Незаконченное дело биткоина: почему микроплатежи все еще важны

ONE из важнейших моментов в развитии Криптовалюта стало эпохальное эссе крупного инвестора Марка Андрессена, написанное в 2014 году. «Почему Bitcoin имеет значение».Это был человек, который видел перспективы трансформационных компаний, от Lyft и Facebook до Dollar Shave Club и Airbnb (и многих других с тех пор), утверждая на страницах New York Times, что технологически почти непостижимые волшебные интернет-деньги имеют такой же потенциал.

Почти десятилетие спустя венчурный фонд Андрессена Andreessen-Horowitz находится на переднем крае Криптовалюта и web 3 инвестиций. Но оглядываясь назад на это эссе, поразительно отметить, что ONE из столпов тезиса Андрессена о Bitcoin окончательно рухнул.

Эта статья является частью CoinDeskНеделя платежей ряд.

«Третий увлекательный вариант использования Bitcoin — это микроплатежи или сверхмалые платежи», — написал Андрессен. «… Невыгодно проводить небольшие платежи (от 1 доллара и ниже, вплоть до центов или долей цента) через существующие кредитные/дебетовые и банковские системы. Структура комиссий этих систем делает это нежизнеспособным. [Но] внезапно, с Bitcoin, это стало тривиально просто».

Cue record scratch. Вам, возможно, интересно, как мы до этого дошли.

Комиссия за одну транзакцию в Bitcoin в год от Рождества Христова две тысячи двадцать второй составляетпочти 2 доллара, по данным BitInfo, что делает его не только крайне невыгодным для платежей на сумму менее 1 доллара, но и более дорогим, чем кредитная карта, даже для многих крупных платежей.

Комиссии выросли так резко, потому что у Bitcoin есть конкурентный рынок комиссий за транзакции, которые финансируют безопасность сети, а растущий спрос сделал транзакции более дорогими. В последний раз комиссии Bitcoin были достаточно низкими для чего-то близкого к микроплатежам в июне 2015 года, когда стоимость простой отправки превысила пять центов. С тех пор они T оглядывались назад. Даже в глубоком темном упадке медвежьего рынка 2019 года, когда валюта Bitcoin (BTC) торговалась всего за 3000 долларов, комиссии постоянно превышали 10 центов.

Андрессен был T единственным ранним Криптo быком, который расхваливал микроплатежи на Bitcoin , но T видел повышения комиссий. Постоянный рост способствовал упадку или закрытию некоторых ранних проектов микроплатежей на основе Bitcoin, таких какИзменитьСовет.

Но хотя это не произойдет в базовой цепочке Bitcoin , достаточно низкие комиссии для поддержки субдолларовых платежей остаются как техническим Святым Граалем, так и распространенным рекламным рефреном в Криптo. Все, от менее дорогих систем proof-of-stake до собственной сети Bitcoin Lightning Network, раздули эту концепцию, но она остается, по большому счету, всего лишь концепцией.

Смотрите также:Lightning Network возвращает платежи в Bitcoin

И вот мы задаемся вопросом: может ли Криптo или любая другая Технологии действительно решить проблему цифровых микроплатежей? Как может выглядеть это решение? И самое главное, что выиграет мир, когда оно наконец появится?

Микроплатежи: совершенно другое дело

Было бесконечное количество спекуляций о новых бизнес-моделях, которые могут быть реализованы, как только цифровые микроплатежи станут осуществимыми. Много внимания на протяжении многих лет уделялось тому, чтобы позволить пользователям покупать медиа, такие как отдельные новостные статьи, на основе «a la carte» — то есть по частям, а не как часть подписки или с навязчивой рекламой. Общий аргумент заключается в том, что это позволит уйти от поддерживаемого рекламой контента в Интернете, что по-прежнему является тезисом, лежащим в основеБраузер Braveи ее токенизированная модель просмотра. Но эта и подобные концепции могут быть лишь вершиной айсберга.

