Existe uma nova plataforma para empréstimos lastreados em Bitcoin e ela está cortejando os bancos para emprestar

O colapso de grandes credores de Criptomoeda como Celsius Network e Voyager Digital neste verão pode ter esfriado o mercado, mas Max Keidun diz que sua nova plataforma de empréstimos será diferente - e tem uma chance de fazer os bancos amarem o Bitcoin (BTC).

“Meu sonho é fazer com que os bancos vivam de acordo com o padrão Bitcoin ”, diz Max Keidun, CEO da exchange de Bitcoin ponto a ponto Hodl Hodl.

Sua nova plataforma, Debifi, foi anunciada durante oConferência Baltic Honeybadger no sábado, está programado para ser lançado no ano que vem. Ele permitirá que os usuários tomem empréstimos de longo prazo em stablecoins e fiat usando seu Bitcoin como garantia. Alguns bancos já demonstraram interesse em se juntar à Debifi como credores, disse Keidun, recusando-se a nomear nenhum.

“Já temos provedores de liquidez, mas empréstimos fiduciários serão adicionados meio ano após o lançamento da plataforma”, disse Keidun, acrescentando que o Debifi decolará em algum momento no primeiro trimestre de 2023.

Os credores, tanto de moedas fiduciárias quanto de stablecoins, serão todos instituições, disse Keidun, e os credores fiduciários precisarão ter licenças apropriadas para ingressar na plataforma.

“Nós os conheceremos todos e faremos a devida diligência sobre eles”, disse ele.

Por enquanto, duas empresas concordaram em trabalhar com a nova plataforma para fornecer liquidez, disse Keidun: a exchange centralizada Bitfinex, que também é uma empresa irmã do maior emissor de stablecoin, Tether; e a XBTO, uma empresa financeira de Cripto que também está fornecendo empréstimos fiduciários lastreados em bitcoin. em si. Ambos são investidores na Hodl Hodl, uma bolsa de Bitcoin sem custódia que a Keidun está administrando: Bitfinex investidoum valor não revelado em Hodl Hodl em julho de 2021 e XBTOparticipouna rodada de financiamento da Série B da Hodl Hodl em outubro de 2021.

Ambas as empresas confirmaram seu envolvimento com o próximo projeto da Keidun. "A Bitfinex está animada para colaborar com a Debifi e dar suporte a um pool de liquidez institucional bitcoin-first", disse o porta-voz da Bitfinex à CoinDesk em um e-mail.

Também houve apoio do capital de risco focado em bitcoin: de acordo com Keidun,Dez31fundo investido na Debifi.

Quatro chaves

Keidun não é estranho aos empréstimos: em 2020, ele lançou um mercado de empréstimos ponto a ponto chamadoEmprestar, que permite que os usuários emprestem e tomem emprestado stablecoins de forma anônima e não custodial. Assim como o Hodl Hodl, o Lend usa escrows multiassinatura. Quando um negócio é iniciado, seja uma venda de Bitcoin no Hodl Hodl ou um empréstimo lastreado em bitcoin no Lend, o Bitcoin do usuário fica bloqueado no multisig que requer duas de três chaves para desbloqueá-lo.

Cada lado do acordo (o comprador e o vendedor ou o credor e o devedor) recebe uma chave. O ONE é controlado por Hodl Hodl ou Lend. Se houver uma disputa entre as partes, a empresa arbitra e o Bitcoin é enviado para o lado vencedor. Dessa forma, os usuários T precisam confiar na plataforma com seu Bitcoin, que não é armazenado em uma grande carteira central, e também T precisam verificar suas identidades. O amplo consenso na indústria de Cripto até agora tem sido que plataformas não custodiais não são consideradas empresas de transmissão de dinheiro.obrigadas e, portanto, não são obrigadas a fazer verificações KYC (know-your-client) em seus usuários.

Leia Mais: Os detentores de Bitcoin obtêm uma opção de empréstimo sem KYC

O Debifi funcionará de forma diferente.

Ao contrário de Hodl Hodl e Lend, no Debifi os usuários provavelmente precisarão passar por uma verificação KYC para a maioria das ofertas de empréstimo. No entanto, caberá a cada credor e as informações pessoais serão coletadas pelos credores, não pelo Debifi, disse Keidun.

Debifi, para o qual Keidun está montando uma equipe diferente, separada daquelas de Hodl Hodl e Lend, também terá um design diferente: em vez de multisigs de dois em três, ele usará três em quatro.

Como Keidun explica, uma chave adicional pertencerá a um quarto detentor, que, junto com Hodl Hodl, garantirá a segurança dos fundos. Esses quartos detentores de chaves, como Keidun os chama, serão um dos pequenos grupos de empresas de Bitcoin respeitáveis, incluindo Casa Hodl, Blockstream e 3 de janeiro, uma startup do ex-diretor de estratégia da Blockstream, Samson Mow. Todas as três empresas confirmaram seu envolvimento.

A adição da quarta chave visa fortalecer a segurança da nova plataforma: se um golpista ou hacker quisesse abusar do protocolo e roubar dinheiro do depósito em garantia, ele teria que comprometer não apenas a chave da plataforma, mas também ONE mantida pela Casa, Blockstream ou Jan3, explicou Keidun.

O depósito multiassinatura para Debifi será codificado do zero em vez de usar o código existente para multisigs de Lend, disse Keidun, acrescentando: "É melhor escrever algo novo do que consertar o que você já tem." (Hodl Hodl e Lend também passarão por algumas atualizações, ele disse.)

