¿Qué son los préstamos NFT?

Tokens no fungibles (NFT) siguen siendo un activo popular en el Cripto. Pero los NFT no solo se compran, venden y mantienen. Al igual que otros activos, pueden formar parte de acuerdos financieros más complejos y lucrativos.

La necesidad de instrumentos financieros en el mercado de NFT surge de un problema importante. Si bien se pueden venderBitcoinCasi al instante, el mercado de NFT pierde mucha liquidez. Podrían pasar meses hasta que alguien compre tu NFT.

Y cuando vendes tu NFT, tienes que venderlo entero. Mucha gente no quiere desprenderse de sus NFT para siempre, ni siquiera de partes, como sería el caso de... Fraccionamiento de NFT.

Estos problemas explican por quéPréstamos de NFTSe ha convertido en el último sector en surgir y se ha vuelto aún más popular con el mercado NFT.La entrada de Blur en el espacio, BlendEl préstamo de NFT resuelve el problema de la baja liquidez en los NFT y al mismo tiempo incentiva a más personas a invertir en el mercado de NFT al reducir el costo de entrada.

El sector se estructura en torno a algunos modelos:

• Préstamos NFT entre pares
• Préstamos NFT entre pares
• Posiciones de deuda no fungibles
• Alquileres de NFT

Recuerde que la inversión financiera en NFT y las Finanzas descentralizadas (DeFi) —o la intersección de ambos, como en este caso— presenta numerosos riesgos, como caídas repentinas en el mercado de Criptomonedas , vulnerabilidades en contratos inteligentes y medidas regulatorias enérgicas. Aunque muchas de estas plataformas son auditadas, una auditoría no garantiza la seguridad; solo señala los errores en el código de una plataforma hasta donde el auditor puede detectarlos.

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Préstamos NFT entre pares

El primer tipo de préstamo NFT replica el modelo clásico de un mercado de préstamos: unir prestamistas con prestatarios.

NFTfi Es una popular plataforma de préstamos de NFT entre pares. Al incluir tu NFT como garantía en la plataforma, recibes ofertas de préstamo de otros. Si te gusta alguna de las ofertas, puedes ONE y recibir inmediatamente un wrapper ether (WETH) o DAI (a moneda estable) de la billetera del usuario prestamista. Como parte del contrato de préstamo, la plataforma transfiere automáticamente su NFT a una bóveda digital (un contrato inteligente de depósito en garantía) durante la vigencia del préstamo.

Recibirás tu NFT de vuelta en tu billetera cuando pagues el préstamo antes de la fecha de vencimiento. Si incumples con el pago del préstamo, el prestamista recibirá tu NFT con un gran descuento. Los cambios drásticos en el precio mínimo de una colección de NFT no afectan las condiciones del préstamo; se trata de un acuerdo entre pares con sus propias condiciones.

Aquí estáun ejemplo realde un préstamo NFTfi. Alguien que compróClub náutico Bored APE#8646 por 0,55ETHHace un año, el NFT se garantizó durante 90 días. El prestamista otorgó un préstamo de 45 WETH al propietario del NFT el 7 de mayo. Para el 5 de agosto, el prestamista recibió 48.328767 WETH (una tasa de interés anual del 30%) o, si el propietario del NFT había incumplido el pago, el NFT garantizado. Al momento de escribir este artículo, la plataforma de valoración de NFT...Resultado valora el NFT colateralizado Bored APE en 123,63564 ETH, y otra plataforma de valoración NFTBank lo valora en 147,29025 ETH.

NFTfi cobra a los prestamistas el 5% sobre los intereses generados por los préstamos aprobados (sin comisión en caso de impago). Los prestatarios utilizan la plataforma sin comisión de servicio.

Arcada(anteriormentePawn.fi) es otra plataforma popular de préstamos NFT entre pares.

Arcade permite a los usuarios agrupar múltiples NFT, como variosCriptopunks – en un NFT envuelto que puede utilizarse como garantía como un único activo. La plataforma ofrece mayor flexibilidad en las condiciones de endeudamientoque NFTfi. Puedes indicar conTokens ERC-20lo que estarías dispuesto a aceptar, por ejemplo.