«Люди думают о микроплатежах как о более мелких платежах, но на самом деле вы должны думать о них как о совершенно другом», — говорит Стефан Томас, генеральный директор платформы микроплатежей веб-контента Coil. «Это как если бы вы думали об Интернете как о факсимильном аппарате, который может отправлять более мелкие факсы дешевле. Вместо этого вы можете использовать совершенно другие формы общения».

Томас, один из первых участников Bitcoin , говорит, что большую часть своей карьеры он определил поиском работоспособной Технологии микроплатежей. Это было частью его мотивации занять должность Технологии директора Ripple до создания Coil.

Микроплатежи — это «совершенно другая вещь», по крайней мере, как из-за их потребительской психологии, так и из-за их бизнес-влияний. За последние пять лет дискурс вокруг микроплатежей стал гораздо более созвучным проблеме «ментальных транзакционных издержек», концепции, разработанной отчасти пионером BitcoinНик Сабо в далеком 1999 году.

Суть проблемы в том, что даже если мы решим техническую проблему микроплатежей, пользователи найдут решение потратить дайм или никель более раздражающим, чем сам акт. Это было бы особенной проблемой, если бы микроплатежи стали вездесущими в Интернете, требуя от вас совершать различные мелкие платежи десять или двадцать раз в день.

Непреднамеренно веселая иллюстрация проблемы ментальных транзакционных издержек появилась недавно во время обсуждения на Meta/Facebook (FB)Видео запуска Метавселенной. NEAR к началу презентации, пока группа людей восхищается виртуальной скульптурой, она начинает исчезать. ONE из них должен «дать чаевые художнику», чтобы тот посмотрел на скульптуру больше, чем на несколько минут. Нет более ясной иллюстрации того, что питч Меты был нацелен на инвесторов, а не на потребителей, потому что метавселенная, где вы постоянно даете микрочаевые художникам, явно была бы гигантской занозой в заднице. Если микроплатежи ухудшают жизнь потребителей так, как это представлял себе Марк Цукерберг, то они, очевидно, потерпели неудачу.

Мелвин Кляйн, исследователь, изучающий приложения микроплатежей в Гамбургском университете, отмечает, что существует нечто большее, чем просто BIT дежа вю к этой CORE проблеме. «С America Online люди были раздражены тикающими часами – за каждую минуту [нахождения в сети] нужно платить. Люди были настолько раздражены, что в конце концов им пришлось перейти на ежемесячную подписку».

Читать дальше: Платежи с Bitcoin пока еще находятся в зачаточном состоянии, но повсюду видны зеленые ростки

Вот почему Coil и несколько других проектов начали делать акцент на том, что иногда называют «потоковыми микроплатежами». Coil — это фактически подписка на членство, но вместо ONE большого издания или платформы он предоставляет доступ к нескольким более мелким источникам. Затем эти источники получают оплату небольшими потоками, когда пользователь их просматривает.

Частью технологического стека Coil является пара стандартов, называемыхОткрытая веб-монетизация и Interledger. Стандарты могут взаимодействовать с Криптовалюта сетями, а также с другими системами. «Это как слой поверх блокчейна», — говорит Томас об Interledger. «Каждая транзакция чрезвычайно эффективна. Она действительно бесплатна и действительно бесконечно масштабируема… [для] настоящих микроплатежей. Хотелось бы, чтобы больше людей обратили внимание на протокол Interledger».

Проект, еще более укорененный в мире Криптo , — Superfluid, генеральный директор которого Франческо Ренци всячески подчеркивает, что речь идет не о «микроплатежах», опять же из-за проблемы ментальных транзакционных издержек. «По сути, принцип работы T требует от пользователя понимания того, что происходят небольшие платежи», — говорит Ренци. «Эти небольшие платежи — скорее проблема, чем решение». (Совет профессионала: Ренци говорит, что часто видит предложения о микроплатежах на хакатонах, и «нам приходится идти и объяснять [разработчикам], почему это плохая идея».)

