Tendências emergentes da Tecnologia DeFi para observar

À medida que um consultor aprende sobreFinanças descentralizadas (DeFi), é importante Aprenda sobre a Tecnologia emergente também encontrada na indústria. A Tecnologia e os serviços DeFi emergentes são exclusivos da Criptomoeda, pois alguns desses produtos e serviços simplesmente não são possíveis sem Tecnologia blockchain. Esta é uma classe de ativos totalmente nova e os consultores devem estareducado sobre esses tópicose capazes de ajudar claramente seus clientes quando confrontados com decisões de planejamento financeiro. Os clientes contarão com consultores enquanto tentam navegar neste espaço, e os consultores devem ser capazes de guiá-los pelo melhor caminho.

Nas três primeiras partes desta série, abordamos os princípios básicos do DeFi, incluindo suaimportância na economia Cripto em geral, o que são as trocas descentralizadas (DEXs) são, ea Tecnologia por trás deles.

Este artigo foi publicado originalmente emCripto para consultores, boletim semanal da CoinDesk que define Cripto, ativos digitais e o futuro das Finanças. Inscreva-se aquipara recebê-lo em sua caixa de entrada toda quinta-feira.

Leia oprimeiro,segundo e terceiropartes desta série sobre como entender o DeFi.

O que são pontes Cripto ?

Um dos aspectos mais difíceis de investir em Criptomoeda é navegar pelos muitos blockchains diferentes que existem na Cripto . Moedas e fichas nativos de uma blockchain não podem ser usados ​​em outra blockchain. Por exemplo, você não pode usar tokens Ether ou ERC-20 em nenhuma outra cadeia além da cadeia Ethereum .

Isso apresenta um problema porque frequentemente os investidores veem uma oportunidade em um novo blockchain e, portanto, precisam de um mecanismo para enviar valor (moedas ou tokens) de uma cadeia para outra. As pontes Cripto permitem que um usuário envie valor de um blockchain para outra cadeia, como de Ethereum para Terra. Essas pontes permitem a transferência de ativos e informações entre cadeias, permitindo que os usuários tenham acesso a novas cadeias eaplicativos descentralizados(dapps) na nova cadeia.

Existem dois tipos de pontes Cripto : pontes confiáveis ​​e pontes sem confiança. Pontes confiáveis ​​são centralizadas por design – ou seja, elas exigem que os usuários confiem em uma parte central para custódia e transações. Pontes sem confiança operam usando contratos inteligentes e algoritmos de negociação e não exigem que os usuários confiem em uma entidade central.

É importanteentender os riscos ao usar pontes Cripto . Ao usar uma ponte confiável, os riscos são semelhantes aos de usar uma troca ou carteira centralizada. Risco de custódia é o risco que os usuários enfrentam quando permitem que terceiros mantenham seus tokens e moedas. Quando moedas são mantidas em uma conta de custódia, o usuário também fica suscetível ao risco de censura. Muitos usuários se sentem confortáveis com esses riscos, enquanto outros preferem usar pontes sem confiança. Essas pontes, por outro lado, não exigem que os usuários confiem nos custodiantes ou se preocupem com censura; no entanto, exigem que os usuários confiem nos contratos inteligentes que alimentam as pontes.

O maiores hacks em Cripto vieram de pontes Cripto . Essa Tecnologia é nova; mesmo há poucos anos, ainda não havia demanda de mercado para pontes entre cadeias. Os desenvolvedores têm construído pontes Cripto rapidamente e, infelizmente, nem todas as vulnerabilidades de segurança foram encontradas por meio de auditorias de código. É certo que a segurança dessas pontes melhorará à medida que se tornarem mais amplamente utilizadas e construídas, mas os usuários devem ter muito cuidado ao usá-las agora. É importante lembrar que as pontes são uma Tecnologia emergente e, em seu estado atual, não estão totalmente livres de riscos.

Compreendendo empréstimos auto-reembolsáveis

Uma das características mais interessantes do dinheiro digital é a capacidade de criar novas Tecnologia e casos de uso para a Tecnologia blockchain. Empréstimos auto-reembolsáveis ​​são uma das ideias mais inovadoras encontradas no DeFi.

