Cripto Daybook Americas: Mercado de Cripto sombrio observa progresso lento na reserva de Bitcoin dos EUA

Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)

O mercado de Cripto ficou sombrio, com as principais criptomoedas, como Bitcoin (BTC), ether (ETH), Solana (SOL), Binance Coin (BNB) e Chainlink (LINK) sendo negociadas em queda de até 3%, em meio à frustração com o lento progresso na criação de uma reserva estratégica de BTC nos EUA e sinais de aperto na liquidez do dólar.

Geo Chen, um macro trader e autor do popular boletim informativo Fidenza Macro, baseado no Substack, sugeriu que o mercado tem sido sustentado por esperanças de que Trump interviesse e "comprasse as bolsas de todo mundo", mas é improvável que isso se materialize em breve. Consequentemente, o mercado está vulnerável à aversão ao risco motivada por discussões tarifárias em andamento.

"A Cripto não será poupada na volatilidade de risco que se seguirá, e espero que muitas moedas caiam 50% ou Mais de suas máximas de janeiro. Tenho ordens limitadas para comprar algumas das minhas moedas favoritas, como SOL, por menos da metade do preço," Chen escreveu.

Falando em SOL, o rastreador de FLOW de blocos de opções da Amberdata revelou um spread de venda de baixa considerável envolvendo uma posição longa na venda de US$ 200 e uma posição curta na venda de US$ 120, ambas com vencimento em 28 de fevereiro. Essa estratégia aposta em um declínio para pelo menos US$ 120 até o final do mês, refletindo uma perspectiva cada vez mais pessimista.

O sentimento continua pessimista para o ether também. O ETH já caiu 15% neste mês e atingiu seu menor nível em quatro anos contra o Bitcoin. JOE McCann, fundador e CEO da Asymmetric, destacou que "o posicionamento fundamental do Ethereum enfraqueceu. O ecossistema da Solana está se expandindo rapidamente, oferecendo maior rendimento e desempenho mais forte, tornando o prêmio de avaliação histórica do Ethereum mais difícil de justificar."

As soluções de escalonamento de camada 2 do Ethereum — Optimism, ARBITRUM e Polygon — caíram mais de 50% este ano, ele observou. "Isso sinaliza dificuldades mais amplas, já que as L2s deveriam impulsionar a adoção e o uso do ETH , mas estão falhando em gerar um impulso sustentado."

Na frente macro, os investidores estão se voltando para o ouro e as notas do Tesouro dos EUA em meio à ameaça de uma potencial guerra comercial, levando o ouro a uma nova alta de US$ 2.877 por onça, um ganho impressionante de 10% no ano. Historicamente, uma preferência maior pelo ouro não favoreceu o Bitcoin.

Como se isso T bastasse, os rendimentos crescentes do BOND do governo japonês de 10 anos atingiram seus níveis mais altos desde abril de 2011. Além disso, o relatório de emprego do ADP dos EUA, previsto para hoje, pode injetar mais volatilidade no mercado. É hora de ficar alerta!

