Новые тенденции в Технологии DeFi, за которыми стоит следить

Как консультант узнает одецентрализованные Финансы (DeFi), важно Словарь о новых Технологии, которые также встречаются в отрасли. Новые Технологии и услуги DeFi уникальны для Криптовалюта, поскольку некоторые из этих продуктов и услуг просто невозможны без Технологии блокчейн. Это совершенно новый класс активов, и консультанты должны бытьобразованный по этим темами способны четко помогать своим клиентам, когда они сталкиваются с решениями по финансовому планированию. Клиенты будут полагаться на консультантов, пытаясь ориентироваться в этом пространстве, и консультанты должны уметь направлять их по лучшему пути.

В первых трех частях этой серии мы рассмотрели основы DeFi, включаяважность в общей Криптo , какие децентрализованные биржи (DEX-ы) есть, иТехнологии , лежащая в их основе.

Эта статья первоначально появилась вКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, посвященный Криптo, цифровым активам и будущему Финансы. Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждый четверг.

Прочитайтепервый,второй и третийчасти этой серии, посвященные пониманию DeFi.

Что такое Криптo ?

ONE из наиболее сложных аспектов инвестирования в Криптовалюта является ориентирование среди множества различных блокчейнов, существующих в Криптo . Монеты и жетоны родные для ONE блокчейна, не могут быть использованы в другом блокчейне. Например, вы не можете использовать токены Ether или ERC-20 в любой другой цепочке, кроме цепочки Ethereum .

Это представляет собой проблему, поскольку часто инвесторы видят возможность в новом блокчейне и поэтому нуждаются в механизме для отправки стоимости (монет или токенов) из ONE цепочки в другую. Криптo мосты позволяют пользователю отправлять стоимость из ONE цепочки в другую, например из Ethereum к Terra. Эти мосты обеспечивают передачу активов и информации между цепочками, позволяя пользователям получать доступ к новым цепочкам идецентрализованные приложения(dapps) в новой цепочке.

Существует два типа Криптo : доверенные мосты и бесдоверительные мосты. Доверенные мосты централизованы по своей сути, то есть они требуют, чтобы пользователи доверяли центральной стороне для хранения и транзакций. Бесдоверительные мосты работают с использованием смарт-контрактов и торговых алгоритмов и не требуют, чтобы пользователи доверяли центральной организации.

Важнопонимать риски при использовании Криптo . При использовании доверенного моста риски аналогичны тем, что и при использовании централизованная биржа или кошелек. Риск кастодиального хранения — это риск, с которым сталкиваются пользователи, когда они позволяют третьей стороне хранить свои токены и монеты. Когда монеты хранятся на кастодиальном счете, пользователь также подвержен риску цензуры. Многие пользователи спокойно относятся к этим рискам, в то время как другие предпочитают использовать мосты без доверия. С другой стороны, эти мосты не требуют от пользователей доверять кастодианам или беспокоиться о цензуре; однако они требуют от пользователей доверять смарт-контрактам, которые питают мосты.

Theкрупнейшие взломы в Криптo пришли из Криптo . Эта Технологии новая; даже всего несколько лет назад на рынке еще не было спроса на кросс-чейн мосты. Разработчики быстро строят Криптo , и, к сожалению, не все уязвимости безопасности были обнаружены с помощью аудита кода. Несомненно, безопасность этих мостов будет улучшаться по мере их более широкого использования и создания, но пользователи должны быть очень осторожны при их использовании сейчас. Важно помнить, что мосты являются новой Технологии и в своем текущем состоянии не полностью свободны от риска.

Понимание самопогашаемых кредитов

ONE из самых интересных особенностей цифровых денег является возможность создания новых Технологии и вариантов использования Технологии блокчейн. Самопогашаемые кредиты являются ONE из самых инновационных новых идей, найденных в DeFi.

