Tendances émergentes de la Technologies DeFi à surveiller

En tant que conseiller, vous en apprenez davantage surFinance décentralisée (DeFi), il est important de Guides sur les Technologies émergentes présentes dans ce secteur. Les Technologies et services DeFi émergents sont spécifiques aux Cryptomonnaie, car certains de ces produits et services ne seraient tout simplement pas possibles sans. Technologies blockchainIl s’agit d’une classe d’actifs entièrement nouvelle, et les conseillers doivent êtreéduqués sur ces sujetset capables d'aider efficacement leurs clients face aux décisions de planification financière. Les clients compteront sur leurs conseillers pour s'y retrouver dans cet univers, et ces derniers doivent être en mesure de les guider sur la meilleure voie.

Dans les trois premières parties de cette série, nous avons abordé les bases de la DeFi, y compris sesimportance dans l'économie Crypto globale, que sont les échanges décentralisés (DEX) sont, etla Technologies derrière eux.

Cet article a été initialement publié dansCrypto pour les conseillers, La newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous icipour le recevoir dans votre boîte mail chaque jeudi.

Lire led'abord,deuxième et troisièmeparties de cette série sur la compréhension de DeFi.

Que sont les ponts Crypto ?

ONEun des aspects les plus difficiles de l’investissement dans la Cryptomonnaie est de naviguer dans les nombreuses blockchains différentes qui existent dans l’économie de la Crypto . Pièces et jetons Les jetons natifs d' une blockchain ne peuvent pas être utilisés sur une autre. Par exemple, vous ne pouvez pas utiliser les jetons Ether ou ERC-20 sur une autre chaîne que la chaîne Ethereum .

Cela pose problème, car les investisseurs voient souvent une opportunité dans une nouvelle blockchain et ont donc besoin d'un mécanisme pour transférer de la valeur (monnaies ou jetons) d' une chaîne à une autre. Les ponts Crypto permettent à un utilisateur de transférer de la valeur d' une blockchain à une autre, par exemple depuis Ethereum à TerraCes ponts permettent le transfert d'actifs et d'informations entre les chaînes, permettant aux utilisateurs d'avoir accès à de nouvelles chaînes et àapplications décentralisées(dapps) sur la nouvelle chaîne.

Il existe deux types de ponts Crypto : les ponts de confiance et les ponts sans confiance. Les ponts de confiance sont centralisés par conception, ce qui signifie qu'ils nécessitent que les utilisateurs fassent confiance à une entité centrale pour la conservation et les transactions. Les ponts sans confiance fonctionnent grâce à des contrats intelligents et des algorithmes de trading et ne nécessitent pas de confiance envers une entité centrale.

Il est important decomprendre les risques lors de l'utilisation de ponts Crypto . L'utilisation d'un pont de confiance présente des risques similaires à ceux d'un échange centralisé ou portefeuilleLe risque de garde est celui auquel les utilisateurs s'exposent lorsqu'ils autorisent un tiers à détenir leurs jetons et cryptomonnaies. Lorsque les cryptomonnaies sont conservées sur un compte de garde, l'utilisateur est également exposé au risque de censure. De nombreux utilisateurs sont à l'aise avec ces risques, tandis que d'autres préfèrent utiliser des passerelles sans confiance. Ces passerelles, en revanche, n'exigent pas que les utilisateurs fassent confiance aux dépositaires ni se soucient de la censure ; elles exigent cependant qu'ils fassent confiance aux contrats intelligents qui les alimentent.

Le les plus grands piratages de Crypto Les ponts Crypto sont issus de cette Technologies . Il s'agit d'une technologie récente ; il y a quelques années encore, la demande pour des ponts inter-chaînes n'était pas encore forte. Les développeurs ont rapidement développé des ponts Crypto , et malheureusement, toutes les vulnérabilités de sécurité n'ont pas été détectées par des audits de code. Il est certain que la sécurité de ces ponts s'améliorera à mesure qu'ils se généraliseront, mais les utilisateurs doivent être très prudents lorsqu'ils les utilisent. Il est important de rappeler que les ponts sont une Technologies émergente et qu'en l'état actuel, ils ne sont pas totalement exempts de risques.

Comprendre les prêts auto-remboursables

ONEune des caractéristiques les plus intéressantes de la monnaie numérique est la possibilité de créer de nouvelles Technologies et de nouveaux cas d'utilisation pour la Technologies blockchain. Les prêts auto-remboursables sont ONEune des idées les plus innovantes de la DeFi.