O que assistir

• Cripto:
  • 5 de fevereiro, 15h:Atualização da rede de hard fork do Holoceno da BOBA Networkpara sua rede principal L2 baseada em Ethereum.
  • 6 de fevereiro:Lançamento da rede principal Berachain (BERA).
  • 6 de fevereiro, 8h00:Atualização da rede Shentu Chain(v2.14.0).
  • 13 de fevereiro: Início do Kraken gradualdeslistagem das stablecoins USDT, PYUSD, EURT, TUSD, UST para clientes EEA. O processo termina em 31 de março.
  • 18 de fevereiro, 10h00: FTX Digital Mercados, a subsidiária da FTX sediada nas Bahamas, começará a reembolsar os credores.
• Macro
  • 5 de fevereiro, 9h45: S&P Global divulga o relatório PMI de serviços dos EUA (final) de janeiro.
    • Est. 52,8 vs. Anterior 56,8
  • 5 de fevereiro, 10h: O Institute for Supply Management (ISM) divulga o Relatório de Serviços ISM sobre Negócios de janeiro.
    • Serviços PMI Est. 54,3 vs. 54.1
    • Serviços Atividade Empresarial Anterior 58.2
    • Serviços Emprego Anterior 51.4
    • Serviços Novos Pedidos Anterior 54.2
    • Serviços Preços Anterior 64.4
  • 5 de fevereiro, 10h: Audiência do Comitê Bancário do Senado dos EUA sobre “Investigando os impactos reais do desbancarismo na América”, com quatro testemunhas, incluindo Nathan McCauley, cofundador e CEO da Anchorage Digital.LINK da transmissão ao vivo.
  • 5 de fevereiro, 15h: A governadora do Fed, Michelle W. Bowman, fará um discurso intitulado “Breve atualização econômica e regulamentação bancária”.
  • 6 de fevereiro, 7h00: O Banco da Inglaterra (BoE) divulgaResumo da Política Monetária e Ata da Reunião do Comitê de Política Monetáriaassim como o fevereiroRelatório de Política Monetária. A conferência de imprensa étransmitido ao vivo30 minutos depois.
    • Decisão de taxa de juros Est. 4,5% vs. Anterior 4,75%
  • 6 de fevereiro, 8h30: O Departamento do Trabalho dos EUA divulga o relatório semanal de pedidos de seguro-desemprego para a semana encerrada em 1º de fevereiro.
    • Pedidos iniciais de seguro-desemprego Est. 213K vs. Anterior 207K
    • Produtividade não agrícola QoQ (preliminar) Est. 1,4% vs. Anterior 2,2%
    • Pedidos de seguro-desemprego contínuos (janeiro) Est. 1870K vs. Anterior 1858K
    • Pedidos de auxílio-desemprego: média de 4 semanas anterior. 212,5 mil.
  • 6 de fevereiro, 14h00: Audiência do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos EUA sobre “Operação Choke Point 2.0": duas das testemunhas são Paul Grewal, Diretor Jurídico da Coinbase, e Fred Thiel, CEO da MARA Holdings.LINK da transmissão ao vivo.
  • 6 de fevereiro, 14h30: O governador do Fed, Christopher J. Waller, fará um discurso sobre pagamentos no Atlantic Council, em Washington.LINK da transmissão ao vivo.
• Ganhos
  • 5 de fevereiro: MicroStrategy (MSTR), pós-mercado, $-0,09
  • 10 de fevereiro: Canaã (PODE), pré-mercado, $-0,08
  • 11 de fevereiro: HIVE Digital Technologies (COLMEIA), pós-mercado, $-0,11
  • 11 de fevereiro: Movimento de Êxodo (ÊXODO), pós-mercado, US$ 0,14 (2 estimativas)
  • 12 de fevereiro: Cabana 8 (CABANA), pré-mercado, ponto de equilíbrio
  • 12 de fevereiro: IREN (IREN), pós-mercado
  • 12 de fevereiro (TBA): Metaplaneta (TYO:3350)
  • 12 de fevereiro: Reddit (RDDT), pós-mercado, US$ 0,25
  • 12 de fevereiro: Robinhood Mercados (HOOD), pós-mercado
  • 13 de fevereiro: CleanSpark (CLSK), $-0,05
  • 13 de fevereiro: Coinbase Global (MOEDA), pós-mercado, US$ 1,61

Eventos de Token

• Votos e chamadas de governança
  • Lido DAO é discutindo distribuir recompensas aos participantes do LDO com base na receita líquida do protocolo, bem como usar uma porcentagem de sua receita anual para recomprar tokens LDO .
  • 5 de fevereiro, 10h: Livepeer (LPT) para seguraruma palestra do Tesouro sobre “atualizações de SPE, governança e financiamento do tesouro para projetos de vídeo de IA”.
  • 5 de fevereiro, 11h: USDX e ARBITRUM para seguraruma sessão Ask Me Anything (AMA).
  • 6 de fevereiro: ARBITRUM para segurar uma chamada aberta sobre o uso de IA para capacitar aplicativos Finanças descentralizados.
• Desbloqueia
  • 5 de fevereiro: XDC Network (XDC) desbloqueará 5,36% do fornecimento circulante no valor de US$ 81,58 milhões.
  • 5 de fevereiro: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,67% do fornecimento circulante, no valor de US$ 17,29 milhões.
  • 9 de fevereiro: Movimento (MOVE) para desbloquear 2,17% do fornecimento circulante no valor de US$ 31,84 milhões.
  • 10 de fevereiro: Aptos (APT) desbloqueará 1,97% do fornecimento circulante, no valor de US$ 69,78 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 6 de fevereiro: Berachain (BERA) será listado em Bybit, BingX, MEXC e KuCoin.

