A história por trás da QuadrigaCX e de Gerald Cotten, o ' Cripto King' da Netflix

Nossa história começa em dezembro de 2018 com Gerald Cotten, o fundador da maior exchange de Cripto do Canadá na época, a QuadrigaCX. Ele e sua nova noiva, Jennifer Robertson, fazem uma viagem à Índia, onde Cotten, que sofria da doença de Crohn, adoeceu. Infelizmente, sua saúde piora e ele falece logo após ser internado em um hospital. Um mês depois, a QuadrigaCX anuncia seu falecimento em uma declaraçãocreditado a Robertson.

É aqui que a história fica estranha: nos meses que antecederam a morte de Cotten, os clientes estavamreclamando que T conseguiam sacar o dinheiro da exchange e estavam esperando semanas, se não meses, para receber fundos. Um cliente que falou com a CoinDesk na época disse: "Há um monte de sinos de alerta disparando na cabeça da maioria das pessoas agora."

Com razão, como se viu. Em 28 de janeiro,a troca ficou offline para "manutenção". Logo depois, um processo judicial obtido pela CoinDesk revelou que a QuadrigaCX devia US$ 190 milhões aos clientes (todos os valores em dólares são em dólares americanos) e o que parecia ser o grande problema na época: ONE sabia como acessar as reservas da bolsa. Sua viúva declarou no tribunal que, embora tivesse o laptop de Cotten, ele estava criptografado, ela nunca recebeu a senha ou a chave de recuperação e Cotten era a única pessoa com controle do sistema de armazenamento a frio da QuadrigaCX.

Em outras palavras, o acesso a algo em torno de US$ 190 milhões em Criptomoeda potencialmente desapareceu com a morte de Cotten. Ou assim parecia.

A história da QuadrigaCX

A QuadrigaCX foi fundada por Gerald Cotten e Michael Patryn no Canadá em 2013, com foco em negócios locais deBitcoin (BTC). Com uma equipe pequena, eles se expandiram em 2014 para abrir uma caixa eletrônico Bitcoin em Vancouver, mas teve problemas para levantar fundos e ficou sem dinheiro em 2015 após uma tentativa frustrada de abrir o capital e listar na Bolsa de Valores do Canadá.

Em 2016, os planos de abrir o capital foram abandonados,o advogado foi demitidoe todos os outros diretores pediram demissão da QuadrigraCX, criando um show solo com Cotten sozinho administrando o negócio.

De acordo comrelatórios, Cotten dirigia a empresado seu laptop, sem escritório permanente. Mas a empresa cresceu apesar do seu início difícil, já que o preço do Bitcoin subiu em 2017 de US$ 1.000 para quase US$ 20.000. As pessoas queriam uma maneira de entrar na ação, e a empresa cresceu para 350.000 clientes negociando mais de um bilhão de dólares em ativos. Mas esse aumento de preço T durou. Quando o Bitcoin caiu em 2018, os clientes queriam sacar o que pudessem, e foi aí que o problema realmente começou.

Quem foi Gerald Cotten?

Para entender como tantas pessoas confiaram seu dinheiro a uma empresa que era uma empresa de um homem só, é importante saber quem era esse homem.

Gerald Cotten foi um dos primeiros evangelistas da Criptomoeda e fez parte de um grupo de Vancouver em 2013 que se referia a si mesmo como Vancouver Bitcoin Co-op. Na superfície, ele parecia um “cara canadense legal” que era um especialista em Criptomoeda e acreditava no poder do Bitcoin, e da Criptomoeda em geral, para ser uma Tecnologia transformacional para Finanças. De acordo com um longo Artigo da Vanity Fair, Cotten “parecia estar sempre sorrindo. Era um sorriso gentil e imperturbável. Ele deixava os estranhos à vontade; o fazia parecer despreocupado.”

Ao contrário de outros CEOs, como o da BinanceChangpeng Zhao, Cotten não buscava os holofotes e não era conhecido como uma figura pública. No entanto, a QuadrigaCX era frequentemente patrocinadora de Eventos educacionais de Cripto locais e instituições de caridade, como o orfanato indiano que ele disse ser o motivo de sua visita em dezembro de 2018.

