Conclusão:

• As agências fiscais têm várias outras bolsas de Cripto em seu radar, mas esperam que essas “inspeções” sirvam como um impedimento que fará com que a indústria voluntariamente se alinhe.
• As agências examinam as finanças das exchanges de Cripto na Índia desde agosto de 2021. A investigação ainda está em andamento e atualmente está focada na avaliação das transações para avaliar corretamente a responsabilidade tributária.
• O imposto total devido pode ser múltiplo do valor atual de Rs 84,35 crore (ou seja, 843,5 milhões de rupias indianas, ou US$ 11,3 milhões), mas calcular o imposto sobre diferentes tipos de transações é um processo demorado. Atualmente, o imposto devido foi autocalculado pelas bolsas, mas não verificado como valores finais pelas agências, uma vez que os dados das bolsas não foram completamente compilados e disponibilizados às agências para verificação.
• Especialistas profundamente enraizados na indústria de Cripto da Índia pediram anonimato e disseram que "isso foi mais uma evasão intencional do que uma ambiguidade baseada em interpretação".

Um funcionário da Receita Federal sinalizou uma incompatibilidade entre a receita auferida, as transações realizadas e os impostos pagos por diversas exchanges de Cripto na Índia em agosto passado.

Este funcionário não abriu uma investigação formal na altura – masnos próximos quatro meses, as agências tributárias arrecadariam mais de Rs 84 crore (US$ 11 milhões) de menos de meia dúzia de exchanges de Cripto em impostos e taxas atrasados.

“ KEEP buscando dados de diferentes empresas. T necessariamente abrimos arquivos. Se o fizéssemos, haveria centenas de arquivos para investigação”, disse uma fonte com conhecimento direto do assunto, pedindo para não ser identificada.

A impressão na indústria de Cripto é que os funcionários do governo não são especialistas em tecnologia e T entendem de Cripto. Mas ele T era um funcionário público comum. Ele fazia parte de uma equipe que podia rastrear sua capacidade intelectual até algumas das melhores instituições técnicas da Índia. Essa equipe estava observando o espaço das Cripto de perto e, devido à sua formação técnica, equipada para entender o espaço em evolução.

Seu trabalho era encontrar e impedir a evasão fiscal e cobrar impostos atrasados. A instituição que lhe deu esses poderes foi a Diretoria Geral de Inteligência Tributária de Bens e Serviços (DGGI) da Índia, um órgão encarregado da tarefa de “coleta, comparação e disseminação de inteligência relacionada aevasão de impostos indiretos”. A DGGI funciona sob a tutela do todo-poderoso Ministério das Finanças.

Quando a DGGI, uma agência nacional de aplicação da lei, começou a examinar as declarações de impostos das bolsas de Cripto , uma operação semelhante, mas independente, começou na capital financeira da Índia, Mumbai.

Uma agência regional encarregada de combater a evasão fiscal em Mumbai, a Goods & Services Tax and Central Excise Mumbai Zone (CGST Mumbai Zone), começou a estudar um grande peixe na criptoesfera da Índia – o WazirX.

A natureza relativamente esotérica das criptomoedas e suas exchanges foi levada em consideração na investigação. Como era um espaço totalmente novo para as agências fiscais, as descobertas sobre exchanges de Cripto e as nuances mais profundas em torno das criptomoedas ocorreram simultaneamente.

Essa novidade e a incerteza regulatória em torno das Cripto (a Índia ainda precisa concluir a legislação para regular as criptomoedas) levaram as agências a darem mais espaço para as bolsas operarem. As bolsas e agências se abstiveram de chamar o que aconteceu depois de “raids”, o que tem uma conotação um tanto depreciativa associada à evasão fiscal intencional.

O CoinDesk conversou com diversas fontes com conhecimento direto do assunto para determinar a sequência de Eventos.

As ‘inspeções’

As agências fiscais insistiram que realizaram “inspeções” e, após analisar os documentos limitados (declarações financeiras de trocas) e informações de terceiros (coleta de informações), sentiram a necessidade de verificar os livros (buscando provas documentais para dar solidez ao caso).

