных к основным фиатным валютам, проект Utility Settlement Coin потенциально может создать новые регулируемые цифровые денежные инструменты, обеспеченные активами, на основе Технологии распределенного реестра».

Энтузиазм Брейна разделяет и руководитель отдела исследований и разработок в области блокчейна в Banco Santander Хулио Фаура.

В интервью CoinDesk Фора сформулировал преимущества по-другому, подчеркнув мощь использования распределенных реестров для запуска зашифрованных самоисполняемых соглашений:

«Идея создания обеспеченного фиатными деньгами доверенного средства центрального банка, выпущенного на основе смарт-контрактов для финансовых учреждений с целью обмена ликвидностью по всему миру, кажется очень мощной концепцией», — сказал он.

Устранение риска

Идея выпуска центральными банками фиатной валюты на основе блокчейна также привлекла внимание Эммануэля Айду, руководителя программы распределенного реестра и блокчейна Credit Suisse, который утверждает, что это изменение может не только оптимизировать постторговую обработку.

Айду сказал, что он следил за USC в течение 18 месяцев, прежде чем пришел к выводу, что пришло время для его банка вмешаться. Действительно, именно его убеждение в том, что проект может повлиять на финансовую стабильность в самом крупном экономическом масштабе, в конечном итоге привело его к «помощи в движении» для его поддержки.

Он сказал CoinDesk:

«Применение USC выходит за рамки платежей и в конечном итоге может оптимизировать эффективность маржинальных и залоговых обязательств, а также снизить системный риск».

Центральные банки по всему миру ужеисследуя как Технологии блокчейн может помочь в широком спектре приложений.

Центральным элементом столь масштабных и разнообразных обещаний является возможность минимизировать риск между каждым из отдельных контрагентов, участвующих в соглашении.

Например, в настоящее время существует значительный риск в процессе обмена, называемом «поставка против платежа», который призван гарантировать, что ценные бумаги перемещаются по цепочке создания стоимости только как можно ближе к моменту платежа, сводя к минимуму возможные потери из-за внезапных изменений цены.

Еще один новый член USC, менеджер по цифровым продуктам денежных решений в банке State Street Свен Вернер, сказал, что «обеспечение того, чтобы расчеты по финансовым инструментам следовали строгому процессу «поставка против платежа», имеет решающее значение для отрасли и успеха новых решений распределенного реестра».

Аналогичным образом, руководитель отдела финтех-партнерств и стратегии в HSBC Каушалья Сомасундарам объяснила, как решение было разработано с помощью блокчейн-стартапа.Клирматикс, может помочь сократить количество подобных рискованных обменов.

«Было бы гораздо эффективнее фактически LINK цифровую валюту с обеспечением центрального банка и иметь возможность переводить цифровую валюту», — сказала она. «Гарантия того, что взаимозаменяемость наличных денег происходит сразу по всем этапам транзакции, а не несколько раз по каждому этапу последовательно».

Продвижение взаимодействия

В настоящее время платформа USC разрабатывается таким образом, чтобы стоимость токена определялась залогом, хранящимся членами Utility Settlement Coin в центральных банках, однако использование самой платформы не зависит от принятия ее центральным банком.

Однако, как и в случае с любой Технологии распределенного реестра, решение может быть настолько мощным, насколько велико число сторон, которые его принимают. По словам Хайдера Джаффри, руководителя отдела стратегических инвестиций и финтех-инноваций в UBS, в каждой точке обмена между активом на основе блокчейна и централизованным активом элемент риска увеличивается, сводя к минимуму потенциальные выгоды от частичной реализации.

Чтобы минимизировать эти уязвимости, Джеффри присоединяется ко многим своим коллегам-членам USC в своем убеждении, что выпуск фиатной валюты на блокчейне имеет важное значение. Чтобы повысить шансы на принятие, несколько членов заявили, что они намерены использовать свое членство как способ прямого взаимодействия с центральными банками.

«Чтобы увидеть преимущества в реестре, вам действительно нужен широкий спектр [валют центральных банков], доступных в аналогичные временные рамки», - сказал он.

Тем не менее, он сделал осторожный вывод:

«Вероятно, пройдет некоторое время, прежде чем мы это увидим».

Цифровые наличные деньгиизображение через Shutterstock