Rassegna stampa sulla tokenizzazione: gli asset del mondo reale arrivano sulle blockchain

Con la maturazione Cripto , stanno emergendo idee per unire la potenza del settore dei servizi finanziari globali da 20 trilioni di dollari ai vantaggi tecnologici della blockchain. L'idea di tokenizzare asset del mondo reale, che sostanzialmente sta creando un veicolo di investimento virtuale sulla blockchain derivato da cose tangibili e di valore come case, oro, arte e oggetti da collezione, e persino strumenti immateriali come titoli del Tesoro USA e contratti, sta rapidamente prendendo piede.

Sia Wall Street che i sostenitori Cripto sostengono che il processo di tokenizzazione è più efficiente, ad esempio, del processo di richiesta manuale di mutui. Crea liquidità ed è anche più economico, consentendo la tokenizzazione di articoli di valore inferiore e teoricamente dovrebbe quindi essere accessibile a fasce più ampie della popolazione mondiale.

Ogni settimana raccoglierò le ultime storie e i report di CoinDesk e del settore per KEEP aggiornati sui progressi della rivoluzione degli asset tokenizzati del mondo reale.

Tokenizzare tutto: le istituzioni scommettono che il futuro delle criptovalute è nel mondo reale

Da tempo ONE delle grandi idee delle criptovalute, la tokenizzazione potrebbe finalmente essere pronta per il PRIME momento. Wall Street si sta tuffando, creando token per tutto, dagli edifici ai lingotti d'oro. ONE vantaggio: relativamente poco controllo normativo.

Porta via: Un'ottima introduzione su cosa sia la tokenizzazione, come funziona e quale sarà il suo impatto sul mondo dei servizi finanziari come lo conosciamo. Jeff Wilser, collaboratore CoinDesk , ha intervistato i CEO di quattro startup che tokenizzano asset del mondo reale, oltre a consulenti finanziari ed esperti di blockchain, sulle idee e le teorie alla base di questo settore in rapida crescita.

Gli impatti possono essere enormi: "Forse la tokenizzazione delle azioni sarà solo una novità. Ma se è davvero più economica ed efficiente, e se alla fine si adatta fino a diventare la nuova normalità, l'impatto potrebbe cambiare Wall Street in modi che è difficile immaginare. Le azioni potrebbero essere scambiate 24 ore su 24, 7 giorni su 7, come le Criptovaluta".

Ma Wilser non sta ancora bevendo il Kool-Aid: "La parola chiave qui, ovviamente, è teoricamente. Molte cose sembrano trasparenti e prive di rischi nelle Cripto : basta chiedere agli investitori di Terra.”

Se la DeFi vuole crescere, deve abbracciare gli asset del mondo reale

Per crescere, le piattaforme DeFi devono attrarre istituzioni interessate a negoziare obbligazioni, azioni e debiti tokenizzati, nonché asset fisici come oro, immobili e arte, afferma Enrico Rubboli di Mintlayer.

Porta via: Un insider, uno sviluppatore di software diventato CEO di una sidechain Bitcoin , sostiene la tokenizzazione. In questo articolo Opinioni , Rubboli analizza i rischi ben noti della Finanza decentralizzata e come i rimedi abbiano creato problemi come l'eccessiva collateralizzazione, che frena l'adozione.

Elementi della Finanza tradizionale, come i prestiti per immobili, auto e altri beni di valore, sono la soluzione. La via da seguire è un matrimonio di TradFi e DeFi: "I protocolli DeFi hanno già dimostrato il loro valore nei Mercati degli asset digitali e la loro efficienza è così convincente che le istituzioni finanziarie tradizionali stanno studiando il loro potenziale.

Sebbene ci sia ancora una certa opposizione all'idea di un trading di asset automatizzato e decentralizzato, a causa della sua associazione con un mercato delle Cripto spesso percepito come senza legge e volatile, c'è un crescente consenso sul fatto che la Finanza tradizionale non può più ignorare i potenziali vantaggi che la blockchain può offrire.

Altri titoli del Tesoro tokenizzati arrivano su Polygon con l'espansione del mercato BOND digitale

Il token OUSG di Ondo, ONE dei più grandi prodotti di Tesoreria tokenizzati on-chain, ha accumulato 134 milioni di dollari di asset in gestione su Ethereum.

