Veja como melhorar a governança DeFi usando ideias da teoria da votação computacional

À medida que o mercado Finanças descentralizado (DeFi) evolui, parece fundamental que os protocolos novos e atuais incorporem técnicas de governação mais sofisticadas.

A governança é um dos alicerces fundamentais das Finanças descentralizadas (DeFi). As ideias de descentralização e democratização da governação nos protocolos DeFi são incrivelmente novas, mas as técnicas T evoluíram ao mesmo ritmo que o resto do ecossistema DeFi.

Jesus Rodriguez é CTO e cofundador da plataforma de dados blockchain IntoTheBlock, bem como cientista-chefe da empresa de IA Invector Labs e investidor ativo, palestrante e autor em Cripto e inteligência artificial.

Apesar de toda a inovação que vimos no espaço DeFi, a maioria dos protocolos hoje são governados por organizações autônomas descentralizadas (DAO) que operam usando um modelo básico de um token e um voto. A simplicidade desse modelo torna-o incrivelmente fácil de implementar, mas também cria amplas superfícies de vulnerabilidade para protocolos DeFi. No momento em que estávamos escrevendo este artigo, o protocolo stablecoin BeanStalk foi vítima de um ataque de governança que resultou em uma exploração de US$ 182 milhões. Este tipo de ataque reflete a fragilidade do modelo de um token, um voto que, por definição, favorece os grandes detentores de tokens em detrimento de outros participantes do protocolo.

Felizmente, existe uma área relativamente desconhecida da ciência da computação conhecida como teoria da votação computacional, que inclui muitas ideias que podem ser incorporadas nos modelos de governança DeFi da próxima geração.

Uma breve história da teoria da votação computacional

A teoria da votação é uma área antiga da matemática que remonta ao livro inacabado de Platão, “As Leis”, no qual o filósofo grego propôs a votação em várias fases como alternativa aos modelos democráticos tradicionais.

A era de ouro da teoria do voto ocorreu durante o Iluminismo e a Revolução Francesa, quando as ideias dogmáticas foram desafiadas pela ciência e pela matemática. Durante esses anos, os pensadores Jean Antoine Nicolas de Caritat, Marquês de Condorcet , e Jean-Charles, Chevalier de Borda criaram métodos como o critério de Condorcet ou a contagem de Borda , respectivamente, que se tornaram a base de muitos sistemas de votação modernos.

Durante a década de 1950, a teoria do voto recebeu novo impulso com o trabalho de economistas como o ganhador do Prêmio Nobel Kenneth Arrow . O teorema da impossibilidade de Arrow tornou-se a pedra angular da teoria da escolha social.

O surgimento de sistemas multiagentes em áreas como a inteligência artificial (IA) desencadeou uma nova onda de pesquisas na teoria do voto. O espaço blockchain tem adotado muitas ideias novas na teoria da votação na forma de protocolos de consenso. Embora o DeFi tenha demorado a adotar paradigmas de votação mais sofisticados, já estamos vendo ideias modernas da teoria computacional da votação chegando aos modelos de governança do DeFi.

Além do modelo “um token, um voto”

Os tokens nativos nos protocolos DeFi alinham os usuários com um interesse econômico no protocolo, ao mesmo tempo que lhes dão o direito de participar do processo de governança. Esta dualidade de valor parece lógica, mas torna-se problemática em métodos de governação mais simples, como “um token, um voto”, porque os grandes detentores de tokens podem manipular propostas para beneficiar os seus interesses económicos.

Em termos gerais, existem dois tipos fundamentais de abordagens para melhorar os modelos de governação DeFi:

• Construir modelos simbólicos que dissociem o interesse económico da participação na governação. A eliminação desta dualidade pode diminuir indiretamente o risco de ataques de manipulação de mercado.
• Implemente modelos de votação mais sofisticados que exijam consideravelmente mais recursos para serem manipulados.

Existem muitas ideias na teoria moderna da votação que podem ser adaptadas para abordar estes dois pontos-chave.

1. Votação quadrática

Uma das opções favoritas da comunidade Cripto é a votação quadrática (QV). O conceito foi originalmente proposto pelos cientistas William Vickrey , Edward H. Clarke e Theodore Groves, mas foi realmente popularizado pelo economista da Microsoft Research New England , Glen Weyl . O modelo QV CORE permite que os eleitores comprem votos onde o preço dos votos é uma função quadrática do número de votos adquiridos. Quando aplicado à governação DeFi, podemos imaginar que os eleitores terão de gastar tokens de governação a um custo que cresce quadraticamente em relação ao número de votos. Dois votos custarão quatro fichas, três votos custarão nove fichas, ETC

Ideias como QV tornam mais difícil para os grandes detentores de tokens manipular propostas de governança, dado o aumento do custo de aquisição de votos. Gitcoin tem sido um dos projetos mais proeminentes que experimenta ideias em torno de QV com resultados relativamente bons.

2. Votação holográfica

Um desafio para o modelo “um token, um voto” na governação DeFi é que todas as propostas recebam o mesmo nível de atenção, independentemente da sua relevância. Isto permite que grandes detentores de tokens manipulem decisões importantes de governança, uma vez que T recebem a devida atenção da comunidade.

Proposto por Matan Field e vários Colaboradores do DAOstack , o consenso holográfico (HC) tenta chamar a atenção para propostas de governança relevantes. O mecanismo CORE utiliza tokens que podem ser apostados para aumentar a atenção às propostas relevantes. A HC também introduz um segundo token que pode ser apostado para apostar no resultado de uma proposta. Os detentores de tokens que apostarem no resultado certo serão compensados, enquanto aqueles que votarem contra perderão sua aposta. O mecanismo de token duplo chama a atenção para propostas importantes, ao mesmo tempo que garante que o interesse económico dos grandes detentores de tokens esteja alinhado com a comunidade.

3. Prova de participação

Uma ideia interessante que foi delineada por vários pensadores inovadores no ecossistema DeFi, incluindo Vitalik Buterin, é limitar a governação às contas que participam ativamente no protocolo. Imagine um protocolo de empréstimo DeFi que restrinja sua mecânica de governança a endereços que emitiram e tomaram empréstimos ativamente, têm um histórico de negociação sem liquidações ou até mesmo contribuíram para diferentes propostas de governança. Embora não seja à prova de balas, este método pode limitar significativamente os ataques à governação, uma vez que os eleitores terão de estar ativamente envolvidos no protocolo.

4. Governança limitada

Um conceito um tanto óbvio, também descrito por Vitalik Buterin em uma postagem recente no blog , é a ideia de restringir as propostas de governança a certos aspectos ou parâmetros de um protocolo DeFi. Por exemplo, consideremos um protocolo de Maker de mercado automatizado (AMM) em que as propostas de governação são limitadas à alteração de pesos dentro de determinados intervalos em pools de liquidez. Da mesma forma, os protocolos DeFi podem introduzir atrasos entre o momento em que uma proposta impactante é aprovada e a sua implementação, dando à comunidade tempo para refletir sobre ela e se preparar para o impacto. Isto deverá reduzir a probabilidade de ataques catastróficos através de manipulações de governação.

Governança DAO-DeFi aprimorada

O rápido nível de inovação e crescimento no DeFi desafiou alguns a simplicidade dos modelos de governação. A atual geração de modelos de governança representa um importante vetor de ataques e manipulações de mercado. Tal como os modelos de votação evoluíram ao longo da nossa história socioeconómica, a próxima fase do DeFi requer mecanismos de governação mais robustos. Felizmente, as respostas já podem estar na rica história da teoria computacional da votação.