La historia detrás de QuadrigaCX y Gerald Cotten, el "rey de las Cripto " de Netflix

Nuestra historia comienza en diciembre de 2018 con Gerald Cotten, fundador de QuadrigaCX, la plataforma de intercambio de Cripto más grande de Canadá en aquel momento. Él y su esposa, Jennifer Robertson, viajan a la India, donde Cotten, quien padecía la enfermedad de Crohn, enfermó. Desafortunadamente, su salud empeoró y falleció poco después de ser ingresado en un hospital. Un mes después, QuadrigaCX anunció su fallecimiento. en una declaraciónAtribuido a Robertson.

Aquí es donde la historia se vuelve extraña: en los meses previos a la muerte de Cotten, los clientes habían sido...quejándose de que no podían sacar su dinero del exchange y esperábamos semanas, si no meses, para recibir los fondos. Un cliente que habló con CoinDesk en ese momento comentó: «Hay muchas señales de alarma sonando en la cabeza de la mayoría de la gente ahora mismo».

Y con razón, como se vio después. El 28 de enero,El intercambio se desconectó para "mantenimiento". Poco después, un expediente judicial obtenido inicialmente por CoinDesk reveló que QuadrigaCX adeudaba a los clientes 190 millones de dólares (Todos los montos en dólares aquí mencionados son estadounidenses) y lo que parecía ser el mayor problema en ese momento: ONE sabía cómo acceder a las reservas de la bolsa. Su viuda declaró ante el tribunal que, si bien tenía la computadora portátil de Cotten, estaba cifrada, nunca le dieron la contraseña ni la clave de recuperación y Cotten era la única persona que controlaba el sistema de almacenamiento en frío de QuadrigaCX.

En otras palabras, el acceso a unos 190 millones de dólares en Criptomonedas posiblemente desapareció con la muerte de Cotten. O eso parecía.

La historia de QuadrigaCX

QuadrigaCX fue fundada por Gerald Cotten y Michael Patryn en Canadá en 2013, centrándose en los intercambios locales deBitcoin (BTC). Con un personal reducido, se expandieron en 2014 para abrir una cajero automático de Bitcoin en Vancouver, pero tuvo problemas para recaudar fondos y se quedó sin dinero en 2015 después de un intento fallido de salir a bolsa y cotizar en la Bolsa de Valores de Canadá.

En 2016, se abandonaron los planes de salir a bolsa,El asesor legal fue despedidoy todos los demás directores habían renunciado a QuadrigraCX, creándose un espectáculo unipersonal con Cotten solo dirigiendo el negocio.

De acuerdo a informesCotten dirigía la empresa.desde su computadora portátilSin una oficina permanente. Pero la empresa creció a pesar de sus inicios difíciles, ya que el precio del Bitcoin se disparó en 2017 de 1000 dólares a casi 20 000. La gente buscaba una forma de participar, y la empresa llegó a tener 350 000 clientes que operaban con más de mil millones de dólares en activos. Pero ese aumento de precio no duró. Cuando el Bitcoin se desplomó en 2018, los clientes querían retirar todo lo que pudieran, y ahí es donde realmente empezaron los problemas.

¿Quién fue Gerald Cotten?

Para entender cómo tanta gente confió su dinero a una empresa que era un negocio unipersonal, es importante saber quién era ese hombre.

Gerald Cotten fue uno de los primeros promotores de las Criptomonedas y formó parte de un grupo de Vancouver en 2013 que se autodenominaba la Cooperativa de Bitcoin de Vancouver. A primera vista, parecía un "buen chico canadiense"quien era un experto en Criptomonedas y creía en el poder del Bitcoin, y de las Criptomonedas en general, como una Tecnología transformadora para las Finanzas. Según un extenso... Artículo de Vanity FairCotten “siempre parecía sonreír. Era una sonrisa amable e imperturbable. Tranquilizaba a los desconocidos; le daba una apariencia alegre”.