Em 1º de setembro, não muito longe do escritório da DGGI em Nova Déli, uma equipe de inspeção viajou para os arredores da capital nacional, para a cidade de Noida, um centro de tecnologia e uma grande fonte de receita para o estado mais populoso da Índia, Uttar Pradesh.

A equipe foi ao escritório da BuyUCoin, de propriedade da M/S I Block Technologies Pvt. LTD.

A BuyUCoin foi a primeira das quatro exchanges que os fiscais da DGGI “inspecionaram” porque “era a transgressora mais óbvia e flagrante”, disse uma fonte com conhecimento direto do assunto.

A BuyUCoin se autodenomina como “a exchange de Cripto mais segura da Índia”, ostentando “mais de 1 [milhão] de clientes” e permitindo que clientes e comerciantes “comprem Bitcoin e outras criptomoedas pelos melhores preços”.

A transgressão da BuyUCoin foi não pagar um imposto de 18% sobre a comissão que ganhou em todas as suas transações em sua plataforma desde seu início em 2017.

O código de imposto sobre bens e serviços (GST) da Índia foi introduzido em 2017 e teve um caminho tumultuado e controverso. O GST é um imposto indireto que os provedores de serviços, varejistas e consumidores devem pagar.

Na época, o contador credenciado da empresa disse que a BuyUCoin não precisava pagar impostos para transações de Cripto . Entre 2018 e meados de 2020, a questão do pagamento de impostos não surgiu, pois as transações de Cripto mais ou menos fracassaram depois que o banco central da Índia, o Reserve Bank of India (RBI), publicou uma circular impedindo efetivamente que os bancos apoiem ou se envolvam com bolsas em transações de Cripto .

Em março de 2020, o Supremo Tribunal Indiano contrariou a posição do RBI, efetivamentereabertura os portões para Cripto na Índia. No final de 2020, a BuyUCoin reexaminou sua posição sobre o pagamento de impostos consultando um especialista em GST . Este especialista sugeriu que a BuyUCoin pagasse suas dívidas fiscais não pagas, e levou mais de oito meses para a empresa coletar dados dos últimos 3 anos e meio.

O CEO da BuyUCoin, Shivam Thakral, afirma que a bolsa estava prestes a pagar suas dívidas em alguns dias, mas as autoridades fiscais entraram em seu escritório em 1º de setembro de 2021, por volta das 14h. Eles saíram por volta da meia-noite, com Rs 1,04 crore (cerca de US$ 140.000) e uma pequena quantia de juros e multas, levando um total de Rs 1,1 crore (cerca de US$ 147.600) no total. A multa foi fornecida voluntariamente, não exigida. As autoridades fiscais não determinaram o valor exato da multa, pois a investigação ainda está em andamento.

A declaração oficial da BuyUCoin admitiu “alguns erros Human da nossa parte” devido à “falta de clareza nos procedimentos de arquivamento”.

Em 22 de setembro, as mesmas autoridades fiscais chegaram a Mumbai para inspecionar a CoinDCX, que é de propriedade da M/s Neblio Technologies PVT. LTD.

A bolsa se descreve como “a maior e mais segura bolsa de Criptomoeda da Índia”. A CoinDCX diz ter mais de 7,5 milhões de usuários ativos e um faturamento diário de Rs 100 crore (US$ 13,4 milhões).

A violação da CoinDCX foi semelhante à da BuyUCoin.

“Eles também estavam suprimindo seu valor tributável e não pagando GST em todas as transações nas quais ganhavam comissão”, disse uma fonte, e outros concordaram.

Além disso, a CoinDCX disse que estava fornecendo alguns serviços de exportação, que não são tributáveis, mas, na realidade, a exchange não fez nenhuma exportação.

A CoinDCX pagou Rs 15,7 crore como imposto mais juros de Rs 1,4 crore para um total de Rs 17,1 crore (cerca de US$ 2,2 milhões). Eles não pagaram nenhuma penalidade.

Em 7 de outubro, os fiscais chegaram ao escritório da CoinSwitch Kuber, de propriedade da M/s Bitcipher Labs LLP, no centro de TI da Índia, Bengaluru. A CoinSwitch Kuber tinha 1 milhão de usuários indianos no início de 2021, mas terminou o ano com 14 milhões e um aumento de 3.500% no volume de transações.

