Blockchain para sa Mortgages: Nakakahimok, Ngunit Napaaga?

Kung mayroong isang industriya na sumisigaw para sa kahusayan at integridad ng data na ipinangako ng blockchain tech, walang alinlangan na ito ay ang US residential mortgage business.

Una, nandiyan ang laki ng negosyo. Sa huling bilang, ayon sa Federal Reserve, mayroong humigit-kumulang $10tn na halaga ng mga residential mortgage na hindi pa nababayaran, na may humigit-kumulang $2tn sa mga bagong pautang na nagmula sa isang magandang taon.

Pagkatapos, mayroong dami ng data – karamihan sa mga ito ay sensitibo – na pumapasok at sumusuporta sa bawat loan.

"Ang isang mortgage application ay nangangailangan ng daan-daang mga dokumento at napakasensitibong data," LEO Loomie, senior vice president ng mga serbisyo ng kliyente sa Digital Risk LLC, isang mortgage processing provider, sinabi sa CoinDesk. "Mga W-2, income statement, asset statement, bank statement, Social Security number – at lahat ng iyon ay kailangang magpalit ng kamay nang maraming beses sa iba't ibang channel: fax, email, mobile phone."

Ang mga mortgage ay kumplikadong instrumento sa pananalapi, sang-ayon ni Jason Nadeau, executive vice president sa blockchain startup Factom, na nagsusulat sa isang kamakailang isyu ng MReport, isang publikasyon sa industriya ng mortgage.

"Upang iproseso ang isang mortgage mula simula hanggang matapos, tumitingin ka sa maraming dokumento, lahat ay may maraming bersyon, na nilikha ng maraming partido at maraming entity na nag-e-edit at nagre-revise. Pinagsama-sama, iyon ay maaaring libu-libong mga bersyon ng dokumento, mga punto ng data, lahat ng variable sa rebisyon," sabi niya.

At iyon ay nasa harapan lamang, kaya may dumaraming interes sa kung paano maaaring malutas ng blockchain ang mga problema sa real-world workflow sa real estate.

"Ang mga kaso ng paggamit ng mortgage para sa blockchain ay sobrang kawili-wili," sabi ni Loomie, na nagpapahiwatig na siya ay optimistiko tungkol sa Technology at potensyal nito.

Idinagdag ni Loomie:

"Ito ang mga transaksyong may mataas na dolyar na napakasakit. At anumang oras na maaari mong alisin ang alitan mula sa proseso ay kung saan ka makakakuha ng traksyon."

Kaya, paano eksaktong makikinabang ang blockchain sa mortgage business? Nakikita ng mga eksperto ang tatlong paraan kung saan naniniwala silang maaaring maapektuhan ang industriya:

Mas mahusay na recordkeeping

Ang una na may kapansin-pansing pinagkasunduan ay recordkeeping.

Sa isang Ulat noong Hunyo 2016, Pamela Johnston, principal at partner, at Tim Davis, managing director para sa banking at capital Markets sa PwC, iginiit na ang mga blockchain ay maaaring magbigay ng "hindi nababagong patunay" na ang mga pagtatantya ng pautang ay ipinadala sa loob ng mga takdang panahon na kinakailangan ng regulasyon.

"Sa proseso ng mortgage servicing, masusubaybayan ng blockchain ang paggalaw ng mga pagbabayad. At sa mga pangalawang Markets, maaari itong magbigay ng transparency tungkol sa pagmamay-ari ng pinagbabatayan na mga asset," sabi ng ulat, na nagpapatuloy:

"Sa tingin namin ang blockchain ay maaaring may kaugnayan sa bawat yugto."

Nadeau, masyadong, nakikita ang halos parehong halaga sa Technology.

Ipinahiwatig niya na ang mga blockchain ay maaaring makatulong na matiyak na ang mga dokumento at data ay "nasusuri sa pamamagitan ng mga pagsusuri sa pagsunod" na may "patunay na direktang binuo sa proseso".

Pagbabahagi ng impormasyon

Nabanggit ni Loomie na ang kakayahang lumikha ng "fingerprint ng iyong mortgage" na maaaring ilipat "agad" sa pagitan ng mga institusyon ay pantay na nakakaakit.

"Lahat ng buong pakete ng mortgage, kabilang ang kontrata, lahat ay maaaring manirahan sa isang blockchain," iminungkahi niya.

Nakikita rin ni Eli Stern, kasosyo sa Ernst & Young, ang benepisyong ito, at binanggit na maaaring alisin ng mga blockchain ang "operational heavy lifting" sa mga mortgage Markets.

