Ano ang DeFi Token?

DeFi ang mga token ay kumakatawan sa magkakaibang hanay ng mga cryptocurrencies na katutubo sa mga automated, desentralisadong mga platform na tumatakbo gamit matalinong mga kontrata. Nagbibigay ang mga ito ng access sa mga user sa isang suite ng mga pinansiyal na aplikasyon at serbisyo na binuo sa blockchain.

Decentralized Finance (DeFi) tokens command a $45 bilyon na market cap, isang medyo maliit na proporsyon ng pangkalahatang merkado ng Cryptocurrency . Iyon ay sinabi, ito ay naging ONE sa pinakamabilis na lumalagong sektor sa industriya.

Ano ang ilang nangungunang DeFi token?

Ang desentralisadong Finance ay isang magkakaugnay na ecosystem ng mga non-custodial financial protocol, platform at serbisyo.

Sa unang lugar ay lido staked ether (SETH), na kumakatawan Ethereum na itinaya sa staking protocol na Lido, ayon sa Coin Gecko's listahan ng mga token ng DeFi.

Ang DAI, isang USD-pegged stablecoin na ginawa ng MarkerDAO, ay ang pangalawang pinakamalaking DeFi token ayon sa market cap.

Sa ikatlong puwesto ay ang UNI, ang katutubong token ng Uniswap, isang desentralisadong palitan na tumatakbo sa Ethereum.

Sinusundan ito ng LINK ng Chainlink , ang katutubong token ng desentralisadong oracle network na nagpapakain sa mga matalinong kontrata ng tumpak, totoong-mundo na data gaya ng mga ulat sa panahon o impormasyon ng presyo.

Bagama't ang mga tagasubaybay ng merkado ng Cryptocurrency tulad ng CoinMarketCap at CoinGecko ay pangkat ang lahat ng mga proyektong nauugnay sa DeFi sa ilalim ng parehong kategorya, maaari silang higit na maiiba batay sa mga token ng pamamahala nag-aalok ang ilang DeFi protocol.

Ano ang mga token ng pamamahala?

Karamihan sa mga token ng DeFi ay naka-link sa mga protocol ng DeFi, na, sa ilang pagkakataon, ay halos ganap na pinamamahalaan ng kanilang komunidad ng mga user.

Upang makilahok sa mga proseso ng paggawa ng desisyon sa hinaharap ng mga ganitong uri ng mga platform ng DeFi, kinakailangan ng mga user na bumili at humawak ng tinatawag na "mga token ng pamamahala." Ang mga token na ito ay nagtataglay ng mga espesyal na karapatan at nagpapahintulot sa mga may hawak na bumoto sa mga iminungkahing pagbabago sa platform. Ang mga boto na ito ay nominally binding sa developer team at ang kanilang mga value ay kadalasang proxy para sa kumpiyansa sa proyekto.

Desentralisadong palitan Uniswap's Ang native token UNI ay ang pinakamalaking token ng pamamahala sa uri nito. Inilunsad ng Uniswap ang UNI noong Setyembre 2020, nag-airdrop ng 400 UNI token sa bawat wallet address na nakipag-ugnayan sa protocol nang hindi bababa sa isang beses bago ang Setyembre 1 ng taong iyon.

Bilang pangkalahatang tuntunin, ang mga user na may hawak ng higit sa isang partikular na token ng pamamahala ay may mas malaking kapangyarihan sa pagboto sa mga may mas kaunting token. Ginagawa ito sa ilalim ng pagpapalagay na ang mga taong gustong mamuhunan nang higit pa sa isang partikular na proyekto ay mas malamang na nais itong magtagumpay, at samakatuwid ay boboto sa pinakaangkop na mga panukala upang makamit ang layuning iyon.

Mula noong airdrop ng Uniswap, marami pang ibang protocol ang nag-airdrop ng mga token ng pamamahala sa mga maagang nag-adopt para hikayatin ang pakikilahok sa proseso ng pagboto. Ang mga token ng pamamahala ay maaari ding makuha sa pamamagitan ng aktibong kontribusyon sa mga protocol, halimbawa sa pamamagitan ng pagbibigay ng liquidity sa mga asset pool ng isang protocol.