Conferências:

• Dia 1 de 2: O 14ºCongresso Global de Blockchain(Dubai)
• 6 de fevereiro:Cimeira de ONDO 2025 (Nova Iorque).
• 7 de fevereiro:Solana APEX(Cidade do México)
• 13 e 14 de fevereiro: 4ª edição deNFT Paris.
• 18 a 20 de fevereiro:Consenso Hong Kong
• 19 de fevereiro:Sui Connect: Hong Kong
• 23 de fevereiro a 2 de março:ETHDenver 2025(Denver, Colorado)
• 25 de fevereiro:HederaCon 2025(Denver)

Conversa de fichas

Por Francisco Rodrigues

• A receita mensal do gigante das memecoins de Solana , Pump.fun, atingiu um recorde histórico em janeiro, arrecadando US$ 121,3 milhões, enquanto a plataforma estaria influenciando a "destruição do mercado de altcoins".
• O capital especulativo que teria sido investido em grandes altcoins durante a “temporada alternativa” deste ciclo foi canalizado para tokens de baixa capitalização lançados na plataforma, de acordo com a análise de Miles Deutscher, queapontouOs investidores de varejo ficaram “presos em memes ilíquidos on-chain” que rapidamente perderam a maior parte de seu valor.
• No entanto, as estreias de altcoins de alto perfil também levaram a quedas significativas, dado o risco e a volatilidade do setor. Lookonchain apontou para um trader queperdidoUS$ 2,6 milhões por medo de perder o token VVV da Venice.ai, enquanto outro traderperdidoUS$ 21 milhões na memecoin de Donald Trump.
• Até mesmo a maior altcoin por capitalização de mercado, o ether, viu a oferta retornar aos níveis anteriores à fusão e tem tido desempenho significativamente inferior ao Bitcoin, com a relação ETHBTC caindo abaixo de 0,03 pela primeira vez desde 2021 neste ano.
• Enquanto isso, o sucesso do Pump.fun continua, tendo ultrapassado recentemente o Circle, o emissor da segunda maior stablecoin, USDC, em receita de 24 horas, de acordo com o DeFiLlama dados.

Posicionamento de Derivativos

• As taxas de financiamento perpétuo para XLM, TON, SHIB, BCH e ONDO permanecem negativas, sugerindo um viés para shorts. Esses tokens podem sofrer um short squeeze caso o BTC suba, revivendo a tomada de risco no mercado de Cripto .
• O delta de volume acumulado normalizado pelo OI para SHIB ficou positivo nas últimas 24 horas, sugerindo pressão de compra subjacente.
• A base de futuros de BTC e ETH na CME permanece NEAR de 10%.
• BTC e ETH com data de vencimento antecipada continuam a mostrar um viés para opções de venda de baixa. As opções de venda de ETH continuam mais caras do que as opções de venda de BTC .

Movimentos de mercado:

• O BTC caiu 0,35% em relação às 16h00 horário do leste dos EUA na terça-feira, para US$ 97.862,66 (24 horas: +1,08%)
• ETH subiu 2,4% para US$ 2.2.783,87 (24 horas: +0,86%)
• CoinDesk 20 caiu 0,34% para 3.286,48 (24 horas: -1,41%)
• A taxa de participação composta do CESR caiu 73 bps para 3,18%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0011% (1,21% anualizado) na Binance
• DXY caiu 0,5% para 107,42
• O ouro subiu 0,9% para US$ 2.868,45/oz
• A prata subiu 0,15% para US$ 32,37/oz
• Nikkei 225 fechou inalterado em 38.831,48
• Hang Seng fechou -0,93% em 20.597,09
• O FTSE permanece inalterado em 8.571,57
• Euro Stoxx 50 cai 0,21% para 5.253,52
• DJIA fechou terça-feira +0,3% em 44.556,04
• S&P 500 fechou +0,72% em 6.037,88
• Nasdaq fechou +1,35% em 19.654,02
• O índice composto S&P/TSX fechou em +0,15% a 25.279,35
• S&P 40 América Latina fechou +1,06% a 2.401,76
• Títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos caíram 3 bps para 4,48%
• Os futuros do E-mini S&P 500 estão em baixa de 0,52%, a 6.031,75
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em baixa de 0,88%, a 21.479,25
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão em baixa de 0,18%, a 44.615,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 61,24 (-0,21%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,02833 (1,43%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 817 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 56,3
• Taxas totais: 5,03 BTC / $ 509.298
• Juros em aberto de futuros da CME: 168.549
• BTC com preço em ouro: 33,9 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 9,64%

