O que são tokens DeFi?

DeFiOs tokens representam um conjunto diversificado de criptomoedas nativas de plataformas automatizadas e descentralizadas que operam usandocontratos inteligentes. Elas fornecem aos usuários acesso a um conjunto de aplicativos e serviços financeiros construídos no blockchain.

Os tokens de Finanças descentralizadas (DeFi) comandam um Capitalização de mercado de US$ 45 bilhões, uma proporção relativamente pequena do mercado geral de Criptomoeda . Dito isso, tornou-se um dos setores de crescimento mais rápido na indústria.

Quais são alguns dos principais tokens DeFi?

Finanças descentralizadas são um ecossistema interconectado de protocolos, plataformas e serviços financeiros não custodiais.

Em primeiro lugar está o lido staked ether (SETH), que representaEthereumque foi apostado dentro do protocolo de aposta Lido,de acordo com Coin Geckolista de tokens DeFi.

DAI, uma stablecoin atrelada ao dólar americano cunhada pela MarkerDAO, é o segundo maior token DeFi em capitalização de mercado.

Em terceiro lugar está o UNI, o token nativo da Uniswap, uma exchange descentralizada que roda no Ethereum.

É seguido pelo LINK da Chainlink, o token nativo do rede oracle descentralizadaque alimenta contratos inteligentes com dados precisos e reais, como relatórios meteorológicos ou informações de preços.

Embora os rastreadores do mercado de Criptomoeda , como CoinMarketCap e CoinGecko, agrupem todos os projetos relacionados a DeFi na mesma categoria, eles podem ser ainda mais diferenciados com base no tokens de governançaalguns protocolos DeFi oferecem.

O que são tokens de governança?

A maioria dos tokens DeFi está vinculada a protocolos DeFi, que, em alguns casos, são governados quase inteiramente por sua comunidade de usuários.

Para participar dos futuros processos de tomada de decisão desses tipos de plataformas DeFi, os usuários são obrigados a comprar e manter o que é conhecido como “tokens de governança”. Esses tokens possuem direitos especiais e permitem que os detentores votem nas mudanças propostas para a plataforma. Esses votos são nominalmente vinculativos para a equipe de desenvolvedores e seus valores são frequentemente proxies para confiança no projeto.

Troca descentralizadaUniswap’s O token nativo UNI é o maior token de governança do gênero. A Uniswap lançou o UNI em setembro de 2020, fazendo airdrop de 400 tokens UNI para cada endereço de carteira que interagiu com o protocolo pelo menos uma vez antes de 1º de setembro daquele ano.

Como regra geral, usuários que detêm mais de um token de governança específico têm maiores poderes de voto sobre aqueles com menos tokens. Isso é feito sob a suposição de que aqueles que estão dispostos a investir mais em um projeto específico têm mais probabilidade de querer que ele tenha sucesso e, portanto, votarão nas propostas mais apropriadas para atingir esse objetivo.

Desde o airdrop da Uniswap, muitos outros protocolos também fizeram airdrop de tokens de governança para os primeiros adotantes para encorajar a participação no processo de votação. Os tokens de governança também podem ser ganhos por meio de contribuição ativa aos protocolos, por exemplo, fornecendo liquidez aos pools de ativos de um protocolo.

Outros tokens importantes de governança incluem:

• PancakeSwap
  CAKE$2.1421
• Aave (Aave)
• Maker
  MKR$1,854.36

Os tokens de governança também são ativos especulativos, assim como a maioria das outras criptomoedas. Você pode negociá-los emtrocas centralizadas ou descentralizadassem participar de nenhuma decisão de governança, e seus preços normalmente flutuam como qualquer outro ativo volátil.

Alguns tokens de governança recém-emitidos podem não ser negociáveis até que os detentores dos tokens decidam que eles podem ser transferidos entre carteiras.

Onde comprar tokens DeFi?

Os tokens DeFi podem soar como tokens que você só pode comprar em protocolos DeFi, mas esse não é o caso. A maioriatrocas centralizadas de Criptomoeda como Coinbase e Binance listam os principais tokens DeFi. Eles podem ser negociados ou investidos assim como você faria com qualquer outro tipo de Criptomoeda.

Para participar da governança do protocolo, você precisará manter os tokens em umCarteira DeFie conectar a carteira à plataforma de governança usada por aquele protocolo específico, comoInstantâneoVale ressaltar que a participação na governança não gera nenhuma taxa de GAS .

Leia Mais: O que são taxas de GAS do Ethereum ?

Quais são os riscos dos tokens DeFi?

Mesmo que você compre tokens DeFi por meio de plataformas que T são baseadas em DeFi, como exchanges centralizadas como a Coinbase, você ainda estará exposto a Riscos DeFiassociados aos protocolos que esses tokens representam.

Os tokens DeFi podem sofrer perdas significativas quando o protocolo subjacente sofre uma vulnerabilidade crítica. Em outubro de 2021, o preço do COMP, o token de governança do protocolo de empréstimo Compound, mergulhouquando milhões de dólares foram drenados de seu tesouro depois que uma falha no código foi explorada por um hacker.

Leia Mais: Os 5 grandes vetores de risco do DeFi

Assim como outras criptomoedas, mudanças no projeto ou na equipe também podem mudar os sentimentos do mercado. Em março de 2022, os tokens DeFi associados ao projeto de Andre Cronje caíram drasticamente quando ele e um colega anunciaram sua saída da indústria.

Existe uma maneira de obter exposição a todos os principais tokens DeFi?

Se você deseja investir em DeFi, mas não tem certeza em qual token investir, você pode considerar um fundo de índice de token DeFi, comoO Índice DeFi Pulse (DPI) oferecido pela Index Coop. O token rastreia o desempenho dos tokens DeFi em sua cesta, como UNI, Aave e MKR.

No entanto, lembre-se de que nemO Índice DeFi Pulse(DPI) nem os tokens DeFi individuais necessariamente rastrearão o sucesso de longo prazo do DeFi – assim como as ações no mercado de ações podem ter vida própria, independentemente do sucesso de uma empresa.

Além disso, os riscos de investir em DeFi também se aplicam a fundos de índice. Indexed Finanças, outro protocolo de fundo de índice, sofreu uma exploração de US$ 16 milhõesem outubro de 2021.

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