O que é empréstimo NFT?

Tokens não fungíveis (NFTs) continuam a ser uma classe de ativos popular em Cripto. Mas NFTs T servem apenas para comprar, vender e manter. Assim como outros ativos, eles podem fazer parte de arranjos financeiros mais complexos e lucrativos.

A necessidade de instrumentos financeiros no mercado NFT decorre de um problema significativo. Embora você possa venderBitcoinquase instantaneamente, o mercado de NFT é muito mais ilíquido. Pode levar meses até que alguém compre seu NFT.

E quando você vende seu NFT, você tem que vender tudo. Muitas pessoas T querem se separar de seus NFTs para sempre – nem mesmo partes deles, como seria o caso de Fracionamento NFT.

Esses problemas explicam por queEmpréstimo NFTtornou-se o mais recente setor a surgir e se tornou ainda mais popular com o mercado NFTA entrada do Blur no espaço, Blend. O empréstimo de NFT resolve o problema da baixa liquidez em NFTs e, ao mesmo tempo, incentiva mais pessoas a investir no mercado de NFT, reduzindo o custo de entrada.

O setor está estruturado em torno de alguns modelos:

• Empréstimo NFT ponto a ponto
• Empréstimo NFT ponto a ponto
• Posições de dívida não fungíveis
• Aluguel de NFT

Lembre-se de que o investimento financeiro em NFTs e Finanças descentralizadas (DeFi) – ou a intersecção de ambos, como neste caso – apresenta uma miríade de riscos, incluindo quedas repentinas no mercado de Criptomoeda , explorações de contratos inteligentes e repressões regulatórias. Embora muitas dessas plataformas sejam auditadas, uma auditoria T garante a segurança, ela apenas aponta os erros no código de uma plataforma até onde o auditor pode detectar.

Leia Mais: Os riscos dos empréstimos DeFi

Empréstimo NFT ponto a ponto

O primeiro tipo de empréstimo NFT replica o modelo clássico de um mercado de empréstimos: conectar credores com tomadores de empréstimos.

NFTfi é uma plataforma popular de empréstimo NFT peer-to-peer. Quando você lista seu NFT como garantia na plataforma, você recebe ofertas de empréstimo de outros. Se você gostar de alguma das ofertas, você pode aceitar uma e receber imediatamente wrapper ether (WETH) ou DAI(ummoeda estável) da carteira do usuário que está emprestando. Como parte do contrato de empréstimo, a plataforma transfere automaticamente seu NFT para um cofre digital – um contrato inteligente de custódia – durante a duração do empréstimo.

Você recebe seu NFT de volta na carteira quando quita o empréstimo antes da data de vencimento. Se você não pagar o empréstimo, o credor receberá seu NFT com um grande desconto. Mudanças drásticas no preço mínimo de uma coleção de NFT T afetam os termos do empréstimo; é um acordo peer-to-peer com seus próprios termos.

Aqui estáum exemplo realde um empréstimo NFTfi. Alguém que comprouBored APE Yacht Clube#8646 para 0,55ETHhá um ano garantiu o NFT por 90 dias. O credor concedeu um empréstimo de 45 WETH ao proprietário do NFT em 7 de maio. E em 5 de agosto, o credor recebeu 48,328767 wETH (que é uma taxa percentual anual de 30%) ou se o proprietário do NFT tivesse inadimplido, o NFT garantido. No momento da redação deste artigo, a plataforma de avaliação de NFTResultado avalia o NFT Bored APE garantido em 123,63564 ETH, e outra plataforma de avaliação, NFTBank, avalia-o em 147,29025 ETH.

A NFTfi cobra dos credores 5% sobre os juros ganhos em empréstimos bem-sucedidos (sem taxa em caso de inadimplência do empréstimo). Os tomadores usam a plataforma sem taxa de serviço.

Arcada(anteriormentePeão.fi) é outra plataforma popular de empréstimo de NFT ponto a ponto.

O Arcade permite que os usuários envolvam vários NFTs – como váriosCriptoPunks – em um NFT empacotado que pode ser garantido como um único ativo. A plataforma oferece mais flexibilidade nos termos de empréstimodo que NFTfi faz. Você pode indicar comTokens ERC-20o que você estaria disposto a aceitar, por exemplo.