Análise Técnica

• O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos está Verge a violar a linha de tendência de alta de cinco meses.
• Uma queda contínua pode dar suporte aos ativos de risco.

Cripto

• MicroStrategy (MSTR): fechou na terça-feira a US$ 348,31 (+0,35%), queda de 0,9% para US$ 345,05 no pré-mercado.
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 280,39 (-1,41%), queda de 0,14% para US$ 280 no pré-mercado.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 27,67 (-1,25%).
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 17,65 (-1,67%), queda de 0,45% para US$ 17,57 no pré-mercado.
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 12,29 (+2,5%), queda de 0,41% para US$ 12,24 no pré-mercado.
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 12,21 (-0,97%).
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 10,84 (+2,36%), queda de 0,65% para US$ 10,77 no pré-mercado.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 22,57 (-0,53%).
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 51,24 (+1,55%), queda de 2,01% no pré-mercado.
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 56,77 (-4,73%), alta de 5,69% no pré-mercado.

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: $ 340,7 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 40,60 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1,173 milhão.

ETFs ETH à vista

• FLOW líquido diário: $ 307,8 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 3,15 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,693 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• O índice do dólar (DXY), que rastreia o valor da moeda dos EUA em relação aos principais parceiros comerciais, parece ter atingido o pico. A questão é: o Bitcoin Siga o exemplo?
• Ambos os ativos aumentaram nas semanas que antecederam e seguiram as eleições nos EUA realizadas no início de novembro.

Enquanto você dormia

• A relação entre ações e criptomoedas provavelmente enfraquecerá no longo prazo, afirma o Citi (CoinDesk): A correlação das criptomoedas com as ações provavelmente diminuirá, com a adoção institucional e a futura regulamentação dos EUA ajudando a diminuir a volatilidade do Bitcoin.
• Bitcoin corre o risco de perder a faixa de US$ 90 mil a US$ 110 mil, pois esses 3 desenvolvimentos podem frear a próxima alta (CoinDesk): A consolidação do Bitcoin enfrenta obstáculos causados ​​pela redução da liquidez do dólar, pela abordagem cautelosa do governo Trump em relação à reserva de BTC e por sinais de enfraquecimento do momento otimista.
• ONDO Finanças revela plataforma de tokenização para trazer ações, títulos e ETFs para a cadeia (CoinDesk): A ONDO Finanças, uma emissora líder de ativos tokenizados do mundo real, revelou uma plataforma de tokenização que visa fazer pelos títulos negociados publicamente nos EUA o que as stablecoins fizeram pelos dólares.
• A demanda mundial por ouro atingiu outro recorde no ano passado; o apetite por ouro em 2025 permanece firme(CNBC): À medida que os preços do ouro atingem máximas recordes, o World Gold Council relata que a demanda global atingiu 4.974 toneladas em 2024, impulsionada pelas compras dos bancos centrais e pela forte demanda por ETFs e barras de ouro.
• UE se prepara para atacar as grandes empresas de tecnologia em retaliação às tarifas de Donald Trump(Financial Times): Autoridades dizem que a UE poderia retaliar contra potenciais tarifas dos EUA com seu "instrumento anticoerção", introduzido durante o primeiro mandato de Trump, embora seja improvável que o bloco consiga responder tão rapidamente quanto o Canadá e o México.
• Serviço Postal dos EUA Suspende Envios de Encomendas da China(Wall Street Journal): O Serviço Postal dos EUA informou que não aceitará encomendas da China continental e de Hong Kong até novo aviso, uma medida que provavelmente impactará comerciantes on-line chineses, como Shein e Temu.

No Éter