La storia dietro QuadrigaCX e Gerald Cotten, il "re Cripto " di Netflix

La nostra storia inizia a dicembre 2018 con Gerald Cotten, fondatore del più grande exchange Cripto del Canada all'epoca, QuadrigaCX. Lui e la sua nuova sposa, Jennifer Robertson, vanno in viaggio in India dove Cotten, che soffriva del morbo di Crohn, si ammala. Sfortunatamente, la sua salute peggiora e muore poco dopo essere stato ricoverato in ospedale. Un mese dopo, QuadrigaCX annuncia la sua scomparsa in una dichiarazioneattribuito a Robertson.

Ecco dove la storia diventa strana: nei mesi precedenti alla morte di Cotten, i clienti erano statilamentandosi di T riuscire a ritirare i soldi dello scambio e aspettavano settimane, se non mesi, per ricevere i fondi. ONE cliente che ha parlato con CoinDesk all'epoca ha detto: "Ci sono un sacco di campanelli d'allarme che suonano nella testa della maggior parte delle persone in questo momento".

A ragione, come si è scoperto. Il 28 gennaio,lo scambio è andato offline per "manutenzione". Poco dopo, un deposito giudiziario ottenuto per primo da CoinDesk ha rivelato che QuadrigaCX dovuto ai clienti 190 milioni di dollari (tutti gli importi in dollari sono in dollari USA) e quello che sembrava essere il grande colpo di scena all'epoca: ONE sapeva come accedere alle riserve della borsa. La sua vedova ha dichiarato in tribunale che, sebbene avesse il portatile di Cotten, era criptato, non le è mai stata data la password o la chiave di recupero e Cotten era l'unica persona ad avere il controllo del sistema di cold storage di QuadrigaCX.

In altre parole, l'accesso a circa 190 milioni di dollari in Criptovaluta è potenzialmente svanito con la morte di Cotten. O almeno così sembrava.

La storia di QuadrigaCX

QuadrigaCX è stata fondata da Gerald Cotten e Michael Patryn in Canada nel 2013, concentrandosi sui mestieri locali diBitcoin (BTC). Con un piccolo staff, si sono espansi nel 2014 per aprire un bancomat Bitcoin a Vancouver, ma ha avuto difficoltà a reperire fondi e ha esaurito i soldi nel 2015 dopo un fallito tentativo di quotazione in borsa presso la Borsa canadese.

Nel 2016, i piani di quotazione in borsa furono abbandonati,il consulente legale è stato licenziatoe tutti gli altri direttori si erano dimessi da QuadrigraCX, creando un one-man show con Cotten da solo a gestire l'attività.

Secondorelazioni, Cotten gestiva l'aziendadal suo portatile, senza un ufficio permanente. Ma l'azienda è cresciuta nonostante il suo inizio difficile, quando il prezzo del Bitcoin è salito nel 2017 da $ 1.000 a quasi $ 20.000. Le persone volevano un modo per entrare in azione e l'azienda è cresciuta fino a 350.000 clienti che scambiavano oltre un miliardo di dollari in asset. Ma quell'impennata dei prezzi T era destinata a durare. Quando il Bitcoin è crollato nel 2018, i clienti hanno voluto incassare quello che potevano, ed è lì che sono iniziati davvero i guai.

Chi era Gerald Cotten?

Per capire come mai così tante persone abbiano affidato i propri soldi a un'azienda gestita da un solo uomo, è importante sapere chi era quell'uomo.

Gerald Cotten è stato uno dei primi evangelisti Criptovaluta e nel 2013 ha fatto parte di un gruppo di Vancouver che si definiva Vancouver Bitcoin Co-op. In superficie, sembrava un "bel ragazzo canadese" che era un esperto di Criptovaluta e credeva nel potere del Bitcoin e Criptovaluta in generale, come Tecnologie trasformativa per la Finanza. Secondo un lungo Articolo di Vanity Fair, Cotten “sembrava sempre sorridere. Era un sorriso gentile e imperturbabile. Metteva a proprio agio gli estranei; lo faceva sembrare spensierato.”

A differenza di altri CEO come BinanceChangpeng Zhao, Cotten non cercava la ribalta e non era noto come personaggio pubblico. Tuttavia, QuadrigaCX era spesso uno sponsor di Eventi educativi e di beneficenza locali Cripto , come l'orfanotrofio indiano che, a suo dire, era il motivo della sua visita del dicembre 2018.

