Regulación de Bitcoin en el Reino Unido

Eitan Jankelewitz es abogado especializado en Tecnología en el bufete Sheridans. Ofrece asesoramiento legal comercial a todo tipo de empresas Tecnología , incluidas algunas que operan en la economía del Bitcoin .

En este artículo, Jankelewitz explica cómo se aplica la regulación británica a Bitcoin y otras monedas digitales. También describe el enfoque de cumplimiento normativo que suelen adoptar las empresas británicas.

El Reino Unido, especialmente Londres, se considera un centro mundial de servicios financieros y nuevas tecnologías.

Por lo tanto, se podría suponer que el Reino Unido sería un excelente país de adopción para Bitcoin y otras monedas digitales. Al fin y al cabo, la moneda digital es el ejemplo perfecto de un híbrido entre Finanzas y Tecnología . Pues bien, estarías en lo cierto.

El público británico ha mostrado un gran interés en las monedas digitales:Reunión de Bitcoin en Londres Es posiblemente el más grande del mundo y hay numerosos otros Eventos y reuniones que se celebran en ciudades de todo el Reino Unido.

Gran Bretaña también alberga algunas de las ciudades más populares del mundo.productos y servicios de BitcoinA pesar de ello, el gobierno y los organismos reguladores del Reino Unido han mantenido un silencio notable sobre el tema de las monedas digitales, y han ignorado en gran medida su desarrollo y adopción.

Hay tres áreas de regulación que deben tenerse en cuenta al examinar este tema: la protección del consumidor, la prevención del lavado de dinero y la fiscalidad.Regulaciones extranjerasTambién tendrá ciertas implicaciones para quienes operan en el Reino Unido.

Protección al consumidor

En el Reino Unido, laAutoridad de Conducta FinancieraLa FCA es el organismo regulador responsable de garantizar que los servicios financieros se presten de forma que se proteja a los consumidores y se mantenga la integridad del mercado. La FCA regula a las empresas que prestan o promueven servicios financieros (ya sean minoristas o mayoristas).

El año pasado, varias empresas de Bitcoin se acercaron a la FCA buscando aclaraciones sobre la legalidad de operar intercambios de Bitcoin .

Sin embargo, la FCA no ha ofrecido ninguna orientación constructiva ni ha hecho comentarios sobre la regulación de las monedas digitales. De hecho, la FCA ha llegado a afirmar que no regula las monedas digitales ni tiene intención de hacerlo. Como resultado, las empresas de Bitcoin en el Reino Unido no están obligadas a registrarse ni a obtener la autorización de la FCA.

El Reino Unido tiene una sólida tradición de autorregulación. A pesar del enfoque del regulador, varias empresas de Bitcoin me han dicho que actúan de acuerdo con las normas de la FCA, aunque no estén obligadas a hacerlo.

Sin una guía formal, las empresas actúan según su propia interpretación de lo que deberían ser las normas. Como resultado, se ha generado una situación inusual: en lugar de que los reguladores persigan a las empresas e insistan en su cumplimiento, las empresas del Reino Unido están persiguiendo a los reguladores e insistiendo en normas que puedan cumplir.

Hubo incluso un caso en el que, supuestamente, la FCA, al descubrir que una empresa de Bitcoin había logrado agregarse a un registro de la FCA, invitó cortésmente a esa empresa a cancelar su registro.

Prevención del blanqueo de capitales

La prevención delavado de dineroSe toma muy en serio en el Reino Unido y, de hecho, en muchos países alrededor del mundo.

En el Reino Unido, las Regulaciones de lavado de dinero de 2007 establecen quién debe ayudar a prevenir el lavado de dinero y brindan pasos sobre cómo lograrlo. La debida diligencia del cliente es fundamental para estas regulaciones: las empresas deben saber de dónde proviene el dinero identificando a sus clientes.

Las Regulaciones de Lavado de Dinero de 2007 son aplicadas por una serie de entidades, principalmente la autoridad fiscal del Reino Unido,HMRC (Servicio de Impuestos y Aduanas de Su Majestad)y la FCA, pero también otras. Por ejemplo, el Colegio de Abogados obliga a los abogados a realizar la debida diligencia con sus clientes.

Sin embargo, en el Reino Unido no existe una obligación formal de tomar medidas para prevenir el blanqueo de capitales mediante transacciones con Bitcoin. Esto es bastante sorprendente. Compárese con... posición en los EE.UU., donde las empresas deben cumplir con las regulaciones contra el lavado de dinero a nivel federal y luego, esencialmente, repetir este cumplimiento en casi todos los demás estados.

Una vez más, las empresas británicas toman la regulación en sus manos. Las empresas británicas de Bitcoin parecen, en su mayoría, tomar alguna medida para intentar identificar a sus clientes con el fin de prevenir el blanqueo de capitales.

Cabe señalar que algunas empresas van más allá de lo que se exigiría si operaran con libras esterlinas en lugar de Bitcoin. La razón es simple: las empresas del Reino Unido no creen que esta situación pueda mantenerse por mucho más tiempo.