En résumé, lorsqu'un utilisateur contracte un prêt auto-remboursable, il utilise le rendement d'un dépôt pour rembourser un prêt contracté sur ce dépôt. Pour ce faire, il dépose d'abord du capital dans un protocole commeAlchemix, qui vous permet d'emprunter jusqu'à 50 % de votre dépôt instantanément. Ceci est rendu possible grâce aux rendements élevés des prêts de Crypto . Les 50 % du dépôt conservés dans le protocole servent à rembourser les 50 % empruntés. À mesure que le capital rembourse l'argent emprunté, le taux de remboursement du prêt s'accélère.

Pour comprendre cela, prenons un exemple. Un utilisateur détientDAI, un stablecoin, dans leurPortefeuille MetaMaskL'utilisateur connecte son portefeuille MetaMask à Alchemix. Il dépose des DAI dans Alchemix via le site web et peut immédiatement emprunter jusqu'à 50 % des fonds déposés via l'alUSD (Alchemix). stablecoin). L'utilisateur peut ensuite vendre ses alUSD contre de la monnaie fiduciaire, de l'Ether ou d'autres cryptomonnaies. Les DAI encore détenus chez Alchemix génèrent un rendement (environ 10 à 15 % au taux actuel) et remboursent le solde du prêt. À mesure que le solde du prêt diminue, le montant de la garantie augmente. Le taux d'intérêt étant statique, le rythme de remboursement du solde s'accélère.

Les investisseurs doivent faire confiance au contrat intelligent Alchemix lorsqu'ils contractent un prêt auto-remboursable. De nombreux investisseurs sont séduits par cette idée, car ils peuvent KEEP leurs Cryptomonnaie, ce qui constitue un moyen fiscalement avantageux d'emprunter sur la base d'une position en Crypto appréciée. Il s'agit d'une Technologies émergente ; les mécanismes de sécurité ne sont donc pas parfaitement contrôlés.

Les avantages des titres synthétiques

Les actifs synthétiques sont ONEun des segments de la DeFi qui connaît la croissance la plus rapide. La capitalisation boursière des cryptomonnaies est très faible comparée à celle des actifs traditionnels. Cette différence a incité les développeurs à créer des actifs synthétiques.

Technologies des contrats intelligentsPermet aux développeurs de créer des titres synthétiques qui s'échangent sur des blockchains plutôt que via leur réseau d'échange traditionnel. Par exemple, il est possible de créer une action synthétique d'une société cotée à la Bourse de New York ou au Nasdaq.

Sur TerraMirror Protocol, il est possible deacheter des actions synthétiques, comme Apple ou Microsoft. Ces « actions synthétiques » sont simplement des produits dérivés tokenisés qui répliquent la valeur d'un titre sous-jacent. Dans ce cas, ces actions synthétiques sont programmées pour suivre le cours de l'actif sous-jacent réel.

Certains des avantages des titres synthétiques par rapport aux titres traditionnels comprennent une liquidité 24h/24 et 7j/7, des transferts sans frontières et l'agriculture de pools de liquidités dans les titres synthétiques.agriculture de rendement– la capacité de générer du rendement sur une position en contribuant àpools de liquidité.

Bien que peu répandue et fortement réglementée aux États-Unis, cette tendance se développe et les titres synthétiques attirent rapidement de nouveaux utilisateurs. Les utilisateurs apprécient le trading d'actions synthétiques car elles offrent des Marchés supplémentaires, au-delà de la seule Crypto économie. ONEun des aspects des titres synthétiques qui connaît la croissance la plus rapide est celui des fonds synthétiques, qui sont des titres qui suivent fonds négociés en bourse(ETF), tels que les ETF S&P 500.

Les titres synthétiques offrent aux utilisateurs une liquidité considérable, un transfert de propriété sans frontières et une protection contre la censure. Cependant, à l'instar des ponts Crypto et des prêts auto-remboursables, il s'agit d'une nouvelle Technologies qui accroît les risques liés aux contrats intelligents. risque d'arrachement de tapisdont les investisseurs doivent être conscients.

Aller de l'avant

À mesure que ces technologies émergentes continuent de se développer, les conseillers doivent continuer à apprendre et à observer l'évolution de l'écosystème. Les Cryptomonnaie étant une monnaie programmable, je suis certain que l'innovation dans ce domaine se poursuivra. Ces technologies continueront d'évoluer et bouleverseront certainement tous les aspects des services financiers, créant de nouvelles opportunités T aujourd'hui.