Porta via: Un'ondata di titoli del Tesoro USA tokenizzati è l'ultimo segnale di adozione nel crescente movimento per tokenizzare gli asset del mondo reale. La piattaforma di investimento DeFi ONDO, creata da ex soci di Goldman Sachs, è stata lanciata solo sette mesi fa, ma ha già ampliato la sua offerta per includere l'emissione di token su Polygon dalla sua piattaforma iniziale su Ethereum.

La mossa è un altro indicatore della sete di questo tipo di prodotto: “I titoli del Tesoro tokenizzati sono cresciuti fino a diventare unMercato da 600 milioni di dollari, con il token OUSG di ONDO Finance che rivendica una quota significativa di 140 milioni di $ dalla sua creazione a gennaio. Flux Finanza, sviluppato dal team di Ondo e governato da un'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) tramite voti della comunità, consente agli investitori di ottenere prestiti impegnando OUSG come garanzia. Ha 44 milioni di dollari di valore totale bloccato sulla piattaforma, secondoDefiLlama.”

Una guida per gli allocatori ai titoli del tesoro tokenizzati

Dai gestori patrimoniali da oltre 100 miliardi di dollari alle giovani startup, i titoli del Tesoro USA tokenizzati stanno esplodendo in popolarità. Questo report di oltre 50 pagine si addentra nei dettagli di ciò che li differenzia.

Da asportoy: Un modo diretto per investire in questo spazio emergente è trovare un fondo che ti dia un'ampia esposizione a milioni di dollari di asset tokenizzati. Azienda di analisi dei datiRWA.xyzha pubblicato un rapporto che analizza l'emergere di veicoli di investimento per titoli del Tesoro tokenizzati.

Sono stati lanciati più di una dozzina di prodotti di questo tipo o simili, la maggior parte dei quali solo negli ultimi sei mesi, da gestori patrimoniali affermati come Franklin Templeton, a nuovi come Arca. L'azienda ne ha esaminati 10, divisi in base alla gestione attiva o passiva, e analizzati rischi, convenienza e potenziale rendimento.

Ogni valutazione include commenti, come: "Tra tutti gli altri prodotti, BENJI [di Franklin Templeton] è al top in termini di protezione degli investitori e trasparenza. ... In futuro, non vediamo l'ora di scoprire alcuni modi interessanti per Franklin di abilitare la funzionalità di trasferimento peer-to-peer dei token BENJI". Il Franklin OnChain US Government Money Fund è stato lanciato nel 2021 sulla blockchain Stellar e la sua disponibilità è stata estesa alla blockchain Polygon a maggio 2023. Si tratta di un fondo del mercato monetario tokenizzato che investe in titoli del Tesoro USA.

MakerDAO ora ricava l'80% delle sue entrate dalle commissioni da asset del mondo reale

MakerDAO vanta ora un portafoglio RWA pari a 2,34 miliardi di dollari.

Porta via: MakerDAO, una piattaforma di prestito peer-to-peer sulla blockchain Ethereum , è il terzo protocollo DeFi più grande per valore totale bloccato. Ora guadagna la stragrande maggioranza delle sue commissioni dalla tokenizzazione di asset del mondo reale, ma non è esente da controversie. "Nonostante le entrate che finiscono nelle casse di Maker, gli RWA si sono rivelati un argomento controverso all'interno della comunità del protocollo. Lo scorso agosto, il fondatore di MakerDAO, RUNE Christensen, ha lanciato un 25%limite rigido per le garanzie reali del protocollo, comprese le stablecoin centralizzate come parte del suoFinaletabella di marcia."

CORREZIONE(27 luglio 2023, 20:11 UTC): Il Franklin OnChain U.S. Government Money Fund è stato lanciato prima di quest'anno e, anziché investire in titoli del Tesoro tokenizzati, è esso stesso un fondo del mercato monetario tokenizzato.

CORREZIONE(21 luglio 2023, 19:40 UTC): BENJI di Franklin Templeton ha un portale istituzionale basato sul Web per l'app di investimento BENJI, non solo un'app mobile.