Umuusbong na DeFi Technology Trends na Panoorin

Bilang isang tagapayo natututo tungkol sa desentralisadong Finance (DeFi), mahalagang Learn ang tungkol sa umuusbong Technology na matatagpuan din sa industriya. Ang mga umuusbong Technology at serbisyo ng DeFi ay natatangi sa Cryptocurrency, dahil ang ilan sa mga produkto at serbisyong ito ay hindi posible kung wala Technology ng blockchain. Ito ay isang ganap na bagong klase ng asset, at dapat ang mga tagapayo pinag-aralan sa mga paksang ito at malinaw na nakakatulong sa kanilang mga kliyente kapag nahaharap sa mga desisyon sa pagpaplano sa pananalapi. Aasa ang mga kliyente sa mga tagapayo habang sinusubukan nilang i-navigate ang espasyong ito, at dapat na magabayan sila ng mga tagapayo sa pinakamagandang landas.

Sa unang tatlong bahagi ng seryeng ito, tinakpan namin ang mga pangunahing kaalaman ng DeFi, kasama ang nito kahalagahan sa pangkalahatang ekonomiya ng Crypto , anong mga desentralisadong palitan (Mga DEX) ay, at Technology sa likod nila.

Ang artikulong ito ay orihinal na lumitaw sa Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na tumutukoy sa Crypto, mga digital na asset at sa hinaharap ng Finance. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Huwebes.

Basahin ang una, pangalawa at pangatlo bahagi ng seryeng ito sa pag-unawa sa DeFi.

Ano ang mga tulay ng Crypto ?

Ang ONE sa mga mas mahirap na aspeto ng pamumuhunan sa Cryptocurrency ay ang pag-navigate sa maraming iba't ibang mga blockchain na umiiral sa Crypto economy. Mga barya at token katutubong sa ONE blockchain ay hindi magagamit sa isa pang blockchain. Halimbawa, hindi ka maaaring gumamit ng mga token ng Ether o ERC-20 sa anumang iba pang chain bukod sa Ethereum chain.

Nagpapakita ito ng problema dahil kadalasan ang mga namumuhunan ay nakakakita ng pagkakataon sa isang bagong blockchain at samakatuwid ay nangangailangan ng mekanismo upang magpadala ng halaga (mga barya o mga token) mula sa ONE chain patungo sa isa pa. Ang mga tulay ng Crypto ay nagpapahintulot sa isang gumagamit na magpadala ng halaga mula sa ONE blockchain patungo sa isa pang chain, tulad ng mula sa Ethereum sa Terra. Ang mga tulay na ito ay nagpapalakas sa paglipat ng mga asset at impormasyon sa cross-chain, na nagbibigay-daan sa mga user na magkaroon ng access sa mga bagong chain at ang desentralisadong apps (dapps) sa bagong chain.

Mayroong dalawang uri ng Crypto bridges: trusted bridges at trustless bridges. Ang mga pinagkakatiwalaang tulay ay nakasentro sa pamamagitan ng disenyo – ibig sabihin, hinihiling nila sa mga user na magtiwala sa isang sentral na partido para sa pangangalaga at mga transaksyon. Gumagana ang mga walang tiwala na tulay gamit ang mga matalinong kontrata at mga algorithm ng kalakalan at hindi nangangailangan ng mga user na magtiwala sa isang sentral na entity.

Ito ay mahalaga sa maunawaan ang mga panganib habang gumagamit ng Crypto bridges. Kapag gumagamit ng isang pinagkakatiwalaang tulay, ang mga panganib ay katulad ng kapag gumagamit ng a sentralisadong palitan o pitaka. Ang custodial risk ay ang panganib na kinakaharap ng mga user kapag pinapayagan nila ang isang third party na hawakan ang kanilang mga token at coin. Kapag ang mga barya ay inilagay sa isang custodial account, ang user ay madaling kapitan ng panganib sa censorship. Maraming mga gumagamit ang kumportable sa mga panganib na ito, habang ang iba ay mas gustong gumamit ng mga walang pinagkakatiwalaang tulay. Ang mga tulay na ito, sa kabilang banda, ay hindi nangangailangan ng mga user na magtiwala sa mga tagapag-alaga o mag-alala tungkol sa censorship; gayunpaman, hinihiling nila sa mga user na magtiwala sa mga matalinong kontrata na nagpapagana sa mga tulay.

Ang pinakamalaking hack sa Crypto ay nagmula sa mga tulay ng Crypto . Ang Technology ito ay bago; kahit ilang taon na ang nakalipas, wala pang market demand para sa cross-chain bridges. Mabilis na gumagawa ang mga developer ng mga Crypto bridge, at sa kasamaang-palad, hindi lahat ng mga kahinaan sa seguridad ay natagpuan sa pamamagitan ng mga pag-audit ng code. Tiyak na gaganda ang seguridad ng mga tulay na ito habang mas malawak na ginagamit at ginagawa ang mga ito, ngunit kailangang maging maingat ang mga user habang ginagamit ang mga ito ngayon. Mahalagang tandaan na ang mga tulay ay isang umuusbong Technology at sa kanilang kasalukuyang kalagayan ay hindi ganap na malaya sa panganib.

Pag-unawa sa self-repaying loan

Ang ONE sa mga pinaka-kagiliw-giliw na tampok ng digital na pera ay ang kakayahang lumikha ng bagong Technology at gumamit ng mga kaso para sa Technology ng blockchain. Ang mga self-repaying loan ay ONE sa mga pinaka-makabagong bagong ideya na matatagpuan sa DeFi.