“O CoinSwitch foi um caso diferente”, disse uma fonte com conhecimento direto do escrutínio.

“Eles estavam pagando impostos sobre transações indianas. No entanto, eles também estavam entretendo transações de estrangeiros pensando que era exportação de serviços, o que não é tributável. Eles não estavam levando em conta o fato de que, seja uma transação indiana ou estrangeira, eles estavam ganhando uma comissão e, portanto, essa comissão é tributável.”

A CoinSwitch Kuber pagou impostos e juros no valor de Rs 12,7 crore e juros de Rs 1 crore, totalizando Rs 13,7 crore (cerca de US$ 1,8 milhão).

No dia seguinte, como a equipe de impostos já estava em Bengaluru, eles visitaram o escritório da UnoCoin, de propriedade da Unocoin Technologies Pvt. LTD. A UnoCoin tem “mais de 1,5 milhão de pessoas negociando” em sua plataforma e se autointitula “a exchange de Cripto mais confiável da Índia”.

A UnoCoin estava pagando impostos sobre taxas de transação, mas não quando eles ajustavam a taxa de compra e venda para torná-la competitiva. Eles KEEP a taxa de compra um pouco mais alta do que a taxa média de compra e a taxa de venda um pouco mais baixa do que a taxa média de venda. Eles não estavam pagando GST nas margens.

Eles pagaram impostos, juros e multas de Rs 1,8 crore, mais juros de 1,1 crore e uma multa de Rs 0,3 crore, totalizando Rs 3,2 crore (US$ 429.408).

A DGGI arrecadou um total de Rs 35,1 crore ($ 4,71 milhões) das quatro bolsas de Criptomoeda . O valor do imposto foi de Rs 31 crore, mas os juros e, em alguns casos, a multa, foram adicionais como passivos autoadmitidos.

Enquanto isso, a agência regional de Mumbai, Goods & Services Tax and Central Excise Mumbai Zone (CGST Mumbai Zone), estava digitalizando documentos fiscais disponíveis relacionados à maior bolsa da Índia, a WazirX, que é administrada pela M/s Zanmai Labs Pvt Ltd.

WazirX tinhaanunciadoque sua base de usuários havia crescido10 vezes em 2021 para 10 milhõese registraram volumes de negociação de mais de US$ 38 bilhões no acumulado do ano.

Até 30 de dezembro, CGST Mumbai Zonetweetou isso édescobertas, uma violação fiscal de Rs 40,5 crore (aproximadamente US$ 6 milhões) e mais Rs 8,7 crore em juros e multas, totalizando Rs 49,2 crore (US$ 6,6 milhões).

A WazirX disse que estava “pagando diligentemente dezenas de crores em GST todo mês” em um comunicado.

“Houve uma ambiguidade na interpretação de um dos componentes que levou a um cálculo diferente do GST pago. No entanto, pagamos voluntariamente GST adicional para sermos cooperativos e compatíveis. Não houve e não há intenção de sonegar impostos. Dito isso, acreditamos fortemente que a clareza regulatória é a necessidade do momento para a indústria de Cripto indiana. Também nos dará mais clareza sobre tributação para que possamos trabalhar em sincronia com os legisladores e continuar a ser um player responsável da indústria”, disse a declaração.

As duas agências conduziram cinco “inspeções” que envolveram a “cooperação completa” de todas as cinco bolsas, mais de 100 agentes, em pelo menos quatro cidades, ao longo de vários meses, para recuperar Rs 84,35 crore (US$ 11,3 milhões) em impostos atrasados sem nenhuma apreensão material.

Algoritmos

Essa soma de Rs 84,35 crore foi um acúmulo dos impostos devidos até agosto de 2021 e com base em cálculos de dados feitos pelas próprias exchanges de Criptomoeda . Os algoritmos das exchanges ainda não coletaram dados completos sobre todas as transações que estão ocorrendo em relação ao assunto e ainda não determinaram o valor do imposto devido com base em sua interpretação errônea da lei, seja intencional ou não.

Todas as bolsas estimaram e autoavaliaram o valor devido até agosto de 2021 e pagaram juros e multas em alguns casos com base nesses valores.

“O comércio está acontecendo tão rápido que é difícil para as bolsas determinarem sua própria receita tributável”, disseram as fontes.

