3 maneiras pelas quais os investidores tradicionais podem obter exposição à Cripto

Um número crescente de pessoas está interessado em investimentos em Cripto , o que significa que os consultores financeiros precisam entender as diversas maneiras de investir em Criptomoeda e estratégias relacionadas a Cripto .

Embora a classe de ativos ainda seja nova, especialmente quando comparada ao restante das Finanças tradicionais, existem algumas maneiras diferentes de investir em Cripto e empresas de Cripto .

Algumas dessas estratégias de investimento envolvem investimento direto em Criptomoeda e exigem que consultores e clientes realizem uma série de novas etapas.

Outras estratégias estão disponíveis em custodiantes financeiros tradicionais e são mais semelhantes aos investimentos comuns.

1. Criptomoedas e tokens

Os clientes podem expressar o desejo de possuir Criptomoeda diretamente.

Construir um portfólio de criptomoedas e tokens é relativamente simples, mas deve ser feito por meio de uma plataforma ou exchange de Criptomoeda . Empresas como Coinbase, Kraken e KuCoin são plataformas de exchange de Cripto que qualquer um pode usar para comprar e negociar ativos de Cripto .

Assim como criar um portfólio de investimento autodirigido em um custodiante tradicional, qualquer investidor pode abrir sua própria conta em uma plataforma de Cripto e começar a investir em qualquer ativo Cripto que desejar. A partir daí, os investidores podem escolher mover sua moeda da bolsa de Cripto para a autocustódia com uma carteira de hardware. No entanto, eles ainda são donos da Criptomoeda ou token se os mantiverem na bolsa e podem decidir fazê-lo.

Após criar uma conta em uma exchange e comprar qualquer número de criptomoedas disponíveis lá, os consultores precisarão configurar um processo que lhes permita visualizar rotineiramente as contas que seus clientes têm nessas plataformas de Cripto . Isso permitirá que eles ajudem o cliente a navegar melhor nas decisões financeiras.

Alguns clientes podem preferir esse método de investimento direto em criptomoedas, mas querem que seu consultor faça isso por eles. O consultor pode contratar um gerente de SMA para fazer isso. As estratégias de Cripto SMA ainda são uma parte crescente do mercado, embora algumas empresas tenham construído essas estratégias e as estejam oferecendo a outros RIAs/consultores.

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2. Fundos de cobertura

Os fundos de hedge de Criptomoeda estão crescendo em popularidade e há muitos deles disponíveis.

Esses fundos de hedge permitem que investidores afluentes aloquem em Cripto em um método terceirizado. Esses clientes permitem que o fundo de hedge seja o gestor de ativos em vez de comprar criptomoedas diretamente e gerenciar um portfólio de Cripto eles mesmos.

Os fundos de hedge de Cripto podem investir em uma parte específica do setor de Cripto , como Finanças descentralizadas (DeFi), stablecoins, mineração de Cripto e empresas de negociação de Cripto .

No entanto, os fundos de hedge são para investidores credenciados e carregam uma grande quantidade de risco para os investidores. Os fundos de hedge também costumam ter menos liquidez do que outras estratégias e geralmente têm taxas mais altas, que são coisas que os consultores devem garantir que seus clientes entendam antes de fazer uma alocação.

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3. Veículos negociados publicamente

Clientes que desejam investir na classe de ativos Cripto , mas não desejam comprar criptomoedas diretamente ou usar um novo custodiante ou fundo, podem considerar veículos negociados publicamente.

Existem alguns veículos diferentes de capital aberto que os consultores podem considerar para atingir esse objetivo.

ETFs de futuros de Bitcoin : Existem alguns fundos negociados em bolsa de futuros de Bitcoin (BTC) diferentes disponíveis no mercado. Eles permitem que os investidores ganhem exposição ao movimento de preço do Bitcoin, sem possuir Bitcoin diretamente. Um consultor pode decidir que isso é apropriado porque o cliente quer exposição ao preço, mas não quer abrir uma conta em uma bolsa de Cripto . No entanto, há certas coisas que o consultor deve estar ciente - e divulgar ao seu cliente - ao usar um produto baseado em futuros, incluindo taxas de despesas, contango e backwardation, entre outros.

Fundos de Bitcoin : O Cripto trust mais popular é o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). O Grayscale Bitcoin Trust tem mais de US$ 12 bilhões em ativos sob gestão e é uma maneira conveniente para consultores e investidores obterem acesso ao Bitcoin por meio de um custodiante tradicional. Os acionistas do GBTC possuem ações em um trust e esse trust possui Bitcoin, mas os acionistas do GBTC não possuem Bitcoin diretamente. Existem taxas para possuir os vários produtos oferecidos pela Grayscale e os consultores devem entender quais são essas taxas. É importante observar que o GBTC atualmente é negociado com um desconto de -33% em relação ao valor líquido do ativo. O Grayscale entrou com um pedido na SEC para converter o GBTC em um ETF, mas a conversão foi negada várias vezes. Atualmente, não há nenhum ETF de Bitcoin à vista disponível nos Mercados públicos dos EUA. [O Grayscale, como o CoinDesk, é propriedade do Digital Currency Group.]

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Empresas de Cripto e blockchain: Existem algumas empresas de capital aberto especializadas em serviços relacionados a Criptomoeda ou blockchain. A) Square, PayPal e Coinbase são todas empresas de capital aberto integradas à indústria de Cripto . B) Várias empresas de mineração de Cripto também estão disponíveis para negociação em bolsas tradicionais. Os investidores podem comprar ações de empresas de mineração de Cripto de capital aberto, como Riot ou Marathon Digital. C) Empresas de Tecnologia como a MicroStrategy também se enquadram na ampla categoria de Cripto . A MicroStrategy é uma empresa de software que também possui uma quantidade enorme de Bitcoin. Por causa de sua propriedade de Bitcoin , seu preço de ações está intimamente correlacionado com o movimento de preço do BTC.

Fundos de empresas de Cripto e blockchain: Os investidores podem desejar comprar uma cesta diversificada dessas empresas relacionadas a criptomoedas em vez de possuir ações individuais. Existem alguns fundos negociados em bolsa disponíveis que se concentram em empresas relacionadas a criptomoedas. O maior ETF (por AUM) é o Amplify Transformational Data Sharing ETF (símbolo: BLOX), que tem mais de US$ 600.000.000 em ativos. Esses ETFs são considerados estratégias "temáticas". Eles são projetados para investir em um tema específico - neste caso, blockchain e Criptomoeda. Os consultores podem usar esses fundos como parte de sua estratégia para clientes.

Pese os prós e os contras

Embora a classe de Cripto ainda esteja em desenvolvimento, há algumas estratégias disponíveis atualmente para investidores.

Os consultores devem entender os prós e contras de cada método, os potenciais benefícios e riscos associados às diferentes estratégias e devem ser capazes de comunicá-los aos seus clientes.

Os consultores devem entender como a exposição às Criptomoeda pode ajudar seus clientes e, então, ajudá-los a decidir o melhor método para investir na classe de ativos.