A diferencia de otros directores ejecutivos como el de Binance,Changpeng ZhaoCotten no buscaba la atención pública ni era conocido como figura pública. Sin embargo, QuadrigaCX patrocinaba con frecuencia Eventos educativos locales Cripto y organizaciones benéficas, como el orfanato indio que, según él, fue el motivo de su visita en diciembre de 2018.

En el momento en que el negocio de QuadrigaCX se disparó, para la mayoría de las personas aún era difícil invertir en Criptomonedas, y la empresa tenía la ventaja de ser una de las primeras en comercializarlas. El evangelismo y el conocimiento de Cotten sobre Bitcoin eran evidentes, y parte del éxito de la empresa se puede atribuir a sus primeros esfuerzos por mostrar mayor interés en ayudar a las personas a comprender y ver el potencial de... Bitcoinque obtener ganancias.

Pero, como dicen estas historias, las cosas no eran tan sencillas como parecían. La muerte de Cotten lo sacó a la luz.

Desbloqueo de los fondos faltantes

Según elExcelente serie de podcast sobre la historia "Exit Scam".Mucha gente, incluida su viuda, esperaba que se produjera un "cambio de hombre muerto" tras la muerte de Cotten. El cambio consiste básicamente en un correo electrónico u otro mensaje, que se activa en caso de una muerte inesperada, y que revela...claves privadasO dónde se podían encontrar las claves privadas. Pero no llegó ningún mensaje de Dead Man's Switch. La falta de un plan para acceder a las billeteras de almacenamiento en frío de QuadrigaCX resultó especialmente extraña, ya que se reveló que Cotten había cambiado su testamento un mes antes de partir a la India.

Los clientes que esperaban fondos bloqueados en sus cuentas de QuadrigaCX inmediatamente protestaron, con hilos en Reddit y otros foros cuestionando si Cotten realmente había muerto. (Volveremos a esto más adelante).

Pero aquí está el asunto con las Criptomonedas : si bien muchas personas piensan que Bitcoin es anónimo, no lo es en absoluto en aspectos muy importantes. Tecnología blockchain Se basa en la existencia de un registro público de todas las transacciones, que puede ser verificado y visto por cualquier persona, en cualquier lugar. En resumen: a partir de ese registro no se puede determinar necesariamente que una persona en particular (como Cotten) transfirió Bitcoin a otra (como Robertson). Sin embargo, se puede ver que, en una fecha y hora determinadas, esta dirección de billetera específica transfirió esta cantidad de Bitcoin a esta otra billetera.

Puedes ver con qué frecuencia y cuánto ha realizado una dirección de billetera en la cadena de bloques, y qué tiene actualmente. En unexplorador de blockchainSe vería así:

• Dirección 1HyYMMCdCcHnfjwMW2jE4cv9qVkVDFUzVa
• Esta dirección ha realizado 1616 transacciones en la blockchain de Bitcoin . Ha recibido un total de 13 317,41449980 BTC (597 943 920,59 USD) y enviado un total de 13 281,03663698 BTC (596 310 576,38 USD). El valor actual de esta dirección es de 36,37786282 BTC (1 633 344,21 USD).

Así que, incluso si ONE pudiera acceder a las Criptomonedas de las billeteras de QuadrigaCX para devolver dinero a los clientes, Cripto seguirían existiendo. En los meses siguientes, se identificaron seis billeteras de Bitcoin vinculadas a QuadrigaCX. Sorprendentemente, estaban casi vacíos.

Fraudes y conspiraciones salen a la luz

Después de la revelación de que las billeteras de almacenamiento en frío que se suponía que contenían las reservas de QuadrigaCX contenían una pequeña fracción de los $190 millones faltantes, la firma de contabilidad Ernst & Young siguió con otro informe explosivo en junio de 2019. Detallaba cómoCotten transfirió millones de dólares en Cripto desde cuentas de clientes a otros exchanges, que luego utilizó para financiar su lujoso estilo de vida y sus actividades comerciales personales.

