Regulasyon ng Bitcoin sa UK

Si Eitan Jankelewitz ay isang abugado sa Technology sa law firm na Sheridans. Nagbibigay siya ng komersyal na legal na payo sa lahat ng uri ng Technology negosyo, kabilang ang ilang tumatakbo sa ekonomiya ng Bitcoin .

Sa artikulong ito, ipinapaliwanag ni Jankelewitz kung paano nalalapat ang regulasyon ng UK sa Bitcoin at iba pang mga digital na pera. Inilalarawan din niya ang diskarte sa pagsunod na karaniwang ginagawa ng mga negosyo sa UK.

Ang UK, lalo na ang London, ay itinuturing na isang pandaigdigang sentro para sa mga serbisyo sa pananalapi at mga bagong teknolohiya.

Maaari mong ipagpalagay, samakatuwid, na ang UK ay magiging isang mahusay na tahanan para sa Bitcoin at iba pang mga digital na pera. Ang digital na pera ay, pagkatapos ng lahat, ang tunay na halimbawa ng isang hybrid ng Finance/ Technology . Well, sana tama ka.

Ang British public ay nagpakita ng matinding interes sa mga digital na pera – ang London Bitcoin meetup ay posibleng ang pinakamalaking sa mundo at maraming iba pang mga Events at pagpupulong na gaganapin sa mga lungsod pataas at pababa sa UK.

Ang Britain ay tahanan din ng ilan sa pinakasikat sa mundo mga produkto at serbisyo ng Bitcoin. Sa kabila nito, ang gobyerno at mga regulator ng UK ay kapansin-pansing tahimik sa paksa ng mga digital na pera, at iniwan ang pag-unlad at pag-aampon ng mga digital na pera na halos hindi kinikilala.

Mayroong tatlong mga lugar ng regulasyon na dapat isaalang-alang kapag sinusuri ang paksang ito: proteksyon ng consumer; ang pag-iwas sa money laundering, at pagbubuwis. Mga regulasyon sa ibang bansa mayroon ding ilang partikular na implikasyon para sa mga tumatakbo sa UK.

Proteksyon ng consumer

Sa UK, ang Financial Conduct Authority (FCA) ang regulator na may responsibilidad sa pagtiyak na ang mga serbisyong pinansyal ay ibinibigay sa paraang nagpoprotekta sa mga consumer at nagpapanatili ng integridad ng merkado. Kinokontrol ng FCA ang mga negosyong nagbibigay ng mga serbisyong pinansyal o nagpo-promote ng mga serbisyong pinansyal (tingi man o pakyawan).

Noong nakaraang taon, ilang mga negosyong Bitcoin ang lumapit sa FCA na naghahanap ng paglilinaw sa mga legalidad ng pagpapatakbo ng mga palitan ng Bitcoin .

Gayunpaman ang FCA ay hindi nag-alok ng anumang nakabubuo na gabay o komento sa regulasyon ng mga digital na pera. Sa katunayan, ang FCA ay umabot sa pagsasabi na hindi nito kinokontrol ang mga digital na pera at walang intensyon na gawin ito. Ang resulta ay ang mga negosyong Bitcoin sa UK ay hindi obligadong magparehistro sa o pahintulutan ng FCA.

Ang UK ay may mahusay na itinatag na tradisyon ng self-regulation. Sa kabila ng diskarte ng regulator, sinabi sa akin ng ilang negosyong Bitcoin na kumikilos sila alinsunod sa mga patakaran ng FCA, kahit na hindi sila kinakailangang gawin ito.

Nang walang anumang pormal na patnubay, kumikilos ang mga negosyo ayon sa kanilang sariling interpretasyon kung ano ang dapat na mga patakaran. Bilang resulta, lumitaw ang isang hindi pangkaraniwang senaryo: sa halip na ang mga regulator ang humabol sa mga negosyo at igiit ang pagsunod, ang mga negosyo sa UK ay humahabol sa mga regulator at iginigiit ang mga panuntunan kung saan maaari silang sumunod.

Mayroong kahit ONE pagkakataon kung saan, diumano, ang FCA, nang matuklasan na ang isang negosyong Bitcoin ay nakapagdagdag ng sarili nito sa isang rehistro ng FCA, magalang na inanyayahan ang negosyong iyon na alisin sa pagpaparehistro ang sarili nito.

Pag-iwas sa money laundering

Ang pag-iwas sa money laundering ay sineseryoso sa UK at sa katunayan sa maraming bansa sa buong mundo.

