Crypto Daybook Americas : Le sombre marché des Crypto observe la lente progression de la réserve américaine de Bitcoin

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont ET sauf indication contraire)

Le marché des Crypto est devenu sombre, avec des crypto-monnaies majeures telles que le Bitcoin (BTC), l'ether (ETH), le Solana (SOL), le Binance Coin (BNB) et le Chainlink (LINK) se négociant jusqu'à 3 % de moins, en raison de la frustration suscitée par la lenteur des progrès dans la création d'une réserve stratégique de BTC aux États-Unis et des signes de resserrement de la liquidité du dollar.

Geo Chen, trader macroéconomique et auteur de la newsletter Fidenza Macro, basée sur Substack, a suggéré que le marché était soutenu par l'espoir que Trump intervienne et « achète les sacs de tout le monde », mais il est peu probable que cela se concrétise de sitôt. Par conséquent, le marché est vulnérable à l'aversion au risque alimentée par les discussions en cours sur les tarifs douaniers.

«Les Crypto ne seront pas épargnées par la volatilité à risque qui s'ensuivra, et je m'attends à ce que de nombreuses crypto-monnaies chutent de 50 % ou Plus d’articles sur leurs sommets de janvier. J'ai des ordres limités pour acheter certaines de mes crypto-monnaies préférées comme SOL à moins de la moitié du prix », Chen a écrit.

En parlant de SOL, le tracker de FLOW de blocs d'options d'Amberdata a révélé un écart de vente baissier important impliquant une position longue sur le put de 200 $ et une position courte sur le put de 120 $, toutes deux expirant le 28 février. Cette stratégie parie sur une baisse à au moins 120 $ d'ici la fin du mois, reflétant des perspectives de plus en plus pessimistes.

Le sentiment reste également baissier pour l'Ether. ETH a déjà chuté de 15 % ce mois-ci et a atteint son plus bas niveau en quatre ans face au Bitcoin. JOE McCann, fondateur et PDG d'Asymmetric, a souligné que « le positionnement fondamental d'Ethereum s'est affaibli. L'écosystème de Solana se développe rapidement, offrant un débit plus élevé et des performances plus solides, ce qui rend la prime de valorisation historique d'Ethereum plus difficile à justifier. »

Les solutions de mise à l'échelle de couche 2 d'Ethereum - Optimism, ARBITRUM et Polygon - sont toutes en baisse de plus de 50 % cette année, a-t-il noté. « Cela signale des difficultés plus larges, car les L2 étaient censées stimuler l'adoption et l'utilisation de ETH , mais elles ne parviennent pas à générer une dynamique durable. »

Sur le plan macroéconomique, les investisseurs se tournent vers l’or et les bons du Trésor américain dans un contexte de menace d’une guerre commerciale potentielle, poussant l’or à un nouveau sommet de 2 877 dollars l’once, soit un gain impressionnant de 10 % sur l’année. Historiquement, une préférence accrue pour l’or n’a pas favorisé le Bitcoin.

Comme si cela ne suffisait T , les rendements des BOND d'État japonaises à 10 ans ont atteint leur plus haut niveau depuis avril 2011. De plus, le rapport sur l'emploi américain ADP, qui doit être publié aujourd'hui, pourrait injecter davantage de volatilité sur le marché. Il est temps de rester vigilant !