All'epoca in cui l'attività di QuadrigaCX è salita alle stelle, era ancora difficile per la maggior parte delle persone investire in Criptovaluta, e l'azienda aveva il vantaggio di essere ONE delle prime a commercializzarla. L'evangelizzazione e la conoscenza di Bitcoin da parte di Cotten erano chiare, e parte del successo dell'azienda può essere attribuito ai suoi primi sforzi per sembrare più interessato ad aiutare le persone a comprendere e vedere il potenziale di Bitcoinpiuttosto che realizzare un profitto.

Ma come raccontano queste storie, le cose T erano così semplici come sembravano. La morte di Cotten ha portato tutto questo in superficie.

Sbloccare i fondi mancanti

Secondo ileccellente serie di podcast sulla storia, "Exit Scam",molte persone, tra cui la sua vedova, si aspettavano che dopo la morte di Cotten arrivasse un "Dead Man's Switch". Lo switch è fondamentalmente un'e-mail o un altro messaggio, attivato in caso di morte inaspettata, che rivela ilchiavi privateo dove si potessero trovare le chiavi private. Ma non arrivò nessun messaggio Dead Man’s Switch. La mancanza di un piano per l’accesso ai portafogli cold storage di QuadrigaCX sembrò particolarmente strana perché venne alla luce che Cotten aveva cambiato il suo testamento il mese prima di andare in India.

I clienti che stavano aspettando i fondi bloccati negli account QuadrigaCX hanno subito iniziato a gridare allo scandalo, con discussioni su Reddit e altri forum che si chiedevano se Cotten fosse davvero morto. (Ci torneremo più avanti.)

Ma ecco il punto sulle Criptovaluta : mentre molte persone pensano che il Bitcoin sia anonimo, in realtà non lo è per molti aspetti importanti. Tecnologie Blockchain si basa sull'esistenza di un registro pubblico di tutte le transazioni che può essere verificato e visualizzato da chiunque, ovunque. Per dirla in parole povere: T puoi necessariamente dire da quel registro che una persona in particolare (come Cotten) ha trasferito Bitcoin a un'altra persona (come Robertson). Tuttavia, puoi vedere che in una certa ora e data questo specifico indirizzo di portafoglio ha trasferito questa quantità di Bitcoin a quest'altro portafoglio.

Puoi vedere quanto spesso e quanto un indirizzo di portafoglio ha effettuato transazioni sulla blockchain e cosa detiene attualmente. Su unesploratore blockchain, apparirebbe così:

• Indirizzo 1HyYMMCdCcHnfjwMW2jE4cv9qVkVDFUzVa
• Questo indirizzo ha effettuato 1.616 transazioni sulla blockchain Bitcoin . Ha ricevuto un totale di 13.317,41449980 BTC ($ 597.943.920,59) e ha inviato un totale di 13.281,03663698 BTC ($ 596.310.576,38). Il valore attuale di questo indirizzo è 36,37786282 BTC ($ 1.633.344,21).

Quindi, anche se ONE potesse accedere alla Criptovaluta nei wallet di QuadrigaCX per restituire denaro ai clienti, la Cripto esisterebbe comunque lì. Nei mesi successivi, sei wallet Bitcoin sono stati identificati come collegati a QuadrigaCX. Incredibilmente, erano quasi vuoti.

Frodi e raggiri vengono alla luce

Dopo la rivelazione che i portafogli cold storage che avrebbero dovuto contenere le riserve di QuadrigaCX contenevano una piccola frazione dei 190 milioni di dollari mancanti, la società di contabilità Ernst & Young ha pubblicato un altro rapporto bomba nel giugno 2019. Ha descritto in dettaglio comeCotten ha trasferito milioni di dollari in Cripto dai conti dei clienti ad altri exchange, che poi utilizzò per finanziare il suo lussuoso stile di vita e le sue attività commerciali personali.

Le attività di trading erano enormi: il rapporto ha dettagliato che tra il 2016 e il 2018, Cotten ha trasferito 9.450 Bitcoin, 387.738 ether (ETH) e 239.020 Litecoin (LTC) dai conti dell'exchange. Aveva molti conti falsi all'interno di QuadrigaCX, incluso ONE sotto il nome di Chris Markay, che non era solo un alias ma il singolo utente più grande sulla piattaforma, la "balena" di QuadrigaCX. Gli enormi depositi che Markay sembrava fare su QuadrigaCX erano falsi tanto quanto lui, e Cotten (come Markay) ha usato questi fondi falsi per acquistare Bitcoin molto reali da altri clienti.

