Resumo de notícias sobre tokenização: ativos do mundo real chegam às blockchains

À medida que a Cripto amadurece, surgem ideias para unir o poder do setor global de serviços financeiros de US$ 20 trilhões às vantagens tecnológicas do blockchain. O ímpeto está crescendo rapidamente por trás da ideia de tokenizar ativos do mundo real, o que é basicamente criar um veículo de investimento virtual no blockchain derivado de coisas tangíveis e valiosas, como casas, ouro, arte e itens colecionáveis, e até mesmo instrumentos intangíveis, como títulos do Tesouro dos EUA e contratos.

Wall Street e defensores de Cripto argumentam que o processo de tokenização é mais eficiente do que, digamos, o processo manual de solicitação de hipoteca. Ele cria liquidez e é mais barato também, permitindo a tokenização de itens de menor valor e, teoricamente, deveria ser acessível para faixas mais amplas da população mundial.

Toda semana, reunirei as últimas histórias e relatórios da CoinDesk e do setor para KEEP lo atualizado sobre o progresso da revolução dos ativos tokenizados do mundo real.

Tokenize tudo: instituições apostam que o futuro da criptomoeda está no mundo real

Há muito tempo uma das grandes ideias da cripto, a tokenização pode finalmente estar pronta para o horário PRIME . Wall Street está mergulhando, criando tokens para tudo, de prédios a barras de ouro. Uma vantagem: relativamente pouco escrutínio regulatório.

Remover: Uma ótima introdução sobre o que é tokenização, como funciona e qual será seu impacto no mundo dos serviços financeiros como o conhecemos. O colaborador do CoinDesk , Jeff Wilser, entrevistou os CEOs de quatro startups que tokenizam ativos do mundo real, além de consultores financeiros e especialistas em blockchain sobre as ideias e teorias por trás desse setor em expansão.

Os impactos podem ser enormes: “Talvez a tokenização de ações seja apenas uma novidade. Mas se for realmente mais barato e mais eficiente, e se eventualmente escalar para se tornar o novo normal, o impacto pode mudar Wall Street de maneiras que é difícil imaginar. As ações podem ser negociadas 24 horas por dia, 7 dias por semana, como a Criptomoeda.”

Mas Wilser não está bebendo o Kool-Aid ainda: “A palavra-chave aqui, é claro, é teoricamente. Muitas coisas parecem transparentes e sem risco em Cripto – basta perguntar aos investidores de Terra.”

Se o DeFi quer crescer, ele tem que abraçar ativos do mundo real

Para escalar, as plataformas DeFi precisam atrair instituições interessadas em negociar títulos, ações e dívidas tokenizadas, além de ativos físicos como ouro, imóveis e arte, diz Enrico Rubboli, da Mintlayer.

Remover: Um insider – um desenvolvedor de software que virou CEO de uma sidechain do Bitcoin – defende a tokenização. Neste artigo de Opinião , Rubboli analisa os riscos bem conhecidos das Finanças descentralizadas e como as soluções criaram problemas como a sobrecolateralização, que amortece a adoção.

Elementos de Finanças tradicionais, como empréstimos para imóveis, carros e outros ativos valiosos, são a solução. O caminho a seguir é um casamento de TradFi e DeFi: “Os protocolos DeFi já provaram seu valor nos Mercados de ativos digitais e sua eficiência é tão atraente que as instituições financeiras tradicionais estão estudando seu potencial.

Embora ainda haja alguma oposição à ideia de negociação automatizada e descentralizada de ativos, devido à sua associação com um mercado de Cripto que muitas vezes é visto como sem lei e volátil, há um consenso crescente de que as Finanças tradicionais não podem mais ignorar os potenciais benefícios que o blockchain pode oferecer.

Mais títulos do Tesouro Tokenizados chegam ao Polygon à medida que o mercado de BOND digitais se expande

O token OUSG da Ondo, um dos maiores produtos de Tesouro tokenizados on-chain, acumulou US$ 134 milhões em ativos sob gestão no Ethereum.