“Quando lançamos nossa plataforma de empréstimos, algumas pessoas nos criticaram, dizendo que a plataforma poderia conspirar com um dos lados do acordo, tirar o Bitcoin do depósito e enganar a outra parte”, disse Keidun. “E agora, há mais uma chave. E os detentores são grandes empresas respeitáveis. Eles T vão enganar as pessoas.”

Outros novos recursos serão empréstimos com prazos de expiração de até cinco anos (Lend permite que os usuários abram contratos de empréstimo por não mais que 12 meses) e integração nativa de carteiras de hardware. Os usuários poderão criar carteiras de custódia usando suas próprias carteiras de hardware, para que usem uma assinatura gerada por seu próprio dispositivo, não pela plataforma, como é agora para Hodl Hodl e Lend.

Nova abordagem

Ao contrário de 2018-2019, quando os empréstimos lastreados em criptomoedas estavam decolando e empresas como BlockFi e Celsius estavam surgindo e crescendo rapidamente, 2022 parece ser um momento inoportuno para começar um negócio neste mercado. colapso de Terra e LUNA, juntamente com uma tendência geral de baixa e algunsjogo imprudentepelos participantes do mercado, derrubou um monte de empresas multimilionárias, incluindoCapital das Três Flechas,Viajante e Celsius.

No entanto, os parceiros da Debifi acreditam que a crise foi uma lição útil, da qual a Debifi pode tirar proveito.

“Se você observar a recente onda de implosões com plataformas de empréstimos centralizadas que são baseadas em relacionamentos opacos e empréstimos sem garantia, fica claro que o antigo sistema está fundamentalmente quebrado”, disse Mow, ex-diretor de estratégia da Blockstream e fundador de uma startup focada em bitcoin em 3 de janeiro.

Os credores de Cripto centralizados, ele acrescentou, T usaram a Tecnologia blockchain para melhorar seus negócios. “A Debifi realmente alavanca a Tecnologia real para entregar uma solução melhor e tornará todo o ecossistema mais forte e respeitável”, disse Mow.

Nick Neuman, CEO da Casa, disse que a abordagem de “custódia híbrida” da Debifi, quando não há um único terceiro responsável pelo dinheiro dos usuários, dará às pessoas mais controle sobre o que está acontecendo com seus Bitcoin do que empresas como BlockFi e Celsius .

“O que você precisa é de transparência em torno dos riscos que está assumindo. Quando os clientes estão segurando as chaves para a garantia que usam, eles podem ver on-chain onde esses fundos estão e se esses fundos estão sendo colocados em risco”, disse Neuman.

E embora com a configuração multisig de três em quatro da Debifi, os fundos possam ser movidos para fora do depósito em garantia sem a permissão do usuário, como Keidun reconheceu, eles "não estão em um enorme pool de custódia, onde você T sabe o que eles estão fazendo", disse Neuman.

Adam Back, cofundador e CEO da Blockstream, disse que trazer bancos tradicionais a bordo traria um "enorme conjunto de capital em Mercados de capital convencionais com taxas de juros relativamente baixas" para o ecossistema Bitcoin , o que reduziria as taxas no mercado de empréstimos Bitcoin .

“A razão pela qual as taxas de juros de empréstimos são altas no ecossistema Bitcoin é que a maior parte do capital em jogo é capital bitcoiner, e eles tendem a ser fortemente investidos em BTC e curtos em USD, então, como um tomador de empréstimo, você está dando lances contra a alternativa deles de comprar Bitcoin eles mesmos”, disse Back.

‘Próxima grande novidade’

Uma motivação para Keidun com este novo projeto foi observar o crescimento explosivo de produtos Finanças descentralizados (DeFi) não baseados em bitcoin, principalmente no Ethereum, que, como um maximalista do Bitcoin , ele considera um sistema inferior, para dizer o mínimo.

“Vejo que o empréstimo de Bitcoin está perdendo para o empréstimo de s**tcoin. Se quisermos que o Bitcoin seja o principal ativo, precisamos competir com esses projetos”, disse ele.

O conceito de Debifi será claro e atraente para maximalistas como o próprio Keidun, ele disse: Nenhuma entidade tem controle total sobre a garantia do Bitcoin e não há rehipoteca — ou seja, o Bitcoin em custódia não é usado pela plataforma para obter rendimento adicional.

“Esta solução será fácil de entender tanto para os maximalistas do Bitcoin quanto para os bancos”, acredita Keidun.

Debifi funcionará como um mercado e não fornecerá empréstimos por si só, disse Keidun. Ela ofereceria uma Tecnologia pronta para as empresas de Cripto institucionais e bancos tradicionais que estão interessados ​​em trabalhar com Bitcoin, para que esses bancos T tenham que lidar com a nova Tecnologia eles mesmos.

“Eles estarão falando diretamente com seus clientes bitcoiner e finalmente verão que grande ativo colateral o Bitcoin é. É 24/7, é transparente”, disse Keidun.

Segundo ele, um punhado de bancos da Europa, EUA, Ásia-Pacífico e regiões do Caribe já demonstraram interesse na plataforma. Keidun disse que atrair bancos para a toca do coelho do Bitcoin mudará o papel do Bitcoin no sistema financeiro.

“O Bitcoin já se mostrou um ativo de negociação imparável. Minha teoria para o Bitcoin nos próximos 10 anos é que ele se tornará um ativo de empréstimo, um tipo de super garantia”, disse Keidun.

Esta é uma visão que pelo menos alguns bitcoiners proeminentes podem compartilhar, como Samson Mow. “Plataformas de empréstimos não custodiais para instituições serão a próxima grande novidade”, disse ele.

ATUALIZAÇÃO: (3 de setembro de 2022, 16:50 UTC): Adiciona informações sobre o envolvimento do Ten31.