O chefe global de serviços bancários da Swift argumenta que o Blockchain T é uma disrupção

Muito antes do blockchain, a plataforma de comunicação interbancária Swift trabalhava para modernizar a maneira como as instituições financeiras faziam negócios.

Primeiro publicadoem 2004, o padrão global ISO 20022 da Swift foi criado colaborativamente por um consórcio de seis órgãos de normalização, incluindo também https://www.iso20022.org/sites/default/files/documents/general/InvestmentRoadmap.pdf oAssociação Internacional de Valores Mobiliários para Comunicação Comercial Institucionale o Protocolo Fix.

O padrão aberto está sendo projetado para que, quando for implementado nos próximos anos, ajude os membros a se comunicarem de forma mais precisa e eficiente entre si, independentemente da rede ou de qualquer número de avanços na Tecnologia. Até o momento, mais de 11.000 instituições usam os serviços existentes da Swift.

Depois, surgiram o blockchain e outras implementações dos chamados livros-razão distribuídos, com o potencial de otimizar uma ampla gama de fluxos de trabalho, dando às contrapartes uma conta compartilhada, imutável e auditável das transações, sem a necessidade de terceiros.

Empresas como startup de contabilidade distribuídaOndulação e outrosdefiniram a plataforma global de mensagens financeiras em seus sites como o intermediário definitivo para ficar de fora do circuito.

Mas esta não é a primeira vez que Swift enfrenta os potenciais benefícios e ameaças de uma nova Tecnologia.

O chefe global de serviços bancários da Swift, Harry Newman, também é o patrocinador de ambas as aplicações atuais de blockchain de sua empresa. Tendo executado uma série de testes em dois casos de uso de blockchain muito diferentes, ele chegou à conclusão de que não há nada a temer do blockchain.

Mas isso não é porque o blockchain é inofensivo. Em vez disso, Newman argumenta que o blockchain é tão potencialmente disruptivo quanto qualquer outra Tecnologia que também pode ajudá-lo a servir melhor seus membros.

Em conversa com a CoinDesk nos escritórios da Swift em Nova York, Newman minimizou as ameaças de desintermediação de seus concorrentes iniciantes, mesmo falando dos potenciais benefícios do blockchain:

"Se fizer sentido incorporá-lo em nossa oferta global de inovação em pagamentos nos próximos anos, então o faremos. É por isso que T vejo isso como uma disrupção. Vejo essas tecnologias como construtivas que podem ser examinadas, adotadas e usadas."

Para descobrir se o blockchain deve ser adotado nos serviços de transações de pagamentos da empresa, Newman estabeleceu um laboratório de blockchain nos EUA e na Europa. Atualmente, uma equipe de cerca de 10 funcionários da equipe de padrões da Swift, especialistas em valores mobiliários, arquitetos, desenvolvedores e mais estão trabalhando em duas provas de conceito (POCs) ativas.

O primeiro é um blockchain de instruções de liquidação permanente que pode um dia ajudar os bancos a melhorar a maneira como eles roteiam mensagens uns para os outros. Mas é o segundo teste que tem feito progresso rápido nas últimas semanas.

Caso de uso exclusivo

Swift do mês passadorevelado uma implementação do padrão ISO 20022 em um blockchain construído usando o mecanismo de consenso Eris/Tendermint. O POC é projetado para alimentar contratos inteligentes escritos em Solidity, uma linguagem de programação de alto nível criada para o blockchain Ethereum .

O responsável pelo projeto é Damien Vanderveken, chefe de pesquisa e desenvolvimento da SWIFTLab e um veterano de 12 anos na empresa. O POC de blockchain ISO 20022 foi projetado para atingir dois objetivos principais, de acordo com Vanderveken.

Primeiro, ele “queria avaliar o quanto dos padrões existentes poderiam ser usados em um blockchain”, disse ele – incluindo se os dados de transação poderiam ser armazenados diretamente no livro-razão distribuído e como ordens autoexecutáveis ou contratos inteligentes poderiam ser implementados.

Mas ele também queria construir um caso de uso do mundo real para levar aos bancos membros da Swift para demonstrar como um livro-razão distribuído poderia ajudá-los a atender melhor seus clientes. Especificamente, eles construíram o ciclo de vida completo de um BOND corporativo de curto prazo e taxa fixa na Tecnologia Eris de código aberto.

"Queríamos avaliar o quanto dos padrões existentes poderiam ser usados em um blockchain. Tanto em termos de informações armazenadas estaticamente no próprio livro-razão", disse Vanderveken. "Mas também na maneira como você pode distribuir lógica no livro-razão por meio de contratos inteligentes."

Para conseguir isso, Vanderveken e Newman determinaram três demandas principais sobre a Tecnologia que precisariam ser implementadas.

Antes da seleção da plataforma Eris, a equipe da Swift previu que a Tecnologia subjacente precisaria fornecer uma solução de blockchain autorizada que pudesse ser visualizada apenas por contrapartes e reguladores relevantes, ser capaz de oferecer suporte a contratos inteligentes e empregar um algoritmo de consenso mais rápido do que a prova de trabalho do bitcoin.

A razão para essa demanda é que o blockchain do bitcoin é capaz de realizar cerca de 600.000 transações por dia, enquanto o Swift envia em média cerca de26 milhões de mensagensdurante o mesmo período.