Remover: Um aumento nos títulos do Tesouro dos EUA tokenizados é o mais recente sinal de adoção no movimento crescente para tokenizar ativos do mundo real. A plataforma de investimento DeFi ONDO, formada por ex-associados do Goldman Sachs, foi lançada há apenas sete meses, mas já ampliou suas ofertas para incluir a emissão de tokens no Polygon de sua plataforma inicial no Ethereum.

O movimento é outro indicador da sede por esse tipo de produto: “Os títulos do Tesouro Tokenizados cresceram para umMercado de US$ 600 milhões, com o token OUSG da ONDO Finance reivindicando uma parcela significativa de US$ 140 milhões desde seu início em janeiro. Flux Finanças, desenvolvido pela equipe da Ondo e governado por uma organização autônoma descentralizada (DAO) por meio de votos da comunidade, permite que investidores tomem empréstimos ao prometer OUSG como garantia. Ele tem US$ 44 milhões de valor total bloqueado na plataforma, de acordo comDefiLlama.”

Um guia do alocador para títulos do Tesouro tokenizados

De gestores de ativos de mais de US$ 100 bilhões a startups jovens, os US Treasuries tokenizados estão explodindo em popularidade. Este relatório de mais de 50 páginas mergulha nos detalhes do que os diferencia.

Takeaway: Uma maneira direta de investir neste espaço emergente é encontrar um fundo que lhe dê ampla exposição a milhões de dólares em ativos tokenizados. Empresa de análise de dadosRWA.xyzdivulgou um relatório analisando o surgimento de veículos de investimento para títulos do Tesouro tokenizados.

Mais de uma dúzia desses produtos ou produtos similares foram lançados — a maior parte deles apenas nos últimos seis meses — de gestores de ativos estabelecidos, como Franklin Templeton, a novos, como Arca. A empresa analisou 10 deles, divididos por serem gerenciados ativa ou passivamente, e analisando riscos, conveniência e rendimento potencial.

Cada avaliação inclui comentários, como: “Entre todos os outros produtos, [o] BENJI [da Franklin Templeton] está no topo em termos de proteção e transparência do investidor. ... No futuro, esperamos algumas maneiras interessantes para a Franklin habilitar a funcionalidade de transferência Peer-to-Peer de tokens BENJI.” O Franklin OnChain US Government Money Fund foi lançado em 2021 no blockchain Stellar , e sua disponibilidade foi expandida para o blockchain Polygon em maio de 2023. É um fundo de mercado monetário tokenizado que investe em títulos do Tesouro dos EUA.

MakerDAO agora obtém 80% de sua receita de taxas com ativos do mundo real

A MakerDAO agora ostenta um portfólio RWA de US$ 2,34 bilhões.

Remover: MakerDAO, uma plataforma de empréstimo peer-to-peer na blockchain Ethereum , é o terceiro maior protocolo DeFi por valor total bloqueado. Agora, ele ganha a grande maioria de suas taxas com a tokenização de ativos do mundo real, mas não é sem controvérsia. "Apesar da receita rolando para os cofres da Maker, os RWAs provaram ser um assunto controverso dentro da comunidade do protocolo. Em agosto passado, o fundador da MakerDAO, RUNE Christensen, lançou uma 25%limite rígido para a garantia de ativos do mundo real do protocolo, incluindo stablecoins centralizados como parte de seuFim de jogoroteiro.”

CORREÇÃO(27 de julho de 2023, 20:11 UTC): O Franklin OnChain U.S. Government Money Fund foi lançado antes deste ano e, em vez de investir em títulos do Tesouro tokenizados, ele próprio é um fundo do mercado monetário tokenizado.

CORREÇÃO(21 de julho de 2023, 19:40 UTC): O BENJI da Franklin Templeton tem um portal institucional baseado na web para o aplicativo de investimento BENJI, não apenas um aplicativo móvel.