Negócios inacabados do Bitcoin: por que os micropagamentos ainda são importantes

Um dos momentos mais importantes na evolução da Criptomoeda foi o ensaio histórico do poderoso investidor Marc Andreessen em 2014 “Por que o Bitcoin é importante.”Este foi o homem que viu a promessa de empresas transformadoras, como Lyft e Facebook, Dollar Shave Club e Airbnb (e muitas outras desde então), argumentando nas páginas do New York Times que um dinheiro mágico da Internet tecnologicamente quase incompreensível tinha o mesmo tipo de potencial.

Quase uma década depois, o fundo de capital de risco Andreessen-Horowitz de Andreessen está na vanguarda do investimento em Criptomoeda e web 3. Mas, olhando para trás naquele ensaio, é impressionante notar que um dos pilares da tese de Bitcoin de Andreessen desmoronou definitivamente.

Este artigo faz parte do CoinDesk’sSemana de Pagamentossérie.

“Um terceiro caso de uso fascinante para o Bitcoin são os micropagamentos, ou pagamentos ultrapequenos”, escreveu Andreessen. “… Não é rentável executar pequenos pagamentos (pense em US$ 1 e menos, até centavos ou frações de um centavo) por meio dos sistemas bancários e de crédito/débito existentes. A estrutura de taxas desses sistemas torna isso inviável. [Mas] de repente, com o Bitcoin, isso é trivialmente fácil.”

Cue record scratch. Você pode estar se perguntando como chegamos aqui.

A taxa para uma única transação em Bitcoin no Ano de Nosso Senhor Dois Mil e Vinte e Dois équase $2, de acordo com a BitInfo, tornando-o não apenas extremamente inviável para pagamentos abaixo de US$ 1, mas também mais caro que um cartão de crédito, mesmo para pagamentos muito maiores.

As taxas aumentaram tão drasticamente porque o Bitcoin tem um mercado competitivo para taxas de transação, que financiam a segurança da rede, e a demanda crescente tornou as transações mais caras. A última vez que as taxas do Bitcoin foram baixas o suficiente para algo próximo a micropagamentos foi em junho de 2015, quando o custo de um simples envio ultrapassou cinco centavos. Eles T olharam para trás desde então. Mesmo na profunda e sombria calmaria do mercado de baixa de 2019, com a moeda Bitcoin (BTC) sendo negociada a US$ 3.000, as taxas estavam consistentemente acima de 10 centavos.

Andreessen T foi o único touro Cripto inicial que alardeou micropagamentos em Bitcoin , mas T viu o aumento da taxa chegando. O aumento constante contribuiu para o declínio ou fechamento de alguns projetos iniciais de micropagamentos baseados em Bitcoin, comoDica de mudança.

Mas, embora isso não vá acontecer na cadeia base do Bitcoin , taxas baixas o suficiente para suportar pagamentos abaixo do dólar permaneceram tanto um Santo Graal técnico quanto um refrão promocional comum em Cripto. Tudo, desde sistemas de prova de participação menos caros até a própria Lightning Network do Bitcoin, têm exagerado o conceito – mas ele continua, em geral, apenas um conceito.

Veja também:A Lightning Network está trazendo os pagamentos de volta ao Bitcoin

E então nos encontramos perguntando: A Cripto, ou qualquer outra Tecnologia, pode realmente resolver o problema dos micropagamentos digitais? Como seria essa solução? E o mais importante, o que o mundo ganhará quando ela finalmente chegar?

Micropagamentos: Algo totalmente diferente

Houve especulações infinitas sobre novos modelos de negócios que podem ser realizados quando os micropagamentos digitais forem viáveis. Muito foco ao longo dos anos tem sido permitir que os usuários comprem mídia, como artigos de notícias individuais, em uma base “a la carte” – ou seja, peça por peça, em vez de como parte de uma assinatura ou com publicidade intrusiva. O argumento geral é que isso permitiria uma transição para longe do conteúdo suportado por anúncios na internet, que ainda é a tese por tráso navegador Bravee seu modelo de navegação tokenizado. Mas este e outros conceitos semelhantes podem ser apenas a ponta do iceberg.

