Появилась новая платформа для заимствований, обеспеченных биткоинами, и она привлекает банки к кредитованию

Крах крупных Криптовалюта кредиторов, таких как Celsius Network и Voyager Digital, этим летом, возможно, охладил рынок, но Макс Кейдун говорит, что его новая кредитная платформа будет отличаться от других и у него есть шанс заставить банки полюбить Bitcoin (BTC).

«Моя мечта — заставить банки жить по стандарту Bitcoin », — говорит Макс Кейдун, генеральный директор пиринговой Bitcoin биржи Hodl Hodl.

Его новая платформа Debifi была анонсирована во времяКонференция Baltic Honeybadger в субботу, планируется запустить в следующем году. Он позволит пользователям брать долгосрочные кредиты в стейблкоинах и фиате, используя свои Bitcoin в качестве залога. Некоторые банки уже проявили интерес к присоединению к Debifi в качестве кредиторов, сказал Кейдун, отказавшись назвать кого-либо.

«У нас уже есть поставщики ликвидности, но фиатные кредиты будут добавлены через полгода после запуска платформы», — сказал Кейдун, добавив, что Debifi начнет работу где-то в первом квартале 2023 года.

Кейдун отметил, что кредиторами, как фиатных, так и стейблкоинов, будут учреждения, а кредиторам фиатных денег необходимо будет иметь соответствующие лицензии для присоединения к платформе.

«Мы узнаем их всех и проявим должную осмотрительность», — сказал он.

По словам Кейдуна, на данный момент две компании согласились работать с новой платформой для предоставления ликвидности: централизованная биржа Bitfinex, которая также является дочерней компанией крупнейшего эмитента стейблкоинов Tether; и XBTO, Криптo компания, которая также предоставляет фиатные кредиты, обеспеченные биткоинами. сам по себеОба являются инвесторами Hodl Hodl, некастодиальной Bitcoin биржи, которой управляет Кейдун: Bitfinex инвестированонераскрытая сумма в Hodl Hodl в июле 2021 года и XBTOучаствовалв раунде финансирования серии B компании Hodl Hodl в октябре 2021 года.

Обе компании подтвердили свое участие в предстоящем проекте Keidun. «Bitfinex рада сотрудничать с Debifi и поддержать институциональный пул ликвидности, ориентированный на биткоины», — сообщил представитель Bitfinex CoinDesk в электронном письме.

Также была оказана поддержка со стороны венчурного капитала, ориентированного на биткоины: по словам Кейдуна,Десять31фонд, инвестированный в Debifi.

Четыре ключа

Кейдун не новичок в кредитовании: в 2020 году он запустил рынок кредитования между физическими лицами под названиемОдалживать, что позволяет пользователям одалживать и брать в долг стейблкоины анонимно и без залога. Как и Hodl Hodl, Lend использует мультиподписные эскроу. Когда инициируется сделка, будь то продажа Bitcoin на Hodl Hodl или обеспеченный биткоинами кредит на Lend, Bitcoin пользователя блокируются в мультиподписи, для разблокировки которой требуются два из трех ключей.

Каждая сторона сделки (покупатель и продавец или кредитор и заемщик) получает ключ. ONE контролируется Hodl Hodl или Lend. Если между сторонами возникает спор, компания выступает арбитром, и Bitcoin отправляется преобладающей стороне. Таким образом, пользователям T нужно доверять платформе свои Bitcoin, которые не хранятся в большом центральном кошельке, а также T нужно подтверждать свою личность. До сих пор в Криптo был достигнут широкий консенсус в том, что некастодиальные платформы не считаются предприятиями, осуществляющими перевод денег, и поэтому не обязаны проводить проверки KYC (знай своего клиента) своих пользователей.

Читать дальше: Владельцы Bitcoin получают возможность кредитования без прохождения процедуры KYC

Debifi будет работать по-другому.

В отличие от Hodl Hodl и Lend, пользователям Debifi, вероятно, придется пройти проверку KYC для большинства кредитных предложений. Однако это будет зависеть от каждого кредитора, и личная информация будет собираться кредиторами, а не Debifi, сказал Кейдун.

У Debifi, для которого Keidun сейчас собирает другую команду, отдельную от Hodl Hodl и Lend, также будет другой дизайн: вместо двух из трех мультиподписей будут использоваться три из четырех.

Как объясняет Кейдун, ONE дополнительный ключ будет принадлежать четвертому держателю, который вместе с Hodl Hodl будет обеспечивать безопасность средств. Эти четвертые держатели ключей, как их называет Кейдун, будут ONE из небольшого пула авторитетных Bitcoin компаний, включая Casa Hodl, Blockstream и 3 января, стартап бывшего директора по стратегии Blockstream Сэмсона Моу. Все три компании подтвердили свое участие.

Добавление четвертого ключа призвано усилить безопасность новой платформы: если мошенник или хакер захочет злоупотребить протоколом и украсть деньги со счета условного депонирования, ему придется скомпрометировать не только ключ платформы, но и ONE , хранящийся у Casa, Blockstream или Jan3, объяснил Кейдун.

По словам Кейдуна, код мультиподписного депонирования для Debifi будет написан с нуля, а не будет использовать существующий код мультиподписей Lend, и он добавил: «Лучше написать что-то новое, чем исправлять то, что у вас уже есть». (Hodl Hodl и Lend также претерпят некоторые изменения, сказал он.)