Las actividades comerciales fueron masivas: el informe detalló que, entre 2016 y 2018, Cotten transfirió 9450 Bitcoin, 387 738 ethers (ETH) y 239 020 Litecoin (LTC) desde las cuentas del exchange. Tenía muchas cuentas falsas en QuadrigaCX, incluyendo una bajo el nombre de Chris Markay, quien no solo era un alias, sino el mayor usuario de la plataforma, la "ballena" de QuadrigaCX. Los depósitos masivos que Markay parecía estar realizando en QuadrigaCX eran tan falsos como él, y Cotten (como Markay) usó estos fondos falsos para comprar Bitcoin muy reales a otros clientes.

Perdió 115 millones de dólares bajo estos alias, según unInforme de la Comisión de Valores de Ontario(OSC) que detallaba exactamente adónde se destinó el dinero. También perdió 28 millones de dólares en intercambios externos y gastó aproximadamente 24 millones en bienes raíces, vehículos, viajes y otros gastos personales. Era difícil determinar con exactitud adónde se destinó todo el dinero; el informe de Ernst & Young reveló que no existía documentación contable y, en general, muy poca.

Aunque quizás nunca se conozcan las cifras exactas, lo que quedó clarísimo en ese momento fue queQuadrigaCX era un esquema Ponzi. El informecomienza:

La caída de la plataforma de intercambio de Cripto QuadrigaCX (Quadriga) se debió a un fraude cometido por su cofundador y director ejecutivo, Gerald Cotten (Cotten). Los clientes confiaron sus activos a Quadriga, quien les ofreció falsas garantías de que estarían protegidos. En realidad, Cotten gastó, negoció y utilizó esos activos a su antojo. Operando sin un sistema adecuado de supervisión ni controles internos, Cotten pudo hacer mal uso de los activos de los clientes durante años, sin control ni detección, lo que finalmente provocó la caída de toda la plataforma.

El siguiente paso fue la revelación de que este no era el primer rodeo de Cotten. Los detectives de Reddit y la periodista de investigación Amy Castor descubrieron que tenía una larga Historia de los esquemas Ponzi que comienza cuando tenía solo 15 años..

Combine eso con el conocimiento de que Cotten poseía barcos que podían llegar al Caribe sin reabastecerse de combustible, sabía volar aviones, a menudo viajaba al extranjero con grandes cantidades de efectivo y que las billeteras de QuadrigaCX no solo estaban vacías cuando murió, sino que algunas habían estado vacías durante algún tiempo, no es difícil llegar a la conclusión de que Cotten estaba planeando una estafa de salida.

Lo que nos lleva al mayor debate en el asunto de Gerald Cotten: ¿fingió su propia muerte como parte de una estafa de salida o realmente murió y desencadenó una cadena de Eventos que expusieron su plan?

¿Cotten sigue vivo?

Casi desde el mismo momento en que se conoció la noticia de que Cotten había muerto, mucho antes del explosivo informe de Ernst & Young, empezaron a circular en Internet teorías de que Cotten todavía estaba vivo y había fingido su propia muerte.

A pesar de que existe un funcionariocertificado de defuncióny una investigación por parte de laEl periódico Globe and Mail incluye citas del hospital indio que detallan la cronología de su muerte.Algunos no están convencidos. Hay una errata en el certificado de defunción. Cotten había cultivado habilidades tras años de actividades ilícitas para ocultar sus huellas. Sabía cómo crear identidades falsas y poseía aviones y un barco que podía usar para escapar. Hay amplia evidencia que apunta a la idea de que Cotten, de hecho, estaba planeando una estafa de salida y que era un estafador.

En el Podcast "Estafa de salida"Aaron Lammer detalla cómo se pueden contratar "facilitadores" en India para simular una muerte, incluyendo la obtención de un cuerpo falso para colocarlo en un ataúd como parte del paquete. También explica que en ningún momento del transporte del cuerpo de Cotten desde India hasta su entierro en Canadá se exigió a nadie que lo identificara.

Los antiguos inversores de QuadrigaCX han pedido a las autoridades queexhumar el cuerpo de Cotteny realizar una autopsia para resolver la cuestión de la forma más definitiva posible.

Hasta entonces, la evidencia disponible da pie al debate. Reuniendo todo lo que sabemos, lo más probable es que, mientras Cotten planeaba desaparecer, falleciera prematuramente en la India en 2018.