Na época em que os negócios da QuadrigaCX dispararam, ainda era difícil para a maioria das pessoas investir em Criptomoeda, e a empresa tinha a vantagem de ser uma das primeiras a comercializar. O evangelismo e o conhecimento de Cotten sobre Bitcoin eram claros, e parte do sucesso da empresa pode ser atribuído aos seus primeiros esforços para parecer se importar mais em ajudar as pessoas a entender e ver o potencial de Bitcoindo que obter lucro.

Mas como essas histórias contam, as coisas T eram tão simples quanto pareciam. A morte de Cotten trouxe tudo isso à tona.

Desbloqueando os fundos perdidos

De acordo com oexcelente série de podcast sobre a história, "Exit Scam",muitas pessoas, incluindo sua viúva, esperavam que um "Dead Man's Switch" viesse após a morte de Cotten. O switch é basicamente um e-mail ou outra mensagem, acionado em caso de morte inesperada, revelando ochaves privadasou onde as chaves privadas poderiam ser encontradas. Mas não havia nenhuma mensagem do Dead Man’s Switch chegando. A falta de um plano para acesso às carteiras de armazenamento frio da QuadrigaCX parecia especialmente estranha porque veio à tona que Cotten havia mudado seu testamento no mês anterior à sua ida para a Índia.

Os clientes que estavam esperando por fundos que estavam bloqueados em contas QuadrigaCX imediatamente começaram a reclamar, com tópicos no Reddit e outros fóruns questionando se Cotten estava realmente morto. (Voltaremos a isso mais tarde.)

Mas aqui está a questão sobre Criptomoeda : embora muitas pessoas pensem que o Bitcoin é anônimo, isso não é verdade em aspectos muito importantes. Tecnologia blockchain depende de haver um livro-razão público de todas as transações que pode ser verificado e visualizado por qualquer pessoa, em qualquer lugar. Para simplificar: você T pode necessariamente dizer a partir desse livro-razão que uma pessoa em particular (como Cotten) transferiu Bitcoin para outra pessoa (como Robertson). No entanto, você pode ver que em um determinado momento e data esse endereço de carteira específico transferiu essa quantia de Bitcoin para essa outra carteira.

Você pode ver com que frequência e quanto um endereço de carteira transacionou no blockchain e o que ele está segurando atualmente. Em umexplorador de blockchain, ficaria assim:

• Endereço 1HyYMMCdCcHnfjwMW2jE4cv9qVkVDFUzVa
• Este endereço realizou 1.616 transações no blockchain do Bitcoin . Ele recebeu um total de 13.317,41449980 BTC ($ 597.943.920,59) e enviou um total de 13.281,03663698 BTC ($ 596.310.576,38). O valor atual deste endereço é 36,37786282 BTC ($ 1.633.344,21).

Então, mesmo que ONE pudesse acessar a Criptomoeda dentro das carteiras da QuadrigaCX para devolver dinheiro aos clientes, a Cripto ainda existiria lá. Nos meses seguintes, seis carteiras de Bitcoin foram identificadas como vinculadas à QuadrigaCX. Surpreendentemente, eles estavam quase vazios.

Fraudes e esquemas vêm à tona

Após a revelação de que as carteiras de armazenamento a frio que deveriam conter as reservas da QuadrigaCX continham uma pequena fração dos US$ 190 milhões desaparecidos, a empresa de contabilidade Ernst & Young seguiu com outro relatório bombástico em junho de 2019. Ele detalhou comoCotten transferiu milhões de dólares em Cripto de contas de clientes para outras bolsas, que ele então usou para financiar seu estilo de vida luxuoso e atividades comerciais pessoais.

As atividades de negociação eram massivas – o relatório detalhou que entre 2016 e 2018, Cotten transferiu 9.450 Bitcoin, 387.738 ethers (ETH) e 239.020 Litecoin (LTC) das contas da exchange. Ele tinha muitas contas falsas dentro da QuadrigaCX, incluindo uma sob o nome de Chris Markay, que não era apenas um pseudônimo, mas o maior usuário da plataforma, a “baleia” da QuadrigaCX. Os depósitos massivos que Markay parecia estar fazendo na QuadrigaCX eram tão falsos quanto ele, e Cotten (como Markay) usou esses fundos falsos para comprar Bitcoin muito reais de outros clientes.