Sa UK, itinakda ng Money Laundering Regulations 2007 kung sino ang dapat tumulong sa pag-iwas sa money laundering at magbigay ng mga hakbang kung paano ito dapat makamit. Ang maingat na pagsusumikap ng customer ay sentro sa mga regulasyong ito – dapat malaman ng mga negosyo kung saan nanggagaling ang pera sa pamamagitan ng pagtukoy sa kanilang mga customer.

Ang Money Laundering Regulations 2007 ay ipinapatupad ng ilang entity, lalo na ang awtoridad sa buwis ng UK, ang HMRC (Kita at Customs ng HM), at ang FCA, ngunit pati na rin ang ilang iba pa. Halimbawa, ang mga abogado ay obligado na magsagawa ng customer due diligence ng Law Society.

Sa UK, gayunpaman, walang pormal na obligasyon na gumawa ng anumang mga hakbang upang maiwasan ang money laundering sa pamamagitan ng mga deal na ginawa sa Bitcoin. Ito ay medyo kapansin-pansin. Ikumpara ito sa posisyon sa US, kung saan ang mga negosyo ay dapat sumunod sa mga regulasyon laban sa money laundering sa isang pederal na antas at pagkatapos ay mahalagang ulitin ang pagsunod na ito sa halos lahat ng ibang estado.

Muli, kinuha ng mga negosyo sa UK ang regulasyon sa kanilang sariling mga kamay. Ang mga negosyong Bitcoin sa UK ay tila, para sa karamihan, sa lahat ay gumawa ng ilang hakbang o iba pa upang subukan at kilalanin ang kanilang mga customer para sa layunin ng pagpigil sa money laundering.

Makatarungang sabihin na ang ilang mga negosyo ay lumalampas sa kung ano ang kinakailangan kung ang kanilang negosyo ay nakikitungo sa pounds sterling kaysa sa Bitcoin. Ang dahilan nito ay simple: Ang mga negosyo sa UK ay T nag-iisip na ang status quo na ito ay maaaring mapanatili nang mas matagal.

Kung (o, sa katunayan, kailan) Ang mga negosyong Bitcoin sa UK ay kinakailangang sumunod sa regulasyon laban sa money laundering, ang mga negosyong iyon ay maaaring obligado na magsagawa ng angkop na pagsusumikap ng customer sa kanilang buong umiiral na customer base. Ito ay maaaring isang napakalaking gawain para sa isang kumpanya na nasa negosyo sa loob ng ilang taon.

Sa kalaunan ay maaaring kailanganin ng mga negosyo na iulat ang lahat ng kanilang mga nakaraang pakikitungo bilang bahagi ng isang kahina-hinalang ulat ng aktibidad. Samakatuwid, mas makatuwirang kilalanin ang mga customer mula sa simula upang maging handa para sa mga kinakailangang ito.

Pagbubuwis

Apat o limang buwan na ang nakalilipas, pagkatapos makatanggap ng ilang kahilingan mula sa mga stakeholder ng Bitcoin tungkol sa VAT (value added tax) na paggamot sa Bitcoin, nagsimula ang HMRC na magbigay ng patnubay sa anyo ng isang liham.

Nakasaad sa patnubay na ang Bitcoin ay dapat ituring bilang isang single-purpose face-value voucher. Ang ganitong uri ng voucher ay, gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, na maaaring i-redeem para lamang sa isang paggamit. Nangangahulugan ito na sa oras na binili ang voucher, malalaman kung sisingilin o hindi ang VAT sa mga produkto o serbisyo kung saan maaaring ma-redeem ang voucher. Samakatuwid, naniningil ang HMRC ng VAT sa pagbili ng voucher – T sila naghihintay para sa pagkuha.

Kung alam mo ang kaunti tungkol sa Bitcoin, malalaman mong makakabili ka ng higit pa sa ONE bagay gamit ito. Para sa akin, ang isang tao sa HMRC ay hindi naiintindihan ang Bitcoin, ngunit ang mga kahihinatnan ay malubha - sinumang nagbebenta ng Bitcoin o nagpapatakbo ng isang exchange ay kailangang maningil ng VAT sa halaga ng Bitcoin na ibinebenta. Nangangahulugan ito na walang UK exchange na maaaring maging parehong sumusunod at mapagkumpitensya.

Kasama ang ilan pang iba, masuwerte akong naimbitahan sa HMRC para pag-usapan ang partikular na puntong ito. Kasunod ng pulong, sumang-ayon ang HMRC na bawiin ang patnubay na ito at muling suriin ang Bitcoin upang makita kung paano dapat ilapat ang VAT dito.