“As pessoas pensam em micropagamentos como pagamentos menores, mas, na verdade, você deveria pensar neles como algo totalmente diferente”, diz Stefan Thomas, CEO da plataforma de micropagamentos de conteúdo da web Coil. “É como se você pensasse na internet como uma máquina de fax que poderia enviar faxes menores de forma mais barata. Em vez disso, você pode fazer formas de comunicação totalmente diferentes.”

Thomas, um dos primeiros contribuidores do Bitcoin , diz que grande parte de sua carreira foi definida pela busca por Tecnologia de micropagamentos viável. Foi parte de sua motivação para atuar como diretor de Tecnologia da Ripple antes de formar a Coil.

Micropagamentos são “uma coisa completamente diferente”, pelo menos tanto por causa de sua psicologia do consumidor quanto por causa de suas implicações comerciais. Nos últimos cinco anos, o discurso em torno de micropagamentos tornou-se muito mais afinado com o problema dos “custos de transação mental”, um conceito desenvolvido em parte pelo pioneiro do BitcoinNick Szabo em 1999.

A essência do problema é que, mesmo se resolvermos o desafio técnico dos micropagamentos, os usuários achariam a decisão de gastar um centavo ou um níquel mais irritante do que o ato em si. Isso seria um problema particular se os micropagamentos se tornassem onipresentes na Web, exigindo que você fizesse vários pequenos pagamentos dez ou 20 vezes por dia.

Uma ilustração involuntariamente hilariante do problema dos custos de transação mental surgiu recentemente durante o Meta/Facebook (FB)Vídeo de lançamento do metaverso. NEAR do início da apresentação, enquanto um grupo de pessoas admira uma escultura virtual, ela começa a desaparecer. Um deles tem que "dar uma gorjeta ao artista" para olhar a escultura por mais do que alguns minutos. Não há ilustração mais clara de que o discurso da Meta foi direcionado a investidores em vez de consumidores, porque um metaverso onde você está constantemente dando microgorjetas aos artistas seria claramente uma dor gigantesca no saco. Se os micropagamentos pioram a vida dos consumidores da maneira imaginada por Mark Zuckerberg, eles obviamente falharam.

Melvin Klein, um pesquisador que estuda aplicações de micropagamentos na Universidade de Hamburgo, ressalta que há mais do que um BIT de déjà vu para esse problema CORE . “Com a America Online, as pessoas ficaram incomodadas com o relógio correndo – há mais um minuto que você tem que pagar por [estar online]. As pessoas ficaram tão incomodadas que no final tiveram que fazer a transição para uma assinatura mensal.”

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É por isso que a Coil e vários outros projetos começaram a enfatizar o que às vezes é conhecido como “micropagamentos de streaming”. A Coil é efetivamente uma assinatura de membro, mas em vez de uma grande publicação ou plataforma, ela concede acesso a vários canais menores. Esses canais são pagos em pequenos fluxos conforme o usuário os navega.

Parte da pilha de tecnologia da Coil é um par de padrões chamadosMonetização aberta da Web e Interledger. Os padrões podem interagir com redes de Criptomoeda , mas também com outros sistemas. “É como uma camada sobre o blockchain”, diz Thomas sobre o Interledger. “Cada transação é extremamente eficiente. É realmente gratuito e é realmente infinitamente escalável... [para] verdadeiros micropagamentos. Gostaria que mais pessoas prestassem atenção ao protocolo Interledger.”