Ang iba pang mga pangunahing token ng pamamahala ay kinabibilangan ng:

• PancakeSwap (CAKE)
• Aave (Aave)
• Maker (MKR)

Ang mga token ng pamamahala ay mga speculative asset din, tulad ng karamihan sa iba pang cryptocurrencies. Maaari mong ipagpalit ang mga ito sentralisado o desentralisadong pagpapalitan nang hindi nakikibahagi sa anumang mga desisyon sa pamamahala, at ang mga presyo ng mga ito ay karaniwang nagbabago tulad ng anumang iba pang pabagu-bagong asset.

Ang ilang bagong inilabas na token ng pamamahala ay maaaring hindi mai-tradable hanggang sa magpasya ang mga may hawak ng token na maaari silang ilipat sa pagitan ng mga wallet.

Saan makakabili ng mga token ng DeFi?

Ang mga token ng DeFi ay maaaring parang mga token na mabibili mo lang sa mga protocol ng DeFi, ngunit hindi iyon ang kaso. Karamihan sentralisadong palitan ng Cryptocurrency tulad ng Coinbase at Binance ay naglilista ng mga pangunahing DeFi token. Ang mga ito ay maaaring i-trade o i-invest sa kung ano ang gagawin mo sa anumang iba pang uri ng Cryptocurrency.

Upang makasali sa pamamahala ng protocol, kakailanganin mong hawakan ang mga token sa a DeFi wallet at ikonekta ang wallet sa platform ng pamamahala na ginagamit ng partikular na protocol na iyon, gaya ng Snapshot. Ito ay nagkakahalaga ng pagpuna, ang pakikilahok sa pamamahala ay hindi nagkakaroon ng anumang GAS fee.

Read More: Ano ang Ethereum GAS Fees?

Ano ang mga panganib ng mga token ng DeFi?

Kahit na bumili ka ng mga token ng DeFi sa pamamagitan ng mga platform na T nakabatay sa DeFi, gaya ng mga sentralisadong palitan tulad ng Coinbase, malantad ka pa rin sa Mga panganib sa DeFi nauugnay sa mga protocol na kinakatawan ng mga token na iyon.

Ang mga token ng DeFi ay maaaring makaranas ng malaking pagkalugi kapag ang pinagbabatayan na protocol ay dumanas ng isang kritikal na kahinaan. Noong Oktubre 2021, ang presyo ng COMP, lending protocol na token ng pamamahala ng Compound, bumulusok nang maubos ang milyun-milyong dolyar mula sa treasury nito matapos ang isang pagkakamali sa code ay pinagsamantalahan ng isang hacker.

Read More: Ang Big 5 Risk Vectors ng DeFi

Tulad ng iba pang mga cryptocurrencies, ang mga pagbabago sa proyekto o sa koponan ay maaari ring magbago ng mga sentimento sa merkado. Noong Marso 2022, bumagsak nang husto ang mga token ng DeFi na nauugnay sa proyekto ni Andre Cronje nang ipahayag niya at ng isang kasamahan ang kanilang pag-alis sa industriya.

Mayroon bang paraan para magkaroon ng exposure sa lahat ng pangunahing DeFi token?

Kung gusto mong mamuhunan sa DeFi at ngunit hindi ka sigurado kung aling token ang ilalagay, maaari mong isaalang-alang ang isang DeFi token index fund, gaya ng Ang DeFi Pulse Index (DPI) na inaalok ng Index Coop. Sinusubaybayan ng token ang pagganap ng mga token ng DeFi sa basket nito, gaya ng UNI, Aave at MKR.

Gayunpaman, tandaan na hindi rin Ang DeFi Pulse Index (DPI) o mga indibidwal na DeFi token ay kinakailangang susubaybayan ang pangmatagalang tagumpay ng DeFi - tulad ng pagbabahagi sa stock market ay maaaring tumagal ng buhay sa kanilang sariling independiyenteng mula sa tagumpay ng isang kumpanya.

Bukod dito, ang mga panganib ng pamumuhunan sa DeFi ay nalalapat din sa mga pondo ng indeks. Indexed Finance, isa pang index fund protocol, nagdusa ng $16 milyon na pagsasamantala noong Oktubre 2021.

Tingnan din: Ano ang Exchange Token?