Secondo un rapporto, ha perso 115 milioni di dollari sotto questi pseudonimi.rapporto della Ontario Securities Commission(OSC) che spiegava esattamente dove andavano a finire i soldi. Aveva anche perso 28 milioni di dollari in scambi esterni e speso circa 24 milioni di dollari in immobili, veicoli, viaggi e altre spese personali. Era difficile stabilire dove andassero a finire tutti i soldi; il rapporto di Ernst & Young rivelava che non c'erano documenti contabili e in genere pochissima documentazione.

Sebbene le cifre esatte non potranno mai essere conosciute, ciò che era chiaro a questo punto era cheQuadrigaCX era uno schema Ponzi. IL rapporto inizia:

"Il crollo della piattaforma di trading Cripto QuadrigaCX (Quadriga) è stato causato da una frode commessa dal co-fondatore e CEO di Quadriga Gerald Cotten (Cotten). I clienti hanno affidato i propri asset a Quadriga, che ha fornito false garanzie sul fatto che tali asset sarebbero stati salvaguardati. In realtà, Cotten ha speso, negoziato e utilizzato tali asset a suo piacimento. Operando senza alcun sistema di supervisione o controllo interno adeguato, Cotten è stato in grado di abusare degli asset dei clienti per anni, senza essere controllato e senza essere scoperto, facendo crollare l'intera piattaforma."

La scarpa successiva a cadere è stata la rivelazione che questo T era il primo rodeo di Cotten. Gli investigatori di Reddit e la giornalista investigativa Amy Castor hanno scoperto che aveva una lunga la storia degli schemi Ponzi a partire da quando aveva solo 15 anni.

Se a tutto questo aggiungiamo la consapevolezza che Cotten possedeva imbarcazioni che potevano raggiungere i Caraibi senza fare rifornimento, sapeva pilotare aerei, viaggiava spesso all'estero con grandi quantità di denaro e che i portafogli di QuadrigaCX non solo erano vuoti quando morì, ma alcuni lo erano da tempo, non è difficile giungere alla conclusione che Cotten stava pianificando una truffa di uscita.

Ciò ci porta al dibattito più importante sulla questione Gerald Cotten: ha inscenato la propria morte come parte di una truffa oppure è morto davvero e ha innescato una serie di Eventi che hanno svelato il suo piano?

Cotten è ancora vivo?

Da quando è uscita la notizia della morte di Cotten, molto prima dell'esplosivo rapporto di Ernst & Young, online hanno iniziato a circolare teorie secondo cui Cotten era ancora vivo e aveva inscenato la propria morte.

Nonostante ci sia un'ufficialitàcertificato di mortee un'indagine da parte delIl quotidiano Globe and Mail riporta citazioni dall'ospedale indiano che descrivono in dettaglio la cronologia della sua morte, alcuni non sono convinti. C'è un errore di battitura nel certificato di morte. Cotten aveva sviluppato abilità in anni di attività illecite nel coprire le sue tracce. Sapeva come creare false identità e possedeva aerei e una barca che poteva usare per scappare. Ci sono ampie prove che indicano l'idea che Cotten stesse effettivamente pianificando una truffa di uscita e che fosse un truffatore.

NelPodcast "Exit Scam", Aaron Lammer descrive in dettaglio i modi in cui le persone possono persino assumere "facilitatori" in India per simulare una morte, incluso ottenere un corpo finto da mettere in una bara come parte del pacchetto. Spiega anche che in nessun momento del trasporto del corpo di Cotten dall'India alla sua sepoltura in Canada è stato richiesto a qualcuno, in nessun momento, di identificare il corpo.

Gli ex investitori di QuadrigaCX hanno chiesto alle autorità diriesumare il corpo di Cottene condurre un'autopsia per risolvere la questione nel modo più definitivo possibile.

Fino ad allora, le prove a disposizione lasciano spazio al dibattito. Mettendo insieme tutto ciò che sappiamo, LOOKS molto probabile che mentre Cotten stava progettando di sparire, sia morto prematuramente in India nel 2018.