Regulamentação do Bitcoin no Reino Unido

Eitan Jankelewitz é um advogado de Tecnologia no escritório de advocacia Sheridans. Ele fornece consultoria jurídica comercial para todos os tipos de negócios de Tecnologia , incluindo alguns que operam na economia Bitcoin .

Neste artigo, Jankelewitz explica como a regulamentação do Reino Unido se aplica ao Bitcoin e outras moedas digitais. Ele também descreve a abordagem de conformidade geralmente adotada por empresas do Reino Unido.

O Reino Unido, especialmente Londres, é considerado um centro global de serviços financeiros e novas tecnologias.

Você pode presumir, portanto, que o Reino Unido seria um ótimo lar adotivo para Bitcoin e outras moedas digitais. A moeda digital é, afinal, o exemplo máximo de um híbrido de Finanças/ Tecnologia . Bem, você estaria certo.

O público britânico demonstrou grande interesse nas moedas digitais – aEncontro de Bitcoin em Londres é possivelmente o maior do mundo e há vários outros Eventos e reuniões sendo realizados em cidades por todo o Reino Unido.

A Grã-Bretanha também abriga alguns dos mais populares do mundoprodutos e serviços Bitcoin. Apesar disso, o governo e os reguladores do Reino Unido têm sido notavelmente silenciosos sobre o assunto das moedas digitais e deixaram o desenvolvimento e a adoção de moedas digitais amplamente ignorados.

Há três áreas de regulamentação a serem consideradas ao examinar este assunto: proteção ao consumidor; prevenção à lavagem de dinheiro e tributação.Regulamentações estrangeirastambém têm certas implicações para aqueles que operam no Reino Unido.

Proteção ao consumidor

No Reino Unido, oAutoridade de Conduta Financeira(FCA) é o regulador com responsabilidade por garantir que os serviços financeiros sejam fornecidos de uma forma que proteja os consumidores e mantenha a integridade do mercado. A FCA regula empresas que fornecem serviços financeiros ou promovem serviços financeiros (sejam eles de varejo ou atacado).

No ano passado, várias empresas de Bitcoin abordaram a FCA buscando esclarecimentos sobre as questões legais de operação de bolsas de Bitcoin .

No entanto, a FCA não ofereceu nenhuma orientação construtiva ou comentário sobre a regulamentação de moedas digitais. Na verdade, a FCA chegou a declarar que não regula moedas digitais e não tem intenção de fazê-lo. O resultado é que os negócios de Bitcoin no Reino Unido não são obrigados a se registrar ou ser autorizados pela FCA.

O Reino Unido tem uma tradição bem estabelecida de autorregulamentação. Apesar da abordagem do regulador, várias empresas de Bitcoin me disseram que agem de acordo com as regras da FCA, mesmo que não sejam obrigadas a fazê-lo.

Sem nenhuma orientação formal, as empresas agem de acordo com sua própria interpretação do que as regras deveriam ser. Como resultado, surgiu um cenário incomum: em vez de reguladores perseguindo empresas e insistindo em conformidade, as empresas do Reino Unido estão perseguindo reguladores e insistindo em regras com as quais elas podem cumprir.

Houve até um caso em que, supostamente, a FCA, ao descobrir que uma empresa de Bitcoin havia conseguido se adicionar a um registro da FCA, educadamente convidou a empresa a cancelar seu registro.

Prevenção de lavagem de dinheiro

A prevenção delavagem de dinheiroé levado muito a sério no Reino Unido e em muitos países ao redor do mundo.

No Reino Unido, o Regulamento de Lavagem de Dinheiro de 2007 define quem deve auxiliar na prevenção da lavagem de dinheiro e fornece etapas sobre como isso deve ser alcançado. A devida diligência do cliente é essencial para esses regulamentos – as empresas devem saber de onde vem o dinheiro identificando seus clientes.

Os Regulamentos de Lavagem de Dinheiro de 2007 são aplicados por várias entidades, principalmente a autoridade fiscal do Reino Unido, aHMRC (Receita e Alfândega de Sua Majestade), e a FCA, mas também algumas outras. Por exemplo, advogados são obrigados a conduzir due diligence do cliente pela Law Society.

No Reino Unido, no entanto, não há obrigação formal de tomar quaisquer medidas para impedir a lavagem de dinheiro por meio de transações feitas em Bitcoin. Isso é bastante notável. Compare isso com o posição nos EUA, onde as empresas devem cumprir as regulamentações antilavagem de dinheiro em nível federal e, então, essencialmente repetir essa conformidade em quase todos os outros estados.

Mais uma vez, as empresas do Reino Unido tomam a regulamentação em suas próprias mãos. As empresas de Bitcoin do Reino Unido parecem, na maioria das vezes, tomar alguma medida ou outra para tentar identificar seus clientes com o propósito de prevenir lavagem de dinheiro.

É justo dizer que algumas empresas vão além do que seria necessário se seus negócios estivessem lidando com libras esterlinas em vez de Bitcoin. A razão para isso é simples: as empresas do Reino Unido T acham que esse status quo pode ser mantido por muito mais tempo.