Sa sandaling ang mga negosyo sa UK ay masaya na walang regulasyon. Sinabi sa amin na ang VAT ay malamang na sisingilin sa mga singil sa serbisyo ng Bitcoin , ngunit hindi mismo sa Bitcoin . Samakatuwid ang isang palitan ay kailangang maningil ng VAT sa komisyon nito, ngunit hindi sa mga bitcoin na nakalakal.

Ang HMRC ay patuloy na isinasaalang-alang kung paano pinakamahusay na buwisan ang Bitcoin at ang mga pagpupulong sa mga stakeholder ay nagpapatuloy. Naiintindihan ko rin na isinasaalang-alang ng HMRC ang lahat ng iba pang aspeto ng pagbubuwis, hindi lamang ang VAT. Sana ay makakita tayo ng ilang pag-unlad sa lugar na ito sa lalong madaling panahon at isang tiyak na posisyon sa kung paano dapat i-account ng mga negosyong Bitcoin ang buwis.

Foreign Regulation

Dahil lang sa napakaliit na regulasyon sa UK, T ito nangangahulugan na ang mga negosyo sa UK ay T apektado ng mga dayuhang batas. Ang mga regulasyon sa US ay may ugali na umabot sa kabila ng mga hangganan ng 50 estado.

Sa US, ang pagpapatakbo ng isang negosyo sa paghahatid ng pera ay kinokontrol ng Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) sa isang pederal na antas, at pagkatapos ay muli sa antas ng estado.

Upang maging masunurin sa buong US, ang mga nagpapadala ng pera ay dapat sumunod sa lahat ng uri ng mga obligasyon sa angkop na pagsusumikap ng customer at magpanatili ng maraming mamahaling pagpaparehistro sa bawat estado kung saan magagamit ang kanilang mga serbisyo. Kilalang-kilala, noong Marso 18, 2013, pinalawak ng FinCEN ang saklaw ng regulasyong ito sa mga palitan ng Bitcoin at iba pang pagbili at pagbebenta ng Bitcoin o iba pang mga digital na pera.

Sa kasamaang palad para sa mga negosyo sa UK, ang regulasyong ito ay may extraterritorial na saklaw – nalalapat pa ito sa mga negosyong hindi US na nagbibigay ng kanilang mga serbisyo sa mga mamamayan ng US.

Dahil sa pasanin ng pagsunod sa regulasyon ng US, ang karamihan sa mga negosyo sa UK ay nagsasara lamang ng kanilang mga pinto sa mga mamamayan ng US hanggang sa sila ay handa nang palawakin sa US market at magkaroon ng sapat na pondo para isagawa ang proseso ng pagsunod. Kabilang dito ang geo-blocking US IP address, pati na rin ang anumang pagharang sa anumang contact na ginawa sa pamamagitan ng VPN o TOR.

Konklusyon

Ang kakulangan ng regulasyon sa UK ay nagdulot ng mas maraming problema kaysa sa mga pagkakataon para sa mga negosyong Bitcoin .

Hindi matiyak kung anong regulasyon ang nasa abot-tanaw at masigasig na maiwasan ang pananagutan sa hinaharap, ang mga negosyong Bitcoin ay kadalasang nakakahanap ng kanilang sarili na nagsasagawa ng higit pang mga hakbang sa regulasyon kaysa sa mga regulated na negosyo.

Higit pa rito ay ang pinakamalaking problemang kinakaharap ng Bitcoin sa UK – access sa mga serbisyo sa pagbabangko ng UK. Sa madaling salita, T . Dahil hindi malinaw ang larawan ng regulasyon, itinuturing ng mga bangko na masyadong mapanganib na mag-alok ng bank account sa mga negosyong Bitcoin .

Sa mga hurisdiksyon sa buong mundo, ang mga gumagawa ng batas at regulator ay isinasaalang-alang kung at kung paano dalhin ang mga digital na pera sa ilalim ng kanilang mga regulatory framework.

Samantala, ang mga negosyante, na T maiwasang magsimula sa kanilang mga bagong negosyo, ay naiwan sa pangalawang-hula kung ano ang magiging anyo ng bagong regulasyong ito at kung ano ang magiging epekto nito sa kanilang sariling partikular na negosyo.

Hangga't hindi naaayos ang hindi maiiwasang tanong ng regulasyon, sa ONE paraan o iba pa, hindi maaabot ng mga negosyong digital currency ang kanilang tunay na potensyal.