Ha habido varias entradas recientes en el panorama de préstamos de NFT, en particular Blend, que registró308 millones de dólares en volumen de operaciones en sus primeros 22 díasen mayo de 2023.

Préstamos NFT entre pares

Si bien los préstamos NFT entre pares permiten términos de préstamo personalizables, los préstamos entre paresprotocoloLas plataformas de préstamo de NFT te permiten pedir prestado directamente del protocolo.

Al igual que los protocolos de préstamos DeFi, estas plataformas de préstamos de NFT dependen de que los proveedores de liquidez añadan fondos de Cripto a un pool del protocolo. Los prestatarios pueden acceder a la liquidez inmediatamente después de garantizar sus NFT y guardarlos en las bóvedas digitales del protocolo, basadas en contratos inteligentes.

BendDAOes una plataforma popular que funciona bajo el modelo peer-to-protocol. El protocolotenía alrededor de 1.000 NFT garantizados en mayo de 2022, incluidos 273 NFT de Bored APE Yacht Club.

La plataforma utiliza oráculos de Chainlink , que son puentesConectando cadenas de bloques con flujos de datos para obtener información sobre el precio mínimo de OpenSea, la plataforma de intercambio de NFT más popular. BendDAO liquida los NFT colateralizados cuando el precio mínimo de la colección cae.por debajo de un determinado factor de salud, que considera el valor de mercado de la garantía NFT y el monto prestado. Sin embargo, hay un período de espera de 48 horas antes de la liquidación, lo que le da al propietario del NFT la oportunidad de rescatar su preciado NFT y evitar que se le escape de las manos.

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Pino es otra plataforma peer-to-protocol que permite a los prestatarios retirar ether (ETH), Solana (SOL) o monedas estables contra sus garantías NFT. La plataforma permite más colecciones de NFT que BendDAO.

Con la plataforma actual, los usuarios perderán su NFT solo si no lo devuelven antes de la fecha de vencimiento. Sin embargo, en la próxima versión de Pine, los usuarios se enfrentarán a la liquidación debido a problemas de salud, similar al funcionamiento de BendDAO. La plataforma también promete un plan integral de protección al prestatario en el futuro.

Posición de deuda no fungible

MakerDAO, que es una de las plataformas más antiguas de DeFi, es famosa por su estructura de posición de deuda colateralizada (CDP), que permite a los prestatarios retirar la moneda estable DAI cuando utilizan ETH como garantía.

Siguiendo un modelo similar,JPEG Ofrece posiciones de deuda no fungible. La plataforma, que tenía un valor total bloqueado (TVL) de 4846 ETH en sus contratos inteligentes en mayo de 2022, permite a los usuarios utilizar como garantía NFT de primera línea, como CryptoPunks, y tomar prestada una stablecoin sintética, $PUSd, vinculada al dólar estadounidense en una proporción de 1:1.

Como prestatario, puedes usar $PUSd para generar liquidez en el protocolo y generar intereses, o intercambiarlo por otras criptomonedas para buscar oportunidades en otros mercados. Al devolver el préstamo, podrás recuperar el control de tu NFT.

Similar a las plataformas de préstamos peer-to-pool como BendDAO, JPEG'd utiliza oráculos de Chainlink para KEEP el precio de mercado de sus garantías NFT.

Alquiler de NFT

Una categoría final son los alquileres de NFT, dondereNFTEs una plataforma popular. Es un mercado sin necesidad de permisos para posibles inquilinos con diferentes condiciones de alquiler.

En lugar de guardar las garantías de NFT en una bóveda digital, el protocolo facilita el alquiler de NFT entre pares, donde el activo se transfiere de una billetera a otra durante la duración del arrendamiento. Como inquilino de un NFT alquilado, recibe acceso completo a beneficios restringidos por tokens, como Servidores de Discordo regalos de lista blanca puestos a disposición de los poseedores de ciertos NFT.

Si bien el protocolo permite el acceso a liquidez para los propietarios de NFT, los motivos no son necesariamente obtener rendimientos para quienes compran un "arrendamiento"; de hecho, pagan por el privilegio de acceso y la credibilidad de las Cripto . En un caso de un alquiler de CryptoPunk de tres meses el año pasadoPor ejemplo, el inquilino vio cómo su participación en las redes sociales se disparaba y se hizo un nombre en el espacio.

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