По сути, когда пользователь берет самоокупаемый кредит, он использует доходность депозита для оплаты кредита, который он взял под этот депозит. Чтобы взять самоокупаемый кредит, пользователь сначала вносит капитал в протокол, напримерAlchemix, что позволяет вам мгновенно занять до 50% от вашего депозита. Это возможно из-за высокой доходности, которую можно найти в Криптo . 50% депозита, которые остаются в протоколе, используются для погашения 50%, которые были взяты в качестве кредита. По мере того, как основная сумма выплачивает заемные деньги, скорость погашения кредита ускоряется.

Чтобы понять это, давайте рассмотрим пример. Пользователь держитDAI, астейблкоин, в ихКошелек MetaMask. Пользователь подключает свой кошелек MetaMask к Alchemix. Пользователь вносит DAI в Alchemix через веб-сайт и может немедленно занять до 50% от внесенных средств через alUSD (Alchemix стейблкоин). Затем пользователь может продать свои alUSD за фиатную валюту, эфир или другие криптовалюты. DAI, которые все еще хранятся в Alchemix, остаются генерирующими доход (примерно 10-15% по текущим ставкам) и выплачивают остаток по кредиту. По мере того, как остаток по кредиту уменьшается, остаток по обеспечению увеличивается. Процентная ставка статична, поэтому скорость погашения остатка ускоряется.

Инвесторы должны доверять смарт-контракту Alchemix при получении самоокупаемого кредита. Многих инвесторов привлекает эта идея, потому что они могут KEEP свою Криптовалюта, и это эффективный с точки зрения налогов способ занять под оцененную Криптo позицию. Опять же, это новая Технологии, поэтому механизмы безопасности не полностью проверены.

Преимущества синтетических ценных бумаг

ONE из наиболее быстрорастущих разделов DeFi являются синтетические активы. Рыночная капитализация криптовалют очень мала по сравнению с традиционными активами. Эта разница подтолкнула разработчиков к созданию синтетических активов.

Технологии смарт-контрактовпозволяет разработчикам создавать синтетические ценные бумаги, которые торгуются на блокчейнах, а не через их традиционную биржевую сеть. Например, можно создать синтетическую акцию компании, акции которой торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже или Nasdaq.

На ТерреMirror Protocol, возможнокупить синтетические акции, например Apple или Microsoft. Эти «синтетические акции» — это просто токенизированные деривативы, которые отслеживают стоимость базовой ценной бумаги. В этом случае эти синтетические акции запрограммированы на отслеживание цены фактического базового актива.

Некоторые из преимуществ синтетических ценных бумаг по сравнению с традиционными ценными бумагами включают круглосуточную ликвидность, бесперебойные переводы и формирование пула ликвидности в синтетических ценных бумагах.урожайное земледелие– способность генерировать доходность по позиции, способствуяпулы ликвидности.

Хотя эта тенденция пока не популярна и не строго регулируется в Соединенных Штатах, она растет, и синтетические ценные бумаги привлекают новых пользователей быстрыми темпами. Пользователи любят торговать синтетическими акциями, потому что они предоставляют дополнительные Рынки , а не только Криптo . ONE из наиболее быстрорастущих аспектов синтетических ценных бумаг являются синтетические фонды, которые являются ценными бумагами, отслеживающими биржевые фонды(ETF), такие как ETF на S&P 500.

Синтетические ценные бумаги предоставляют пользователям огромную ликвидность, безграничную передачу права собственности и защиту от цензуры. Однако, как и Криптo и самоокупаемые кредиты, это новая Технологии и, следовательно, увеличила риск смарт-контрактов и риск выдергивания коврао которых необходимо знать инвесторам.

Двигаясь вперед

Поскольку эти новые технологии продолжают развиваться, консультанты должны продолжать учиться и наблюдать за развитием экосистемы. Поскольку Криптовалюта — это программируемые деньги, я уверен, что в этой области будет еще больше инноваций. Эти технологии будут продолжать развиваться и, безусловно, изменят все аспекты финансовых услуг, создавая новые возможности, которые мы сейчас даже T можем себе представить.