Construindo um aplicativo blockchain

Além de atender às demandas técnicas dos projetos, a Swift também selecionou a Tecnologia Eris – que será renomeada para corresponder ao novo nome da empresa, Monax, no primeiro trimestre do ano que vem – porque os blocos de construção de seus produtos são de código aberto.

Aparentemente, tudo o que a equipe de blockchain da Swift teve que fazer para começar a trabalhar foi rolar até o final do site da Monax e baixar o software para seu sistema operacional.

A partir daí, a equipe de 10 funcionários multidisciplinares começou a analisar seu próprio modelo de negócios ISO 20022 para descobrir onde o blockchain pode ser útil. A amplitude da aplicabilidade do ISO 20022, que abrange bancos, depositários centrais de títulos (CSDs) e serviços de Pagamentos de Alto Valor (HVP), o torna uma fonte madura para dados de transações.

A arquitetura em camadas do padrão consiste em conceitos de negócios codificados "independentes de qualquer automação", de acordo com um white paper publicado no POC em setembro. "Este então parece um bom lugar para procurar conteúdo que pode ser compartilhado e reutilizado" por meio de um livro-razão distribuído.

Depois de escolher um serviço que tenta automatizar aspectos do ciclo de vida de um BOND, a equipe de Vanderveken consultou esporadicamente os tecnólogos da Monax sobre certas questões de implementação, mas, de resto, construiu o aplicativo internamente.

Falando com a CoinDesk em um Aliança de Blockchain de Wall Streetevento no mês passado, o cofundador e COO da Monax, Preston Byrne, confirmou que sua empresa havia respondido a perguntas básicas da equipe de desenvolvimento da Swift, mas disse que o projeto foi criado de forma totalmente independente de sua empresa.

Byrne acrescentou que acredita que a Tecnologia de sua empresa é mais adequada para ajudar a provar o valor da automação de mensagens, para as quais a Swift atualmente atua como intermediária.

"O papel deles será determinar qual deve ser o formato dessas mensagens", disse Byrne. "O que [ a Tecnologia de razão distribuída] permite que eles façam é que eles se aprofundem cada vez mais na transação."

Vanderveken acrescentou que a prova de conceito já está se mostrando útil na comunicação do valor potencial do blockchain aos membros do Swift:

"Quando mostramos isso aos bancos e a alguns banqueiros, eles realmente tentaram entender melhor como a Swift poderia ser uma boa parceira para construir um blockchain escalável, confiável e seguro para o setor."

Obstáculos a superar

Mas antes que esses bancos experimentem uma aplicação de blockchain Swift, alguns obstáculos precisam ser superados.

Como chefe global de serviços bancários da Swift, o foco principal de Harry Newman é o que é chamado de iniciativa Global Payment Innovation (GPI), um programa contínuo de atualizações Tecnologia programado para entrar em operação nos próximos anos.

Em sua primeira versão, o GPI está programado para empregar uma série de melhorias que consistem em atualizações de computação em nuvem e maior acessibilidade de API.

Mas com base no sucesso desses POCs de blockchain, e potencialmente de outros no futuro, o GPI poderá um dia incluir serviços simplificados e transparentes criados em um livro-razão distribuído.

Em abril, Swift co-publicou umrelatóriolistando oito "fatores críticos" que precisam ser abordados antes da adoção da tecnologia de contabilidade distribuída, incluindo melhor governança quando as coisas dão errado, conformidade com requisitos regulatórios e escalabilidade.

Em conversa com o CoinDesk, Newman condensou os obstáculos em dois fatores: escalabilidade e maturidade da Tecnologia. Específico para o POC de blockchain ISO 20022, Swift concluiu no white paper que "muito mais" trabalho é necessário antes da implementação completa, mesmo que haja "valor real para os implementadores".

"Se for bem-sucedido", disse Newman, "então podemos progredir para um piloto, com interesse em instituições, e então para a execução ao vivo. É uma questão de onde isso se encaixa em nossa abordagem, é tudo sobre trabalho de laboratório observando novas Tecnologia e negócios e, se funcionarem, então levá-los a bordo."

Papel futuro para DLT

Mesmo com o trabalho continuando em uma possível implementação de blockchain do IOS 20022, o padrão em si continua a ganhar adoção generalizada.

Em setembro, na conferência anual de escalabilidade da Swift, a organizaçãoanunciadoque mais de 20 provedores de infraestrutura do mercado financeiro endossaram a implementação da estrutura de padrões para todo o setor, incluindo o Payments Market Practice Group, o Securities Market Practice Group, a Bolsa de Valores de Hong Kong e vários CSDs e bancos centrais europeus.

Vanderveken diz que o POC do blockchain está sendo projetado para "articular melhor" para esses clientes e outros o valor que o DLT pode fornecer.

"Estamos buscando nos preparar para uma futura plataforma Swift DLT", disse ele.

Newman posiciona o papel crescente que o blockchain está encontrando para si mesmo nos experimentos do Swift ao lado de qualquer número de tecnologias que já foram promovidas para acabar com o sistema bancário como o conhecemos. Não menos importante, as redes de protocolo de Internet que acabaram se mostrando úteis para a plataforma de mensagens de pagamentos.

Newman concluiu:

"Aceitamos, entendemos, que haverá novas tecnologias, vamos nos KEEP atualizados sobre elas, vamos garantir que as entendamos, investiguemos e as implementemos quando fizerem sentido. Esse é o único jeito de ser, na verdade."

Imagem em destaque cortesia de Swift