Blockchain para hipotecas: atraente, mas prematuro?

Se há um setor que clama pela eficiência e integridade de dados que a tecnologia blockchain promete, é sem dúvida o setor de hipotecas residenciais nos EUA.

Primeiro, há o tamanho do negócio. Na última contagem, de acordo com o Federal Reserve, havia cerca de US$ 10 trilhões em hipotecas residenciais pendentes, com cerca de US$ 2 trilhões em novos empréstimos sendo originados em um bom ano.

Depois, há a quantidade de dados — a maioria deles confidenciais — que entram e dão suporte a cada empréstimo.

"Um pedido de hipoteca requer centenas de documentos e dados muito sensíveis", disse LEO Loomie, vice-presidente sênior de serviços ao cliente da Digital Risk LLC, uma provedora de processamento de hipotecas, à CoinDesk. "W-2s, declarações de renda, declarações de ativos, extratos bancários, números de previdência social — e tudo isso tem que mudar de mãos inúmeras vezes por uma variedade de canais: fax, e-mail, telefone celular."

As hipotecas são instrumentos financeiros complexos, concorda Jason Nadeau, vice-presidente executivo da startup de blockchain Factom, escrevendo em uma edição recente daRelatório M, uma publicação do setor de hipotecas.

"Para processar uma hipoteca do início ao fim, você está olhando para muitos documentos, todos com múltiplas versões, criados por múltiplas partes e múltiplas entidades editando e revisando. Combinados, isso pode ser milhares de versões de documentos, pontos de dados, todos variáveis para revisão", ele disse.

E isso é apenas o começo, então há um interesse crescente em como o blockchain pode resolver problemas de fluxo de trabalho do mundo real no setor imobiliário.

"Os casos de uso de hipotecas para blockchain são superinteressantes", disse Loomie, indicando que está otimista sobre a Tecnologia e seu potencial.

Loomie acrescentou:

"Essas são transações de alto valor que são muito dolorosas. E sempre que você consegue remover o atrito do processo é onde você vai ganhar tração."

Então, como exatamente o blockchain beneficiará o negócio de hipotecas? Especialistas veem três maneiras pelas quais acreditam que a indústria pode ser impactada:

Melhor manutenção de registros

O primeiro com um consenso notável é a manutenção de registros.

Em umRelatório de junho de 2016Pamela Johnston, diretora e sócia, e Tim Davis, diretor administrativo de bancos e Mercados de capitais da PwC, afirmam que os blockchains podem fornecer "provas imutáveis" de que as estimativas de empréstimos foram enviadas dentro dos prazos exigidos pela regulamentação.

"No processo de serviço de hipoteca, o blockchain poderia rastrear o movimento dos pagamentos. E nos Mercados secundários, poderia fornecer transparência sobre a propriedade dos ativos subjacentes", disse o relatório, continuando:

"Acreditamos que o blockchain pode ser relevante em todas as etapas."

Nadeau também vê o mesmo valor na Tecnologia.

Ele indicou que os blockchains podem ajudar a garantir que documentos e dados sejam "verificados por meio de verificações de conformidade" com "provas incorporadas diretamente no processo".

Compartilhamento de informações

Loomie observou que a capacidade de criar uma "impressão digital da sua hipoteca" que pode ser transferida "instantaneamente" entre instituições é igualmente atraente.

"Todo o pacote de hipoteca, incluindo o contrato, pode ficar em um blockchain", ele sugeriu.

Eli Stern, sócio da Ernst & Young, também vê esse benefício, observando que os blockchains podem eliminar o "trabalho operacional pesado" nos Mercados de hipotecas.

"Toda a diligência devida, todos os relatórios, tudo isso poderia ser simplificado e, até certo ponto, todo o esforço em torno disso seria removido. Isso simplificaria tremendamente todo o processo – desde a origem do ativo até a execução da securitização", disse ele.

Stern observou que regulamentações recentes, como a Lei Dodd-Frank, pressionaram as divulgações no nível de ativos.

"Tornou-se tremendamente trabalhoso para os securitizadores", disse Stern ao CoinDesk. "Ter dados completamente confiáveis ​​e instantaneamente acessíveis tornaria a conformidade com toda essa regulamentação muito mais fácil, reduziria custos e tornaria tudo mais rápido."

Economia de custos

A redução de custos provavelmente será a força motriz por trás da adoção do blockchain pela indústria de hipotecas. "Quando você fala sobre instantâneo e seguro, você está falando sobre redução de custos", disse Loomie.

Mas quanto exatamente?

A Capgemini Consulting, em um relatório recente, estima que essas economias podem chegar a 11% a 22% em taxas médias de processamento por empréstimo de US$ 4.350, ou cerca de US$ 480 a US$ 957 por empréstimo.

Embora muitas dessas economias sejam repassadas ao consumidor, algumas delas serão retidas pelos participantes do setor, o que significa que o setor bancário hipotecário deve se tornar um negócio mais lucrativo, de acordo com Loomie.

Testes em andamento

Embora tudo isso pareça convincente e esperado há muito tempo, quão perto o setor de hipotecas está de realmente adotar o blockchain em seus processos?

Em alguns lugares, isso já aconteceu.

Em outubro, o Banco da China e o HSBCcomeçou a testar tecnologia blockchain em um sistema de avaliação de propriedades para empréstimos imobiliários em Hong Kong – um ONE que os bancos disseram que planejam lançar em breve.

Loomie disse acreditar que essa parceria pode pressionar empresas nos EUA a Siga o mesmo.

"Avaliações são um pesadelo agora. Os tempos de resposta estão muito altos. Se você vir o Bank of China e o HSBC implementando isso, é o verdadeiro negócio", disse ele.

Evolução, não revolução

No entanto, dependendo de como e onde for usado, especialistas dizem que o blockchain para hipotecas pode estar próximo ou pode levar anos.

A melhor maneira de encarar isso, então, pode ser vê-lo como um processo evolutivo, não como uma revolução que transformará a indústria de uma só vez.

"A transformação de sistemas e Tecnologia é um processo que consome muito tempo, e a Tecnologia blockchain T está livre disso", observa Angus Champion de Crespigny, líder de estratégia de infraestrutura distribuída e blockchain de serviços financeiros na EY.

Champion de Crespigny observou que as considerações regulatórias T devem ser subestimadas por aqueles que consideram como o blockchain pode capturar valor.

Loomie concordou. "As pessoas ainda estão tentando confirmar por si mesmas que esta é uma solução de nível empresarial realmente segura. Também é um produto e uma ideia complicados. Não é algo que seja facilmente compreendido", disse ele.

Outros, é claro, foram mais pessimistas diante das barreiras.

"A realidade é que, para que isso funcione, vai levar algum tempo e reflexão", disse Bart Cant, fundador e líder comunitário da prática de blockchain da Capgemini, ao CoinDesk, acrescentando:

"T acho que o mercado esteja pronto para fazer investimentos realmente grandes neste momento. T vejo isso acontecendo tão cedo."

Correção:Uma versão anterior deste artigo indicava que Eli Stern era um "gerente sênior" na EY. Isso foi revisado.

Imagem imobiliáriavia Shutterstock