Si (o, de hecho,cuandoLas empresas de Bitcoin del Reino Unido deben cumplir con la normativa contra el blanqueo de capitales y podrían verse obligadas a realizar la debida diligencia con respecto a toda su cartera de clientes. Esto podría ser una tarea abrumadora para una empresa con años de experiencia.

Las empresas podrían incluso verse obligadas a reportar todas sus transacciones anteriores como parte de un informe de actividades sospechosas. Por lo tanto, es mucho más lógico identificar a los clientes desde el principio para estar preparados ante estos requisitos.

Impuestos

Hace cuatro o cinco meses, después de recibir una serie de solicitudes de las partes interesadas en Bitcoin sobre el tratamiento del IVA (impuesto al valor agregado) de Bitcoin, HMRC comenzó a emitir una guía en forma de carta.

La guía establecía que el Bitcoin debía considerarse un cupón de valor nominal de un solo uso. Este tipo de cupón, como su nombre indica, es canjeable por un solo uso. Esto significa que, al comprar el cupón, se sabe si se aplica el IVA a los bienes o servicios por los que se puede canjear. Por lo tanto, HMRC cobra el IVA en la compra del cupón; no espera el canje.

Si conoces un poco sobre Bitcoin, sabrás que puedes comprar más de una cosa con él. Me parece que alguien en HMRC simplemente malinterpretó el Bitcoin, pero las consecuencias fueron graves: cualquiera que vendiera Bitcoin u operara una plataforma de intercambio tendría que cobrar el IVA sobre el valor de los Bitcoin vendidos. Esto significaba que ninguna plataforma de intercambio del Reino Unido podía cumplir con las normas y ser competitiva.

Junto con otras personas, tuve la suerte de ser invitado a HMRC para hablar sobre este punto en particular. Tras la reunión, HMRC acordó retirar esta guía y reexaminar el Bitcoin para determinar cómo se le debería aplicar el IVA.

Por una vez, las empresas del Reino Unido se alegraron de no tener regulación. Nos dijeron que probablemente se cobraría IVA sobre los cargos por servicio de Bitcoin , pero no sobre el Bitcoin en sí. Por lo tanto, una plataforma de intercambio tendría que cobrar IVA sobre su comisión, pero no sobre los bitcoins intercambiados.

HMRC continúa considerando la mejor manera de gravar el Bitcoin y se están celebrando reuniones con las partes interesadas. Entiendo que HMRC también está considerando todos los demás aspectos de la tributación, no solo el IVA. Esperamos ver pronto algún avance en este ámbito y una postura definitiva sobre cómo las empresas que Bitcoin deben contabilizar sus impuestos.

Regulación extranjera

El hecho de que haya tan poca regulación en el Reino Unido no significa que las empresas británicas no se vean afectadas por leyes extranjeras. En Estados Unidos, las regulaciones suelen trascender las fronteras de los 50 estados.

En EE. UU., la operación de un negocio de transferencia de dinero está regulada por la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) a nivel federal y luego a nivel estatal.

Para cumplir con las normas en todo Estados Unidos, las empresas de transferencia de dinero deben cumplir con diversas obligaciones de diligencia debida con el cliente y mantener numerosos y costosos registros en cada estado donde ofrecen sus servicios. Como es bien sabido, el 18 de marzo de 2013, la FinCEN amplió el alcance de esta regulación a las plataformas de intercambio de Bitcoin y a otras entidades que compran y venden Bitcoin u otras monedas digitales.

Desafortunadamente para las empresas del Reino Unido, esta regulación tiene alcance extraterritorial: se aplica incluso a empresas no estadounidenses que prestan sus servicios a ciudadanos estadounidenses.

Dada la carga que supone cumplir con la normativa estadounidense, la mayoría de las empresas del Reino Unido simplemente cierran sus puertas a los ciudadanos estadounidenses hasta que estén listas para expandirse al mercado estadounidense y cuenten con los fondos suficientes para llevar a cabo el proceso de cumplimiento. Esto implica el geobloqueo de direcciones IP estadounidenses, así como el bloqueo de cualquier contacto realizado a través de VPN o TOR.

Conclusión

La falta de regulación en el Reino Unido ha causado más problemas que oportunidades para las empresas de Bitcoin .

Al no poder estar seguros de qué regulación se avecina y deseosos de evitar responsabilidades futuras, las empresas de Bitcoin a menudo se encuentran tomando más medidas regulatorias que las empresas reguladas.

Además de esto, el mayor problema al que se enfrenta Bitcoin en el Reino Unido es el acceso a los servicios bancarios británicos. En resumen, no existe ninguno. Ante la incertidumbre regulatoria, los bancos consideran demasiado arriesgado ofrecer una cuenta bancaria a las empresas que Bitcoin .

En jurisdicciones de todo el mundo, los legisladores y reguladores están considerando si y cómo incorporar las monedas digitales a sus marcos regulatorios.

Mientras tanto, los empresarios, que no pueden evitar empezar con sus nuevos negocios, se quedan pensando en qué forma adoptará esta nueva regulación y qué efecto tendrá sobre sus propios negocios en particular.

Hasta que se resuelva la inevitable cuestión de la regulación, de una forma u otra, las empresas de monedas digitales no podrán alcanzar su verdadero potencial.