Um projeto ainda mais enraizado no mundo Cripto é o Superfluid, que o CEO Francesco Renzi se esforça para enfatizar que não é realmente sobre “micropagamentos”, novamente por causa do problema do custo de transação mental. “Fundamentalmente, a maneira como funciona T exige que o usuário entenda que pequenos pagamentos estão acontecendo”, diz Renzi. “Esses pequenos pagamentos são mais um problema do que uma solução.” (Dica profissional: Renzi diz que frequentemente vê propostas de micropagamentos em hackathons, e “temos que ir e explicar [aos desenvolvedores] por que não é uma boa ideia.”)

Em vez disso, o Superfluid é um padrão de Criptomoeda para pagamentos de streaming. “O streaming é integrado ao token”, de acordo com Renzi. “Você me dá um endereço, eu abro um stream, a cada segundo seu saldo está aumentando.” Até agora, Renzi diz que o maior mercado do Superfluid são organizações autônomas descentralizadas (DAO) que o usam para pagar Colaboradores.

O mais notável sobre o modelo da Superfluid é que o “stream” é uma transação única para fins de taxas on-chain. “Você diz, eu quero enviar um dólar para David a cada minuto, e depois disso você está pronto. Você clica no botão uma vez, você paga para sempre... Efetivamente, o próprio dinheiro agora está se movendo on-chain automaticamente.” Isso também significa que quanto mais tempo um stream continua, mais barato fica o custo relativo da transação.

Pagamentos de máquina para máquina

Mas mesmo que a abordagem de streaming decole, as transações entre pessoas podem não acabar sendo a aplicação mais interessante para micropagamentos: muitos argumentam que o potencial real está em transações de alta velocidade, máquina a máquina. Exemplos incluem a venda de eletricidade de instalações solares residenciais, que foi explorada por um projeto de Cripto chamadoMicrorrede do Brooklyn, ou pagamentos de streaming para carregamento de veículos elétricos. BitTorrent, agora de propriedade da TRON, promoveu um sistema automatizadosistema de micropagamentos para download de largura de bandaque, pelo menos em teoria, podemelhorar o rendimentopara compartilhamento descentralizado de arquivos.

Com micropagamentos adicionados a sistemas digitalizados, “tudo se torna mais automático”, de acordo com Marvin Klein. Por exemplo, “Você pode pensar em pagar impostos diretamente quando compra um produto, então a loja T precisa fazer toda a contabilidade.”

Leia Mais: O futuro dos pagamentos Cripto será centralizado

“Outro caso de uso é a inteligência artificial”, diz Stefan Thomas. “Algumas pessoas estão pensando em um futuro onde há um mercado para dados de usuários da internet. [Mas] você não vai pensar em vender este ou aquele pedaço de dados, haverá um agente de usuário que fará isso em meu nome.”

Thomas também acredita que os micropagamentos podem se tornar essenciais para a construção de sistemas de IA modulares e componíveis: “Você pode se conectar a várias APIs, mas precisa de um sistema de pagamentos para pagar todas elas.”

Micropagamentos e controle de mercado

Um exemplo mais familiar do potencial transformacional dos micropagamentos é a Apple App Store – não como os micropagamentos poderiam melhorá-la, mas como poderiam destruí-la.

A App Store, veja bem, é o exemplo máximo de busca de renda digital: uma tentativa de extrair riqueza das criações de outras pessoas controlando um ponto de estrangulamento sistêmico. É notória pela redução de 30% das vendas que a Apple (AAPL) recebe dos criadores de aplicativos, e a Appleoposição ferozpara permitir compras independentes no aplicativo. Parte desse aluguel é acesso pago ao próprio ecossistema do iPhone, que a Apple bloqueou para impedir que os usuários instalem programas de qualquer fonte que não seja a App Store.

Mas a Tecnologia de pagamentos desempenha um papel surpreendentemente grande na capacidade da Apple de controlar o mercado. Muitos aplicativos móveis, como você provavelmente notou, custam noventa e nove centavos ou menos. Isso pode ser um grande desafio da perspectiva de pagamentos, já que 10% ou mais dessas pequenas compras normalmente acabariam com cartão de crédito ou outros processadores de pagamento.

