Todas as manhãs da semana passada, eu me levantei em um horário desconfortável, caminhei até o tribunal federal no sul de Manhattan e assisti ao início do caso do Departamento de Justiça dos EUA contra Sam Bankman-Fried. Aqui está o que aconteceu até agora.

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‘Você cometeu crimes?’

A narrativa

Faz menos de uma semana que o julgamento do governo federal contra Sam Bankman-Fried da FTX começou, mas já ouvimos de um cofundador da FTX, um ex-desenvolvedor, um cliente e um investidor.

Por que isso importa

O julgamento continua!

Quebrando tudo

Nos três primeiros dias do julgamento (o ONE dia foi dedicado apenas à seleção do júri), ouvimos os argumentos iniciais e depoimentos de quatro pessoas: o cliente da FTX, Marc-Antoine Julliard, o ex-desenvolvedor da FTX, Adam Yedidia, o cofundador da Paradigm, Matt Huang, e o cofundador da FTX, Gary Wang.

Cada uma dessas testemunhas trouxe sua própria história única de como foram prejudicadas pela FTX (e por procuração, Bankman-Fried, conforme o DOJ) e o colapso da bolsa. Aqui está uma lista das principais revelações que ouvimos.

• Gary Wang – que já se declarou culpado de acusações semelhantes às que Bankman-Fried enfrenta – testemunhou que Bankman-Fried o orientou a escrever um código permitindo que a Alameda Research tivesse um saldo negativo na FTX já em julho de 2019.
• No final das contas, a Alameda pegou e gastou pelo menos US$ 8 bilhões do dinheiro dos clientes da FTX, disse Wang.
• Wang começou dizendo que cometeu crimes, como Bankman-Fried, Caroline Ellison e Nishad Singh, e que esperava não ser preso por causa de sua cooperação.
• A FTX tinha um fundo de seguro com um valor listado em seu site, mas esse valor era essencialmente um valor gerado aleatoriamente, disse Wang.
• Por um tempo, os executivos da FTX T sabiam realmente quanto a Alameda devia a seus clientes por causa de um bug de software, disse Adam Yedidia. O bug exagerou o valor devido em US$ 8 bilhões (essencialmente o dobro do valor real).
• A Alameda usou depósitos de clientes da FTX para pagar seus credores, disse Yedidia. Wang confirmou mais tarde que a Alameda havia devolvido os fundos dos credores e que esses fundos “vieram de clientes da FTX”.
• A FTX se apresentou como uma custodiante segura para investidores como a Paradigm, disse Matt Huang.
• Similarmente, Bankman-Fried disse à Paradigm que a Alameda não tinha tratamento preferencial, disse Huang. Wang disse mais tarde que a Alameda recebeu tratamento especial (veja o ponto 1).
• Em nenhum momento Bankman-Fried ou qualquer pessoa na FTX disse à Paradigm que a Alameda estava isenta de seu recurso de autoliquidação, disse Huang.
• A Paradigm marcou seu investimento de US$ 278 milhões na FTX como zero, disse Huang.

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Histórias que você pode ter perdido

• A ex-CEO da Alameda Research, Caroline Ellison, testemunhará na terça-feira no julgamento de Sam Bankman-Fried:Aqui estão as últimas notícias do tribunal.
• Cripto precisa do Congresso, mas os legisladores dos EUA optaram pelo pandemônio:Como há um mês, havia esperança de progresso em questões de regulamentação de Cripto na Câmara dos Representantes. Mas na semana passada, o agora ex-presidente da Câmara Kevin McCarthy (R-Calif.) perdeu uma moção para anular. O presidente do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara, Patrick McHenry (RN.C.) é o orador pro temporee a votação para um novo presidente está (no momento em que este artigo foi escrito) marcada para quarta-feira.
• Moção da SEC para apelar da perda no caso Ripple é negada: Como às vezes acontece com as manchetes, ONE é um BIT mais sutil do que parece à primeira vista: a SEC T pode entrar com um recurso interlocutório, o que significa que T pode apelar da decisão de um juiz em meio ao seu caso em andamento contra a Ripple ou interromper os procedimentos nesse meio tempo, mas ainda podemos ver um recurso mais tarde.
• Por que algumas empresas de Cripto estão suspendendo serviços no Reino Unido:A regra de promoções de Cripto do Reino Unido já está em vigor – e certamente está tendo efeito.

Essa semana

Terça-feira

• 13:30 UTC (9:30 a.m. EDT) O julgamento de Sam Bankman-Fried é retomado.
• 15:00 UTC (11:00 a.m. EDT) Haverá uma audiência no processo de falência em andamento da BlockFi.

Em outro lugar:

• (Com fio) Andy Greenberg, da Wired, investigou o hack da FTX do ano passado, que continua sendo um dos Eventos ainda não explicados do colapso da FTX.
• (Bloomberg) O julgamento criminal do ex-CEO da Celsius, Alex Mashinsky, está marcado para 17 de setembro de 2024. Ele é acusado de fraude de valores mobiliários, fraude de commodities, fraude eletrônica, conspiração para manipular o preço do token CEL , esquema para manipular o preço do CEL, manipulação de mercado (para CEL) e fraude eletrônica vinculada à manipulação de preço do CEL . Parte da estratégia defensiva parece ser discutir se o CEL realmente era um título ou não.

Se você tiver alguma ideia ou pergunta sobre o que devo discutir na próxima semana ou qualquer outro feedback que gostaria de compartilhar, sinta-se à vontade para me enviar um e-mail paraCoinDeskou me encontre no Twitter@nikhileshde.

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Vejo vocês na semana que vem!

CORREÇÃO (10 de outubro de 2023, 13:52 UTC):Corrige a grafia do nome de Gary Wang.