Вместо этого Superfluid — это Криптовалюта стандарт для потоковых платежей. «Стриминг встроен в токен», — говорит Ренци. «Вы даете мне адрес, я открываю поток, и каждую секунду ваш баланс увеличивается». Ренци говорит, что на данный момент крупнейшим рынком Superfluid являются децентрализованные автономные организации (DAO), которые используют его для выплат Авторы.

Самое примечательное в модели Superfluid то, что «поток» — это единичная транзакция для целей ончейн-комиссий. «Вы говорите, я хочу отправлять Дэвиду доллар каждую минуту, и после этого вы закончили. Вы нажимаете кнопку один раз, вы платите вечно… По сути, сами деньги теперь автоматически перемещаются ончейн». Это также означает, что чем дольше продолжается поток, тем дешевле становится относительная стоимость транзакции.

Платежи между машинами

Но даже если потоковый подход взлетит, транзакции между людьми могут оказаться не самым интересным применением микроплатежей: многие утверждают, что реальный потенциал кроется в высокоскоростных транзакциях между машинами. Примерами служат продажа электроэнергии с домашних солнечных установок, которая была исследована Криптo под названиемБруклинская микросеть, или потоковые платежи за зарядку электромобиля. BitTorrent, который теперь принадлежит TRON, рекламировал автоматизированныйсистема микроплатежей за пропускную способность загрузкичто, по крайней мере в теории, можетулучшить пропускную способностьдля децентрализованного обмена файлами.

По словам Марвина Кляйна, с добавлением микроплатежей к цифровым системам «все становится более автоматизированным». Например, «Вы можете подумать о прямой уплате налогов при покупке товара, чтобы магазину T приходилось заниматься всей бухгалтерией».

Читать дальше: Будущее Криптo платежей будет централизованным

«Другой вариант использования — искусственный интеллект», — говорит Стефан Томас. «Некоторые люди думают о будущем, в котором будет рынок для данных интернет-пользователей. [Но] вы не будете думать о продаже той или иной части данных, будет пользовательский агент, который сделает это от моего имени».

Томас также считает, что микроплатежи могут стать ключом к созданию модульных и компонуемых систем ИИ: «Вы можете подключиться к нескольким API, но вам понадобится платежная система, чтобы заплатить им всем».

Микроплатежи и контроль рынка

Более знакомым примером преобразующего потенциала микроплатежей является Apple App Store — не то, как микроплатежи могут его улучшить, а то, как они могут его разрушить.

App Store, как видите, является ярчайшим примером цифрового рентного поиска: попытка извлечь богатство из творений других людей, контролируя системную точку нехватки. Он печально известен 30%-ным сокращением продаж, которое Apple (AAPL) берет у создателей приложений, и Appleяростное сопротивлениек разрешению независимых покупок в приложении. Часть этой ренты — это платный доступ к самой экосистеме iPhone, которую Apple заблокировала, чтобы пользователи не могли устанавливать программы из любого источника, кроме App Store.

Но платежная Технологии играет удивительно большую роль в способности Apple контролировать рынок. Многие мобильные приложения, как вы, вероятно, заметили, стоят девяносто девять центов или меньше. Это может быть большой проблемой с точки зрения платежей, поскольку 10% или более таких небольших покупок обычно заканчиваются кредитной картой или другими платежными процессорами.

Apple может обойти эту проблему исключительно благодаря своей централизации и масштабу. Чтобы сэкономить деньги на комиссиях, App Store объединяет все платежи клиентов в течение месяца, по словам Кляйна, а затем обрабатывает их в пакете. Например, покупка двух приложений и альбома Coldplay будет обработана как одна транзакция на 15 долларов вместо трех более мелких транзакций, что существенно сократит комиссию за обработку в процентах от покупки.

Но даже в мире, где iOS была бы более открытой, разработчик, пытающийся продать приложение за 99 центов напрямую пользователям, не имел бы доступа к этому обходному пути. Поскольку подавляющее большинство продаж были бы разовыми, не было бы возможности снизить сборы, объединяя несколько платежей от каждого клиента.