Se (ou, na verdade,quando) As empresas de Bitcoin do Reino Unido são obrigadas a cumprir com a regulamentação antilavagem de dinheiro, essas empresas podem ser obrigadas a realizar a due diligence do cliente em toda a sua base de clientes existente. Isso pode ser uma tarefa árdua para uma empresa que está no mercado há alguns anos.

Eventualmente, as empresas podem até ser obrigadas a relatar todas as suas negociações anteriores como parte de um relatório de atividade suspeita. Portanto, faz muito mais sentido identificar os clientes desde o início para estar preparado para essas exigências.

Tributação

Quatro ou cinco meses atrás, após receber uma série de solicitações de partes interessadas do Bitcoin sobre o tratamento de IVA (imposto sobre valor agregado) do Bitcoin, a HMRC começou a emitir orientações na forma de uma carta.

A orientação declarou que o Bitcoin deveria ser tratado como um voucher de valor nominal de propósito único. Esse tipo de voucher é, como o nome sugere, resgatável para apenas um uso. Isso significa que no momento em que o voucher é comprado, sabe-se se o IVA é ou não cobrado sobre os bens ou serviços pelos quais o voucher pode ser resgatado. Portanto, a HMRC cobra IVA na compra do voucher – eles T esperam pelo resgate.

Se você sabe um pouco sobre Bitcoin, você saberá que pode comprar mais de uma coisa com ele. Parece-me que alguém na HMRC simplesmente entendeu mal o Bitcoin, mas as consequências foram sérias – qualquer um que vendesse Bitcoin ou operasse uma exchange teria que cobrar IVA sobre o valor do Bitcoin que estava sendo vendido. Isso significava que nenhuma exchange do Reino Unido poderia ser compatível e competitiva.

Junto com alguns outros, tive a sorte de ser convidado pela HMRC para falar sobre esse ponto em particular. Após a reunião, a HMRC concordou em retirar essa orientação e reexaminar o Bitcoin para ver como o IVA deveria ser aplicado a ele.

Pela primeira vez, as empresas do Reino Unido ficaram felizes por não ter regulamentação. Disseram-nos que o IVA provavelmente seria cobrado sobre as taxas de serviço do Bitcoin , mas não sobre o Bitcoin em si. Portanto, uma exchange teria que cobrar IVA sobre sua comissão, mas não sobre os bitcoins negociados.

A HMRC continua a considerar a melhor forma de tributar o Bitcoin e as reuniões com as partes interessadas estão em andamento. Também entendo que a HMRC está considerando todos os outros aspectos da tributação, não apenas o IVA. Espero que vejamos algum desenvolvimento nessa área em breve e uma posição definitiva sobre como os negócios de Bitcoin devem contabilizar os impostos.

Regulamentação estrangeira

Só porque há tão pouca regulamentação no Reino Unido, T significa que as empresas do Reino Unido T sejam afetadas por leis estrangeiras. As regulamentações nos EUA têm o hábito de ir além das fronteiras dos 50 estados.

Nos EUA, a operação de um negócio de transferência de dinheiro é regulamentada pela Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) em nível federal e, novamente, em nível estadual.

Para estar em conformidade em todos os EUA, os transmissores de dinheiro devem cumprir com todos os tipos de obrigações de due diligence do cliente e manter muitos registros caros em cada estado em que seus serviços estão disponíveis. Famosamente, em 18 de março de 2013, a FinCEN estendeu o escopo desta regulamentação para exchanges de Bitcoin e outros que compram e vendem Bitcoin ou outras moedas digitais.

Infelizmente para as empresas do Reino Unido, essa regulamentação tem escopo extraterritorial – ela se aplica até mesmo a empresas não americanas que fornecem seus serviços a cidadãos americanos.

Dado o fardo de cumprir com a regulamentação dos EUA, a maioria das empresas do Reino Unido simplesmente fecha suas portas para cidadãos dos EUA até que estejam prontas para expandir para o mercado dos EUA e tenham fundos suficientes para realizar o processo de conformidade. Isso envolve o bloqueio geográfico de endereços IP dos EUA, bem como qualquer bloqueio de qualquer contato feito por meio de VPNs ou TOR.

Conclusão

A falta de regulamentação no Reino Unido causou mais problemas do que oportunidades para os negócios de Bitcoin .

Incapazes de ter certeza de qual regulamentação está por vir e ansiosos para evitar responsabilidades futuras, as empresas de Bitcoin muitas vezes acabam tomando mais medidas regulatórias do que as empresas regulamentadas.

Além disso, há o maior problema que o Bitcoin enfrenta no Reino Unido: acesso aos serviços bancários do Reino Unido. Em suma, T há nenhum. Com o cenário regulatório pouco claro, os bancos consideram muito arriscado oferecer uma conta bancária a empresas de Bitcoin .

Em jurisdições ao redor do mundo, legisladores e reguladores estão considerando se e como incluir as moedas digitais em suas estruturas regulatórias.

Enquanto isso, os empreendedores, que T conseguem deixar de começar seus novos negócios, ficam em dúvida sobre qual será a forma dessa nova regulamentação e qual será o efeito dela em seus negócios específicos.

Até que a questão inevitável da regulamentação seja resolvida, de uma forma ou de outra, os negócios de moeda digital não conseguirão atingir seu verdadeiro potencial.