Sa totoo lang, kapag ang isang user ay kumuha ng self-repaying loan, ginagamit nila ang yield sa isang deposito upang bayaran ang isang loan na kanilang kinuha laban sa deposito na iyon. Upang kumuha ng self-repaying loan, ang isang user ay unang nagdeposito ng kapital sa isang tulad ng protocol Alchemix, na nagbibigay-daan sa iyong humiram ng hanggang 50% ng iyong deposito kaagad. Posible ito dahil sa mataas na yield na makikita sa Crypto lending. Ang 50% ng deposito na nananatili sa protocol ay ginagamit upang ibalik ang 50% na kinuha bilang isang pautang. Habang binabayaran ng prinsipal ang hiniram na pera, bumibilis ang rate kung saan binabayaran ang utang.

Upang maunawaan ito, dumaan tayo sa isang halimbawa. Hinahawakan ng isang user DAI, a stablecoin, sa kanilang MetaMask wallet. Ikinonekta ng user ang kanilang MetaMask wallet sa Alchemix. Ang gumagamit ay nagdeposito ng DAI sa Alchemix sa pamamagitan ng website at maaaring agad na humiram ng hanggang 50% ng mga idinepositong pondo sa pamamagitan ng alUSD (Alchemix stablecoin). Maaaring ibenta ng user ang kanilang alUSD para sa fiat currency, ether o iba pang cryptocurrencies. Ang DAI na hawak pa rin sa Alchemix ay naiwan na bumubuo ng isang ani (humigit-kumulang 10-15% sa kasalukuyang mga rate) at binabayaran ang balanse ng utang. Habang lumiliit ang balanse ng utang, tumataas ang balanse ng collateral. Ang rate ng interes ay static, kaya, ang rate kung saan ang balanse ay binabayaran pababa ay nagpapabilis.

Dapat magtiwala ang mga mamumuhunan sa matalinong kontrata ng Alchemix kapag kumukuha ng self-repaying loan. Maraming mamumuhunan ang naaakit sa ideyang ito dahil KEEP nila ang kanilang Cryptocurrency, at ito ay isang mahusay na paraan ng buwis upang humiram laban sa isang pinahahalagahang posisyon ng Crypto . Muli, ito ay isang umuusbong Technology, kaya ang mga mekanismo ng seguridad ay hindi ganap na nasuri.

Ang mga benepisyo ng mga sintetikong seguridad

Ang ONE sa pinakamabilis na lumalagong seksyon ng DeFi ay mga synthetic na asset. Ang market cap ng mga cryptocurrencies ay napakaliit kung ihahambing sa mga tradisyonal na asset. Ang pagkakaibang ito ay humantong sa mga developer sa paggawa ng mga synthetic na asset.

Technology ng matalinong kontrata nagbibigay-daan sa mga developer na lumikha ng mga sintetikong seguridad na nakikipagkalakalan sa mga blockchain sa halip na sa pamamagitan ng kanilang tradisyonal na network ng palitan. Halimbawa, posibleng gumawa ng sintetikong stock ng isang kumpanya na ang mga share ay nakikipagkalakalan sa New York Stock Exchange o Nasdaq.

Sa Terra's Mirror Protocol, posible na bumili ng mga sintetikong stock, gaya ng Apple o Microsoft. Ang mga "synthetic na stock" na ito ay mga tokenized derivative lang na sumusubaybay sa halaga ng isang pinagbabatayan na seguridad. Sa kasong ito, naka-program ang mga sintetikong stock na ito upang subaybayan ang presyo ng aktwal na pinagbabatayan na asset.

Ang ilan sa mga benepisyo ng mga sintetikong seguridad kumpara sa tradisyonal na mga seguridad ay kinabibilangan ng 24/7 na pagkatubig, mga paglilipat na walang hangganan, at pagsasaka ng liquidity pool sa sintetikong seguridad magbubunga ng pagsasaka – ang kakayahang makabuo ng ani sa isang posisyon sa pamamagitan ng pag-aambag sa mga pool ng pagkatubig.

Bagama't hindi pa sikat at lubos na kinokontrol sa United States, lumalaki ang trend na ito, at ang mga sintetikong seguridad ay nakakaakit ng mga bagong user sa mabilis na bilis. Ang mga gumagamit ay nasisiyahan sa pangangalakal ng mga sintetikong stock dahil nagbibigay sila ng mga karagdagang Markets sa halip na ang Crypto economy lamang. Ang ONE sa pinakamabilis na lumalagong aspeto ng mga sintetikong seguridad ay mga sintetikong pondo, na mga securities na sumusubaybay exchange-traded na pondo (ETFs), gaya ng S&P 500 ETFs.

Ang mga sintetikong seguridad ay nagbibigay sa mga user ng napakalaking liquidity, walang hangganang paglilipat ng pagmamay-ari at proteksyon laban sa censorship. Gayunpaman, tulad ng mga Crypto bridge at self-repaying loan, ito ay bagong Technology at samakatuwid ay nagpapataas ng panganib sa smart-contract at panganib hilahin ang rug na kailangang malaman ng mga mamumuhunan.

Pasulong

Habang patuloy na lumalaki ang mga umuusbong na teknolohiyang ito, dapat ipagpatuloy ng mga tagapayo ang pag-aaral at panoorin ang pag-unlad ng ecosystem. Dahil ang Cryptocurrency ay programmable na pera, sigurado ako na magkakaroon ng higit pang pagbabago sa espasyo. Ang mga teknolohiyang ito ay patuloy na uunlad at tiyak na makakagambala sa lahat ng aspeto ng mga serbisyong pinansyal, na lumilikha ng mga bagong pagkakataon na T natin maisip ngayon.