Это всего лишь ONE пример того, как отсутствие функциональных цифровых микроплатежей способствует концентрации цифровой коммерции вокруг нескольких игроков. Facebook, теперь известный как Meta, по-видимому, предвидит, что эта мертвая хватка продолжится: компания заявила, что будет взимать кумулятивную плату Сокращение продаж цифрового контента на 47,5%в среде Horizon Worlds.

Конечно, художнику дают чаевые, но ведь Цуки может немного намочить свой клюв, не так ли?

Более разумный рынок для более богатого мира

Наконец, есть более абстрактная проблема, которую могли бы решить функциональные цифровые микроплатежи: прозрачность рынка недорогих цифровых товаров.

ONE из важнейших ролей Рынки в обществе — определить уровень спроса на товары и, в свою очередь, сколько этих товаров должна производить экономика. Это осложняетсянулевая предельная стоимость цифровых товаров(после создания фрагмента цифрового контента каждая последующая копия по сути бесплатна), но это по-прежнему в целом справедливо, когда речь идет о таких вещах, как разработка программного обеспечения.

Но текущая структура комиссий за цифровые транзакции создает шокирующую слепую зону на рынке цифровых товаров, которые могут стоить менее доллара. Это может варьироваться от мелочей, таких как скины для видеоигр и новинки невзаимозаменяемых токенов (NFT), до более влиятельных продуктов, таких как нишевые приложения или узкоспециализированные потоки данных. Это может также включать в себя реальные услуги, такие как зарядка сотового телефона на ходу.

Читать дальше: Быстрые, плавные и беспроблемные платежи — это будущее

Но вся категория остается недоразвитой, поскольку ограничения платежей оказывают пропорционально большее влияние на ценообразование, чем фактический потребительский спрос. По сути, любой цифровой товар, который был бы оценен менее чем за доллар, должен либо продаваться через посредника, по цене выше рыночного равновесия таким образом, что это снижает вероятность его успеха, либо, что, вероятно, чаще всего, просто не производиться вообще.

Зарядка сотовых телефонов — отличный пример. Сейчас платные услуги по зарядке сотовых телефонов в основном ограничены аэропортами, где спешащие пассажиры с высоким доходом готовы платить намного больше фактической стоимости зарядки. Но если бы платежные технологии позволили взимать более приемлемую цену a la carte за зарядку (вероятно, всего несколько центов в час, включая здоровую маржу прибыли), интуиция подсказывает, что услуги по зарядке были бы гораздо более широкодоступны. Это провал рынка, вызванный исключительно отсутствием функциональных микроплатежей.

Вероятно, существует множество подобных потенциальных примеров – включая многие, которые мы даже T можем себе представить. Но сейчас практически невозможно продавать такие товары за пределами относительно ограниченного набора изолированных, сильно опосредованных Рынки. Скорее всего, это означает, что существует огромный неудовлетворенный спрос на недорогие цифровые товары, распространение данных, зарядку мобильных устройств и другие услуги, которые рынок в настоящее время удовлетворяет.

Это экономическая неэффективность, которая будет только расти по мере цифровизации экономики, если только широко распространенные и функциональные микроплатежи не освободят рынок от технологических ограничений.

Больше от Payments Week:

Криптo : когда технологии отходят на второй план

Эволюция интереса в TradFi, где когда-то доминировали ярые Криптo , от Криптo к Криптo приверженности, возможно, является самым важным шагом в истории отрасли на сегодняшний день.

Почему банки и платежные системы избегают совершенно легальных предприятий

Порно, азартные игры и даже продажа мебели считаются категориями торговцев «высокого риска». Иногда риск финансовый, иногда — просто плохая реклама.

История цифровых платежных инструментов, подобных наличным деньгам

Как и почему эти оригинальные проекты цифровых платежей больше не существуют сегодня, может дать нам представление о том, что нужно сделать, чтобы сделать это правильно. Эта статья является частью Недели платежей CoinDesk.