Ambiguidade ou evasão intencional

Sidharth Sogani, fundador e CEO da organização de pesquisa de Criptomoeda Crebaco, disse que o número de 84,35 crore não fazia sentido.

“Na ausência de regulamentações, os impostos diretos e indiretos estão sendo cobrados com base em suposições. Sem diretrizes claras, você não saberá quem está certo. O departamento de GST deve deixar isso mais claro”, disse Sogani.

Nem todos concordam.

Um indivíduo, profundamente enraizado na indústria de Cripto da Índia, solicitou anonimato devido a possíveis parcerias com bolsas de Cripto e disse que "isso foi mais uma evasão intencional do que uma ambiguidade baseada em interpretação".

Para as bolsas sugerirem ambiguidade total enquanto pagam impostos e multas parece desonesto. Mesmo que as bolsas recebam o benefício da dúvida de que entenderam mal a lei, sua interpretação parece ser conveniente e desproporcional, sugeriram especialistas do governo e da lei.

“A legislação em torno das Cripto pode ser aguardada, mas a lei é absolutamente clara sobre as implicações fiscais em serviços fornecidos por meio da facilitação do comércio de Cripto ”, disse uma fonte do governo.

“Não há questão de evasão intencional. Esta é uma questão puramente interpretativa”, disse Rajat Mittal, um advogado da Suprema Corte que lida com questões tributárias há mais de uma década e que tem um profundo interesse na criptoesfera. Mittal tuitou umatópico inteirosobre as “inspeções”.

“Pagar o imposto, juros e multa não foi uma admissão de culpa. Foi potencialmente para evitar uma notificação de causa aparente que não só prolongaria o assunto, mas também os faria enfrentar uma multa potencial de 100% em vez de 15%, sem mencionar a ira do poder das agências fiscais”, disse Mittal.

Fontes com conhecimento direto das inspeções acreditavam que as bolsas estavam tentando sonegar impostos intencionalmente, mas não necessariamente para lucrar. Em vez disso, esses indivíduos acreditam que as startups foram pegas em uma tempestade perfeita de foco na construção de seus negócios para atender às preocupações de capitalistas de risco, adicionando clientes, histórico tributário inadequado de jovens fundadores e uma atitude descuidada em relação à natureza complicada dos cálculos tributários enquanto as regulamentações são aguardadas.

“Em um exame preliminar, você T sabe se o contribuinte é genuíno ou tem uma intenção de má-fé”, disse uma fonte com conhecimento direto do assunto. “A investigação ainda está em andamento. Mas, à primeira vista, isso parece intencional. É inacreditável que, com financiamento de capitalistas de risco, grandes equipes jurídicas e especialistas em TI, isso aconteceria. Eles sabiam o que estavam fazendo.”

Um porta-voz da WazirX explicou que é preciso haver clareza na classificação das taxas recebidas sobre moedas e que é necessário um melhor entendimento em termos de diferentes camadas de tributação para o setor de Cripto .

“Até mesmo os organismos da indústria acreditam que a posição do departamento fiscal é justificada”, comorelatadopelo Economic Times.

“Está absolutamente claro. As exchanges estavam tentando sonegar impostos para lucrar. Não pode haver outra razão lógica para uma interpretação tão conveniente”, disse Vijay Pal Dalmia, um advogado que foi o primeiro a abordar a Suprema Corte da Índia em 2017 buscando uma proibição completa de criptomoedas.

Por outro lado, “por que as bolsas de Cripto indianas, que estão se deliciando com um setor em expansão, correriam um risco tão desnecessário por lucros tão pequenos?”, perguntou Mittal.

Eles estão bem cientes do potencial efeito chicote que podem enfrentar de reguladores hostis e do governo, que supostamente já decidiu proibir criptomoedas privadas, disse Mittal. O potencial de crescimento futuro supera em muito o risco desnecessário neste caso.

Uma fonte do governo acredita que suas ações servirão como impedimentos, e outras bolsas de Cripto seguirão o exemplo e pagarão impostos não pagos.

Embora as autoridades fiscais tenham admitido que outras plataformas de Cripto estavam em seu radar, elas não compartilharam o número de plataformas que estavam considerando “inspecionar”.