Обзор новостей о токенизации: реальные активы приходят в блокчейны

По мере развития Криптo появляются идеи объединения мощи мирового финансового сектора стоимостью 20 триллионов долларов с технологическими преимуществами блокчейна. Быстро набирает обороты идея токенизации реальных активов, которая по сути является созданием виртуального инвестиционного инструмента на блокчейне, полученного из материальных, ценных вещей, таких как дома, золото, искусство и предметы коллекционирования, и даже нематериальных инструментов, таких как казначейские облигации США и контракты.

Сторонники Уолл-стрит и Криптo утверждают, что процесс токенизации эффективнее, чем, скажем, процесс подачи заявки на ипотеку вручную. Он создает ликвидность и обходится дешевле, позволяя токенизировать предметы меньшей стоимости, и теоретически должен быть доступен более широким слоям населения мира.

Каждую неделю я буду публиковать последние истории и отчеты от CoinDesk и отрасли, чтобы KEEP вас в курсе прогресса революции токенизированных реальных активов.

Токенизировать все: институты делают ставку на то, что будущее криптовалюты — в реальном мире

Токенизация, которая долгое время ONE из самых больших идей криптовалют, наконец-то может быть готова к PRIME тайму. Уолл-стрит ныряет, создавая токены для всего: от зданий до золотых слитков. ONE преимущество: относительно небольшое нормативное наблюдение.

Еда на вынос: Отличный учебник по токенизации, принципу ее работы и ее влиянию на мир финансовых услуг, каким мы его знаем. Автор CoinDesk Джефф Уилсер взял интервью у генеральных директоров четырех стартапов, которые токенизируют реальные активы, а также у финансовых консультантов и экспертов по блокчейну об идеях и теориях, лежащих в основе этого бурно развивающегося сектора.

Влияние может быть огромным: «Возможно, токенизация акций будет просто новинкой. Но если это действительно дешевле и эффективнее, и если это в конечном итоге масштабируется, чтобы стать новой нормой, влияние может изменить Уолл-стрит способами, которые трудно себе представить. Акции можно будет торговать 24/7, как Криптовалюта».

Но Вильсер пока не пьет «Кул-эйд»: «Ключевое слово здесь, конечно, «теоретически». В Криптo многое кажется прозрачным и безрисковым — просто спросите инвесторов Terra.”

Если DeFi хочет расти, ему нужно охватить реальные активы

По словам Энрико Рубболи из Mintlayer, для масштабирования платформам DeFi необходимо привлекать учреждения, заинтересованные в торговле токенизированными облигациями, акциями и долговыми обязательствами, а также физическими активами, такими как золото, недвижимость и предметы искусства.

Еда на вынос: Инсайдер — разработчик программного обеспечения, ставший генеральным директором сайдчейна Bitcoin — приводит доводы в пользу токенизации. В этой Мнение Рубболи анализирует известные риски децентрализованных Финансы и то, как средства защиты создали такие проблемы, как чрезмерное обеспечение, которое тормозит принятие.

Решением являются элементы традиционных Финансы, такие как кредиты на недвижимость, автомобили и другие ценные активы. Путь вперед — это союз TradFi и DeFi: «Протоколы DeFi уже доказали свою ценность на Рынки цифровых активов, и их эффективность настолько убедительна, что традиционные финансовые институты изучают их потенциал.

Хотя идея автоматизированной и децентрализованной торговли активами по-прежнему встречает определенное сопротивление из-за ее связи с рынком Криптo , который часто воспринимается как незаконный и нестабильный, растет консенсус относительно того, что традиционные Финансы больше не могут игнорировать потенциальные преимущества, которые может предоставить блокчейн.

На Polygon появляется все больше токенизированных казначейских облигаций по мере расширения рынка цифровых BOND

Токен OUSG компании Ondo, ONE из крупнейших токенизированных казначейских продуктов на блокчейне, привлек активы на сумму 134 миллиона долларов США под управлением на Ethereum.

Еда на вынос: Всплеск токенизированных казначейских облигаций США является последним признаком принятия в растущем движении по токенизации реальных активов. Инвестиционная платформа DeFi ONDO, созданная бывшими сотрудниками Goldman Sachs, была запущена всего семь месяцев назад, но уже расширила свои предложения, включив выпуск токенов на Polygon со своей первоначальной платформы на Ethereum.

Этот шаг является еще одним показателем спроса на этот тип продукта: «Токенизированные казначейские облигации выросли доРынок на 600 миллионов долларов, при этом токен OUSG компании ONDO Finance претендует на значительную долю в 140 миллионов долларов с момента своего создания в январе. Flux Финансы, разработанный командой Ondo и управляемый децентрализованной автономной организацией (ДАО) через голосование сообщества, позволяет инвесторам брать кредиты, предоставляя OUSG в качестве залога. Общая стоимость, заблокированная на платформе, составляет $44 млн, согласноDefiLlama.”

Руководство для распределителей по токенизированным казначейским облигациям

От управляющих активами на $100 млрд. и более до молодых стартапов, токенизированные казначейские облигации США стремительно набирают популярность. Этот отчет на 50+ страницах подробно описывает, что их отличает.

Такеаваy: Прямой способ инвестировать в это развивающееся пространство — найти фонд, который предоставит вам широкий доступ к миллионам долларов токенизированных активов. Аналитическая фирма данныхRWA.xyzопубликовал отчет, в котором анализируется появление инвестиционных инструментов для токенизированных казначейских облигаций.

Было запущено более дюжины таких продуктов или похожих продуктов — большинство из них только за последние шесть месяцев — от известных управляющих активами, таких как Franklin Templeton, до новых, таких как Arca. Фирма рассмотрела 10 из них, разделив их на активное или пассивное управление, и проанализировала риски, удобство и потенциальную доходность.

Каждая оценка включает в себя комментарий, например: «Среди всех других продуктов BENJI [Franklin Templeton] занимает лидирующие позиции с точки зрения защиты инвесторов и прозрачности. ... В будущем мы с нетерпением ждем интересных способов, которыми Franklin сможет реализовать функцию одноранговой передачи токенов BENJI». Фонд государственных денег США Franklin OnChain был запущен в 2021 году на блокчейне Stellar , а в мае 2023 года его доступность была расширена до блокчейна Polygon . Это токенизированный фонд денежного рынка, который инвестирует в казначейские облигации США.

MakerDAO теперь получает 80% своего комиссионного дохода от реальных активов

Теперь MakerDAO может похвастаться портфелем RWA в размере 2,34 млрд долларов США.

Еда на вынос: MakerDAO, платформа однорангового кредитования на блокчейне Ethereum , является третьим по величине протоколом DeFi по общей заблокированной стоимости. Теперь он получает большую часть своих комиссий от токенизации реальных активов, но это не лишено противоречий. «Несмотря на доход, поступающий в казну Maker, RWA оказались спорной темой в сообществе протокола. В августе прошлого года основатель MakerDAO RUNE Кристенсен разместил 25%жесткий лимит на залоговое обеспечение протокола в виде реальных активов, включая централизованные стейблкоины как часть егоЭндшпильдорожная карта».

ИСПРАВЛЕНИЕ(27 июля 2023 г., 20:11 UTC): Фонд государственных денег США Franklin OnChain был запущен до этого года, и вместо того, чтобы инвестировать в токенизированные казначейские облигации, он сам по себе является токенизированным фондом денежного рынка.

ИСПРАВЛЕНИЕ(21 июля 2023 г., 19:40 UTC): У BENJI Франклина Темплтона есть веб-портал для институционального приложения BENJI Investment, а не просто мобильное приложение.