A Apple consegue contornar o problema somente por causa de sua centralização e escala. Para economizar dinheiro em taxas, a App Store agrupa todos os pagamentos de um cliente ao longo de um mês, de acordo com Klein, e então os processa em um lote. Por exemplo, uma compra de dois aplicativos e um álbum do Coldplay seria processada como uma única transação de US$ 15, em vez de três transações menores, cortando substancialmente a taxa de processamento como uma porcentagem da compra.

Mas mesmo em um mundo onde o iOS fosse mais aberto, um desenvolvedor tentando vender um aplicativo de 99 centavos diretamente aos usuários não teria acesso a essa solução alternativa. Como a grande maioria das vendas seria única, não haveria opção de reduzir taxas agrupando vários pagamentos de cada cliente.

Este é apenas um exemplo de como a ausência de micropagamentos digitais funcionais contribui para a aglomeração do comércio digital em torno de alguns jogadores. O Facebook, agora conhecido como Meta, aparentemente prevê que esse domínio continue: ele disse que cobrará uma taxa cumulativa Corte de 47,5% nas vendas do criador digitalem seu ambiente Horizon Worlds.

Dê uma gorjeta ao artista, de fato – mas o Zucky molha um pouco o bico, hein?

Um mercado mais inteligente para um mundo mais rico

Por fim, há um problema mais abstrato que os micropagamentos digitais funcionais resolveriam: a transparência do mercado para produtos digitais de baixo preço.

Um dos papéis mais importantes dos Mercados em uma sociedade é descobrir o nível de demanda por bens e, por sua vez, quanto desse bem uma economia deve produzir. Isso é complicado pelanatureza de custo marginal zero dos bens digitais(uma vez que um conteúdo digital é criado, cada cópia adicional é essencialmente gratuita), mas isso ainda é válido quando se trata de coisas como desenvolvimento de software.

Mas a estrutura atual das taxas de transação digital cria um ponto cego chocante no mercado de bens digitais que podem custar menos de um dólar. Isso pode variar de trivialidades como skins de videogame e tokens não fungíveis (NFT) de novidade a produtos mais impactantes como aplicativos de nicho ou fluxos de dados altamente personalizados. Também pode incluir serviços do mundo real como carregamento de celular em movimento.

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Mas toda a categoria continua subdesenvolvida porque as limitações de pagamento têm influência proporcionalmente maior sobre os preços do que a demanda real do consumidor. Na verdade, qualquer bem digital que seria apropriadamente precificado em menos de um dólar deve ser vendido por um intermediário, precificado acima do equilíbrio de mercado de uma forma que o torne menos provável de ter sucesso ou, provavelmente, na maioria das vezes, simplesmente não produzido.

O carregamento de celulares é um ótimo exemplo. No momento, os serviços pagos de carregamento de celulares estão amplamente limitados aos aeroportos, onde passageiros apressados e de renda mais alta estão dispostos a pagar muito acima do custo real de uma carga. Mas se a tecnologia de pagamentos tornasse possível cobrar um preço à la carte mais apropriado para o carregamento (provavelmente apenas alguns centavos por hora, incluindo uma margem de lucro saudável), a intuição sugere que os serviços de carregamento estariam muito mais amplamente disponíveis. É uma falha de mercado causada inteiramente pela falta de micropagamentos funcionais.

Provavelmente há muitos exemplos potenciais semelhantes – incluindo muitos que T conseguimos imaginar. Mas agora mesmo, é quase impossível vender tais bens fora de um conjunto relativamente limitado de Mercados isolados e fortemente intermediados. Muito provavelmente, isso significa que há uma imensa demanda não atendida por bens digitais de baixo custo, distribuição de dados, carregamento de celular e outros serviços que o mercado está atualmente atendendo.

Essa é uma ineficiência econômica que só aumentará à medida que a economia se digitalizar – a menos que micropagamentos generalizados e funcionais libertem o mercado de suas restrições tecnológicas.

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