"Lahat ng nararapat na pagsusumikap, lahat ng pag-uulat, lahat ng iyon ay maaaring i-streamline at sa ilang mga lawak ay aalisin ang lahat ng pagsisikap sa paligid nito. Iyon ay lubos na mag-streamline sa buong proseso – mula sa pinagmulan ng asset hanggang sa pagpapatupad ng securitization," sabi niya.

Nabanggit ni Stern na ang mga kamakailang regulasyon, tulad ng Dodd-Frank Act ay naglagay ng presyon sa mga pagsisiwalat sa antas ng asset.

"Naging napakahirap para sa mga securitizer," sabi ni Stern sa CoinDesk. "Ang pagkakaroon ng data na ganap na maaasahan at agarang naa-access ay gagawing mas madali ang pagsunod sa lahat ng regulasyong ito at mabawasan ang mga gastos at gawing mas mabilis ang lahat."

Pagtitipid sa gastos

Ang pagbabawas ng mga gastos ay malamang na ang puwersang nagtutulak sa likod ng pagpapatibay ng industriya ng mortgage ng blockchain. "Kapag pinag-uusapan mo ang madalian at ligtas, pinag-uusapan mo ang pagbabawas ng gastos," sabi ni Loomie.

Ngunit, magkano nga ba?

Ang Capgemini Consulting, sa isang kamakailang ulat, ay may karapatan na mga pagtatantya na ang mga matitipid na iyon ay maaaring umabot sa 11% hanggang 22% sa mga average na bayad sa pagproseso sa bawat loan na $4,350, o humigit-kumulang $480 hanggang $957 bawat loan.

Habang ang marami sa mga matitipid na iyon ay ipapasa sa consumer, ang ilan sa mga ito ay pananatilihin ng mga kalahok sa industriya, ibig sabihin, ang mortgage banking ay dapat maging isang mas kumikitang negosyo, ayon kay Loomie.

Kasalukuyan na ang pagsubok

Bagama't ang lahat ng ito ay mukhang nakakahimok at matagal na, gaano kalapit ang industriya ng mortgage sa aktwal na paggamit ng blockchain sa mga proseso nito?

Sa ilang mga lugar, ito ay nangyari na.

Noong Oktubre, Bank of China at HSBC nagsimula ng pagsubok blockchain tech sa isang sistema ng pagtatasa ng ari-arian para sa mga pautang sa bahay sa Hong Kong – ONE ang sinabi ng mga bangko na plano nilang makipag-live sa ilang sandali.

Sinabi ni Loomie na naniniwala siyang ang partnership na ito ay maaaring mag-pressure sa mga kumpanya sa US na Social Media .

"Ang mga pagtatasa ay isang bangungot sa ngayon. Ang mga oras ng pagliko ay napakataas. Kung nakikita mong ipinatupad ito ng Bank of China at HSBC, ito ang tunay na pakikitungo," sabi niya.

Ebolusyon, hindi rebolusyon

Gayunpaman, depende sa kung paano at saan ito ginagamit, sinasabi ng mga eksperto na ang blockchain para sa mga mortgage ay maaaring malapit na, o maaaring ilang taon pa.

Ang pinakamahusay na paraan upang tingnan ito, kung gayon, ay maaaring tingnan ito bilang isang proseso ng ebolusyon, hindi isang rebolusyon na magbabago sa industriya nang sabay-sabay.

"Ang pagbabago ng system at Technology ay isang napakatagal na proseso at ang Technology ng blockchain ay T libre mula doon," ang sabi ni Angus Champion de Crespigny, mga serbisyo sa pananalapi blockchain at distributed infrastructure strategy leader sa EY.

Nabanggit ni Champion de Crespigny na ang mga pagsasaalang-alang sa regulasyon ay T dapat i-undervalued ng mga nag-iisip kung paano makukuha ng blockchain ang halaga.

Pumayag naman si Loomie. "Sinusubukan pa rin ng mga tao na kumpirmahin para sa kanilang sarili na ito ay isang tunay na secure na solusyon sa antas ng negosyo. Isa rin itong kumplikadong produkto at ideya. Hindi ito isang bagay na madaling maunawaan," sabi niya.

Ang iba, siyempre, ay mas mahina sa harap ng mga hadlang.

"Ang katotohanan ay, para gumana ito ay magdadala sa ilang pag-iisip at oras," sinabi ni Bart Cant, tagapagtatag at pinuno ng komunidad ng kasanayan sa blockchain ng Capgemini, sa CoinDesk, idinagdag:

"Sa palagay ko ay T handa ang merkado na gumawa ng talagang malalaking pamumuhunan sa oras na ito. T ko nakikitang mangyayari ito sa lalong madaling panahon."

Pagwawasto: Ang isang naunang bersyon ng artikulong ito ay nagpahiwatig na si Eli Stern ay isang "senior manager" sa EY. Ito ay binago.

Larawan ng real estate sa pamamagitan ng Shutterstock