Ele perdeu US$ 115 milhões com esses pseudônimos, de acordo com umrelatório da Comissão de Valores Mobiliários de Ontário(OSC) que detalhou exatamente para onde o dinheiro foi. Ele também perdeu US$ 28 milhões em trocas externas e gastou aproximadamente US$ 24 milhões em imóveis, veículos, viagens e outras despesas pessoais. Foi difícil precisar para onde todo o dinheiro foi; o relatório da Ernst & Young revelou que não havia papelada contábil e, em geral, muito pouca documentação.

Embora os números exatos nunca possam ser conhecidos, o que estava absolutamente claro neste momento era queQuadrigaCX foi um esquema Ponzi. O relatóriocomeça:

"A queda da plataforma de negociação de Cripto QuadrigaCX (Quadriga) resultou de uma fraude cometida pelo cofundador e CEO da Quadriga, Gerald Cotten (Cotten). Os clientes confiaram seus ativos à Quadriga, que forneceu falsas garantias de que esses ativos seriam protegidos. Na realidade, Cotten gastou, negociou e usou esses ativos à vontade. Operando sem nenhum sistema adequado de supervisão ou controles internos, Cotten foi capaz de usar indevidamente os ativos dos clientes por anos, sem verificação e sem detecção, derrubando, por fim, toda a plataforma."

O próximo sapato a cair foi a revelação de que este T era o primeiro rodeio de Cotten. Os detetives do Reddit e a jornalista investigativa Amy Castor descobriram que ele tinha uma longa história dos esquemas de Ponzi começando quando ele tinha apenas 15 anos.

Junte isso ao conhecimento de que Cotten possuía barcos que podiam chegar ao Caribe sem reabastecimento, sabia pilotar aviões, frequentemente viajava para o exterior com grandes quantias de dinheiro e que as carteiras de QuadrigaCX não só estavam vazias quando ele morreu, mas algumas estavam vazias há algum tempo, não é difícil chegar à conclusão de que Cotten estava planejando um golpe de saída.

O que nos leva ao maior debate sobre Gerald Cotten: ele fingiu sua própria morte como parte de um golpe de saída ou ele realmente morreu e desencadeou uma cadeia de Eventos que expôs seu esquema?

Cotten ainda está vivo?

Quase desde o momento em que a notícia de que Cotten havia morrido foi divulgada, muito antes do relatório explosivo da Ernst & Young, começaram a circular teorias online de que Cotten ainda estava vivo e havia forjado sua própria morte.

Apesar de haver uma versão oficialcertidão de óbitoe uma investigação daJornal Globe and Mail com citações do hospital indiano detalhando o cronograma de sua morte, alguns não estão convencidos. Há um erro de digitação na certidão de óbito. Cotten havia cultivado habilidades de anos de atividades ilícitas para cobrir seus rastros. Ele sabia como criar identidades falsas e possuía aviões e um barco que podia usar para escapar. Há ampla evidência apontando para a ideia de que Cotten estava de fato planejando um golpe de saída e que ele era um vigarista.

No Podcast "Golpe de Saída", Aaron Lammer detalha maneiras pelas quais as pessoas podem até contratar "facilitadores" na Índia para falsificar uma morte, incluindo obter um corpo falso para colocar em um caixão como parte do pacote. Ele também explica que em nenhum momento do transporte do corpo de Cotten da Índia para seu enterro no Canadá alguém, em qualquer momento, foi obrigado a identificar o corpo.

Antigos investidores da QuadrigaCX apelaram às autoridades paraexumar o corpo de Cottene realizar uma autópsia para resolver a questão da maneira mais definitiva possível.

Até então, as evidências em mãos deixam espaço para debate. Juntando tudo o que sabemos, LOOKS mais provável que, enquanto Cotten planejava desaparecer, ele morreu prematuramente na Índia em 2018.