Basicamente, quando um usuário faz um empréstimo auto-reembolsável, ele está usando o rendimento de um depósito para pagar um empréstimo que ele fez contra esse depósito. Para fazer um empréstimo auto-reembolsável, um usuário primeiro deposita capital em um protocolo comoAlchemix, que permite que você tome emprestado até 50% do seu depósito instantaneamente. Isso é possível por causa dos altos rendimentos encontrados em empréstimos de Cripto . Os 50% do depósito que ficam no protocolo são usados ​​para pagar os 50% que foram tomados como empréstimo. À medida que o principal paga o dinheiro emprestado, a taxa na qual o empréstimo é pago acelera.

Para entender isso, vamos analisar um exemplo. Um usuário seguraDAI, ummoeda estável, em seusCarteira MetaMask. O usuário conecta sua carteira MetaMask ao Alchemix. O usuário deposita DAI no Alchemix por meio do site e pode imediatamente tomar emprestado até 50% dos fundos depositados por meio do alUSD (Alchemix moeda estável). O usuário pode então vender seu alUSD por moeda fiduciária, ether ou outras criptomoedas. O DAI ainda mantido com a Alchemix é deixado gerando um rendimento (aproximadamente 10-15% nas taxas atuais) e está pagando o saldo do empréstimo. À medida que o saldo do empréstimo fica menor, o saldo da garantia aumenta. A taxa de juros é estática, portanto, a taxa na qual o saldo é pago acelera.

Os investidores devem confiar no contrato inteligente da Alchemix ao fazer um empréstimo auto-reembolsável. Muitos investidores são atraídos por essa ideia porque conseguem KEEP sua Criptomoeda, e essa é uma maneira eficiente em termos de impostos de tomar emprestado contra uma posição Cripto apreciada. Novamente, essa é uma Tecnologia emergente, então os mecanismos de segurança não são perfeitamente examinados.

Os benefícios dos títulos sintéticos

Uma das seções de crescimento mais rápido do DeFi são os ativos sintéticos. O limite de mercado das criptomoedas é muito pequeno quando comparado ao dos ativos tradicionais. Essa diferença levou os desenvolvedores ao caminho da criação de ativos sintéticos.

Tecnologia de contrato inteligentepermite que desenvolvedores criem títulos sintéticos que são negociados em blockchains em vez de por meio de sua rede de câmbio tradicional. Por exemplo, é possível criar uma ação sintética de uma empresa cujas ações são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York ou na Nasdaq.

Na TerraMirror Protocol, é possívelcomprar ações sintéticas, como Apple ou Microsoft. Essas “ações sintéticas” são simplesmente derivativos tokenizados que rastreiam o valor de um título subjacente. Nesse caso, essas ações sintéticas são programadas para rastrear o preço do ativo subjacente real.

Alguns dos benefícios dos títulos sintéticos em relação aos títulos tradicionais incluem liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana, transferências sem fronteiras e cultivo de pool de liquidez em títulos sintéticosagricultura de rendimento– a capacidade de gerar rendimento em uma posição contribuindo parapools de liquidez.

Embora ainda não seja popular e altamente regulamentada nos Estados Unidos, essa tendência está crescendo, e os títulos sintéticos estão atraindo novos usuários em um ritmo rápido. Os usuários gostam de negociar ações sintéticas porque elas fornecem Mercados adicionais em vez de apenas a Cripto . Um dos aspectos de crescimento mais rápido dos títulos sintéticos são os fundos sintéticos, que são títulos que rastreiam fundos negociados em bolsa(ETFs), como os ETFs do S&P 500.

Títulos sintéticos fornecem aos usuários uma liquidez tremenda, transferência de propriedade sem fronteiras e proteção contra censura. No entanto, como pontes Cripto e empréstimos auto-reembolsáveis, esta é uma Tecnologia nova e, portanto, aumentou o risco de contratos inteligentes e risco de puxar o tapeteque os investidores precisam estar cientes.

Seguindo em frente

À medida que essas tecnologias emergentes continuam a crescer, os consultores devem continuar aprendendo e observando o ecossistema evoluir. Como a Criptomoeda é dinheiro programável, tenho certeza de que haverá ainda mais inovação no espaço. Essas tecnologias continuarão a evoluir e certamente interromperão todos os aspectos dos serviços financeiros, criando novas oportunidades que T podemos imaginar agora.