«Когда мы запустили нашу кредитную платформу, некоторые люди критиковали нас, говоря, что платформа может вступить в сговор с ONE из сторон сделки, снять Bitcoin с эскроу-счета и обмануть другую сторону», — сказал Кейдун. «А теперь есть еще ONE ключ. И держатели — крупные авторитетные компании. Они T будут обманывать людей».

Другими новыми функциями станут займы со сроком погашения до пяти лет (Lend позволяет пользователям открывать кредитные договоры на срок не более 12 месяцев) и встроенная интеграция аппаратных кошельков. Пользователи смогут создавать кошельки эскроу с использованием собственных аппаратных кошельков, чтобы использовать подпись, сгенерированную их собственным устройством, а не платформой, как сейчас для Hodl Hodl и Lend.

Новый подход

В отличие от 2018–2019 годов, когда криптовалютное кредитование набирало обороты, а такие компании, как BlockFi и Celsius , появлялись и быстро росли, 2022 год, по-видимому, неподходящее время для начала бизнеса на этом рынке. крах Terra и LUNA, наряду с общей медвежьей тенденцией и некоторымибезрассудная азартная играучастниками рынка, уничтожили целую кучу многомиллионных компаний, включаяТри Стрелы Капитал,Вояджер и Celsius.

Однако партнеры Debifi считают, что кризис стал полезным уроком, которым Debifi может воспользоваться.

«Если взглянуть на недавнюю волну крахов централизованных кредитных платформ, основанных на непрозрачных отношениях и необеспеченных займах, становится ясно, что старая система в корне сломана», — сказал Моу, бывший директор по стратегии Blockstream и основатель стартапа Jan3, ориентированного на биткоины.

Централизованные Криптo , добавил он, T использовали Технологии блокчейна для улучшения своего бизнеса. «Debifi на самом деле использует реальные Технологии для предоставления лучшего решения и сделает всю экосистему сильнее и более респектабельной», — сказал Моу.

Генеральный директор Casa Ник Ньюман заявил, что подход Debifi к «гибридному хранению», при котором нет единой третьей стороны, отвечающей за деньги пользователей, предоставит людям больше контроля над тем, что происходит с их Bitcoin , чем это было у таких компаний, как BlockFi и Celsius .

«Вам нужна прозрачность в отношении рисков, на которые вы идете. Когда клиенты держат ключи от залога, который они используют, они могут видеть в цепочке, где находятся эти средства и подвергаются ли они риску», — сказал Ньюман.

И хотя благодаря схеме «три из четырех» мультиподписей от Debifi средства могут быть выведены из эскроу-счета без разрешения пользователя, как признал Кейдун, они «не находятся в огромном пуле кастодиальных средств, где вы T знаете, что они делают», — сказал Ньюман.

Адам Бэк, соучредитель и генеральный директор Blockstream, заявил, что привлечение традиционных банков привнесет в экосистему Bitcoin «огромный пул капитала на традиционных Рынки капитала с относительно низкими процентными ставками», что приведет к снижению ставок на рынке кредитования в Bitcoin .

«Причина, по которой процентные ставки по займам в экосистеме Bitcoin высоки, заключается в том, что большая часть капитала, задействованного в игре, — это капитал биткоинеров, которые, как правило, активно инвестируют в BTC и испытывают нехватку долларов США, поэтому как заемщик вы делаете ставку против их альтернативы самостоятельной покупки Bitcoin », — сказал Бэк.

«Следующее большое событие»

ONE из причин, побудивших Кейдуна заняться этим новым проектом, стало наблюдение за взрывным ростом не связанных с биткоином децентрализованных Финансы продуктов (DeFi), в основном на Ethereum, который он, как максималист Bitcoin , считает, мягко говоря, неполноценной системой.

«Я вижу, что кредитование в Bitcoin проигрывает кредитованию в г**нокоинах. Если мы хотим, чтобы Bitcoin был главным активом, нам нужно конкурировать с этими проектами», — сказал он.

По его словам, концепция Debifi будет понятна и привлекательна для максималистов, таких как сам Кейдун: ни одна организация не имеет полного контроля над залоговым обеспечением в Bitcoin , и нет повторного залога — то есть Bitcoin на эскроу-счетах не используются платформой для получения дополнительной прибыли.

«Это решение будет понятным как Bitcoin максималистам, так и банкам», — считает Кейдун.

Debifi будет работать как рынок и не будет предоставлять никаких кредитов сам по себе, сказал Кейдун. Он предложит готовую Технологии институциональным Криптo и традиционным банкам, заинтересованным в работе с Bitcoin, так что этим банкам T придется бороться с новой Технологии самостоятельно.

«Они будут напрямую общаться со своими клиентами-биткоинщиками и наконец увидят, каким замечательным залоговым активом является Bitcoin . Он работает круглосуточно и прозрачно», — сказал Кейдун.

По его словам, несколько банков из Европы, США, Азиатско-Тихоокеанского и Карибского регионов уже проявили интерес к платформе. Кейдун сказал, что заманивание банков в кроличью нору Bitcoin изменит роль Bitcoin в финансовой системе.

«Bitcoin уже показал себя как неудержимый торговый актив. Моя теория относительно Bitcoin на ближайшие 10 лет заключается в том, что он станет кредитным активом, своего рода суперзалогом», — сказал Кейдун.

Это видение, которое, по крайней мере, некоторые известные биткойнеры могли бы разделить, например, Сэмсон Моу. «Платформы некастодиального кредитования для учреждений станут следующим большим событием», — сказал он.

ОБНОВЛЕНИЕ: (3 сентября 2022 г., 16:50 UTC): Добавлена информация об участии Ten31.