Houve várias entradas recentes no cenário de empréstimos NFT, principalmente a Blend, que registrouUS$ 308 milhões em volume de negociação nos primeiros 22 diasem maio de 2023.

Empréstimo NFT ponto a ponto

Embora o empréstimo NFT ponto a ponto permita termos de empréstimo personalizáveis, o empréstimo ponto a pontoprotocoloAs plataformas de empréstimo de NFT permitem que você tome empréstimos diretamente do protocolo.

Similar aos protocolos de empréstimo DeFi, essas plataformas de empréstimo NFT dependem de provedores de liquidez adicionando fundos Cripto a um pool de protocolo. Os tomadores podem acessar a liquidez imediatamente após garantir seus NFTs e bloqueá-los nos cofres digitais alimentados por contratos inteligentes do protocolo.

BendDAOé uma plataforma popular que funciona sob o modelo peer-to-protocol. O protocolotinha cerca de 1.000 NFTs garantidos em maio de 2022, incluindo 273 NFTs do Bored APE Yacht Club.

A plataforma utiliza oráculos Chainlink – que são pontesconectando blockchains a fluxos de dados – para obter informações sobre o preço mínimo do OpenSea, a plataforma de negociação de NFT mais popular. A BendDAO liquida NFTs colateralizados quando o preço mínimo na coleção caiabaixo de um certo fator de saúde, que leva em conta o valor de mercado da garantia NFT e o valor emprestado. Mas há um período de espera de 48 horas antes que qualquer liquidação aconteça, dando ao proprietário do NFT uma chance de resgatar seu amado NFT de escapar de suas mãos.

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Pinho é outra plataforma peer-to-protocol que permite que os tomadores retirem ether (ETH), Solana (SOL) ou stablecoins contra suas garantias NFT. A plataforma permite mais coleções NFT do que a BendDAO.

Com a forma atual da plataforma, os usuários perderão seus NFTs somente se T pagarem até a data de vencimento. Mas na próxima versão do Pine, os usuários enfrentarão liquidação por causa de fatores de "saúde" precários, semelhante a como o BendDAO opera. A plataforma também promete um "plano completo de proteção ao mutuário" no futuro.

Posição de dívida não fungível

CriadorDAO, que é uma das plataformas mais antigas em DeFi, é famosa por sua estrutura de posição de dívida colateralizada (CDP), que permite que os tomadores retirem a stablecoin DAI quando dão como garantia ETH.

Seguindo um modelo semelhante,JPEG'd oferece posições de dívida não fungíveis. A plataforma, que tinha um valor total bloqueado (TVL) de 4.846 ETH em seus contratos inteligentes em maio de 2022, permite que os usuários garantam NFTs blue-chip da lista de permissões, como CryptoPunks, e tomem emprestado uma stablecoin sintética, $PUSd, que é atrelada ao dólar americano em uma base de 1:1.

Como um tomador de empréstimo, você pode usar $PUSd para fornecer liquidez no protocolo e ganhar juros ou pode trocá-lo por outras criptomoedas para buscar oportunidades em outro lugar. E quando você pagar o empréstimo, você pode retomar o controle do seu NFT.

Semelhante a plataformas de empréstimos peer-to-pool como a BendDAO, a JPEG'd usa oráculos Chainlink para KEEP o preço de mercado de suas garantias NFT.

Aluguel de NFTs

Uma categoria final é o aluguel de NFT, ondere-NFTé uma plataforma popular. É um mercado sem permissão para potenciais locatários e inquilinos com termos e condições de aluguel variados.

Em vez de bloquear as garantias NFT em um cofre digital, o protocolo facilita os aluguéis de NFT ponto a ponto, onde o ativo é transferido de uma carteira para outra durante a duração da “locação”. Como inquilino de um NFT alugado, você recebe acesso total a vantagens limitadas por token, como Servidores Discordou brindes de lista de permissões disponibilizados aos detentores de certos NFTs.

Embora para os proprietários de NFT o protocolo permita acesso à liquidez, os motivos T são necessariamente sobre ganhar rendimentos para aqueles que compram uma "locação" - na verdade, eles pagam pelo privilégio de acesso e credibilidade Cripto . Em um caso de um aluguel de CryptoPunk por três meses no ano passado, por exemplo, o inquilino viu seu “engajamento [nas mídias sociais] disparar e fez seu nome completo no espaço”.

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