Que regarder

• Crypto:
  • 5 février, 15h00 :Mise à niveau du réseau hard fork Holocene de BOBA Networkpour son réseau principal L2 basé sur Ethereum.
  • 6 février :Lancement du réseau principal Berachain (BERA).
  • 6 février, 8h00 :Mise à niveau du réseau de la chaîne Shentu(v2.14.0).
  • 13 février : Début de la phase de développement progressif de Krakenradiation des stablecoins USDT, PYUSD, EURT, TUSD, UST pour les clients de l'EEE. Le processus se termine le 31 mars.
  • 18 février, 10h00 : FTX Digital Marchés, la filiale de FTX basée aux Bahamas, commencera à rembourser les créanciers.
• Macro
  • 5 février, 9h45 : S&P Global publie le rapport PMI des services américains de janvier (final).
    • Est. 52,8 contre Préc. 56,8
  • 5 février, 10h00 : L'Institute for Supply Management (ISM) publie le rapport ISM sur les services de janvier.
    • PMI Services Est. 54,3 contre Précédent. 54.1
    • Activité commerciale des services Préc. 58.2
    • Services Emploi Préc. 51.4
    • Services Nouvelles commandes Précédent 54.2
    • Tarifs des services Précédent 64.4
  • 5 février, 10h00 : Audition du Comité bancaire du Sénat américain sur « l'enquête sur les impacts réels de la débancarisation en Amérique », avec quatre témoins, dont Nathan McCauley, cofondateur et PDG d'Anchorage Digital.LINK de diffusion en direct.
  • 5 février, 15h00 : La gouverneure de la Fed, Michelle W. Bowman, prononce un discours intitulé « Brief Economic Update and Bank Regulation ».
  • 6 février, 7h00 : La Banque d'Angleterre (BoE) publieRésumé de la Juridique monétaire et compte rendu de la réunion du Comité de Juridique monétaireainsi que le mois de févrierRapport sur la Juridique monétaire. La conférence de presse estdiffusé en direct30 minutes plus tard.
    • Décision sur les taux d'intérêt Est. 4,5 % contre 4,75 % précédent
  • 6 février, 8h30 : Le ministère du Travail des États-Unis publie le rapport hebdomadaire sur les demandes d'assurance-chômage pour la semaine se terminant le 1er février.
    • Demandes initiales d'allocations chômage estimées à 213 000 contre 207 000 auparavant
    • Productivité non agricole en glissement trimestriel (préliminaire) Estimation : 1,4 % contre 2,2 % précédemment
    • Demandes d'allocations chômage continues (janvier) Est. 1870K contre 1858K préc.
    • Demandes d'allocations chômage, moyenne sur 4 semaines Précédent 212,5 000.
  • 6 février, 14h00 : Audience de la commission des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis sur «Opération Choke Point 2.0" : deux des témoins sont Paul Grewal, directeur juridique de Coinbase, et Fred Thiel, PDG de MARA Holdings.LINK de diffusion en direct.
  • 6 février, 14h30 : Le gouverneur de la Fed, Christopher J. Waller, prononce un discours sur les paiements à l'Atlantic Council à Washington.LINK de diffusion en direct.
• Gains
  • 5 février : MicroStrategy (MSTR), après bourse, -0,09 $
  • 10 février : Canaan (PEUT), avant-marché, -0,08 $
  • 11 février : HIVE Digital Technologies (RUCHE), après bourse, -0,11 $
  • 11 février : Mouvement Exodus (EXOD), après bourse, 0,14 $ (2 est.)
  • 12 février : Cabane 8 (CABANE), avant commercialisation, seuil de rentabilité
  • 12 février : IREN (IREN), après commercialisation
  • 12 février (à déterminer) : Métaplanète (TYO : 3350)
  • 12 février : Reddit (RDDT), après-marché, 0,25 $
  • 12 février : Robinhood Marchés (HOOD), après-marché
  • 13 février : CleanSpark (CLSK), -0,05 $
  • 13 février : Coinbase Global (PIÈCE DE MONNAIE), après-marché, 1,61 $

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Lido DAO est discuter distribuer des récompenses aux stakers LDO en fonction des revenus nets du protocole, ainsi que l'utilisation d'un pourcentage de ses revenus annuels pour racheter des jetons LDO .
  • 5 février, 10h : Livepeer (LPT) à priseune conférence du Trésor sur « les mises à jour du SPE, la gouvernance et le financement du Trésor pour les projets vidéo d'IA ».
  • 5 février, 11h : USDX et ARBITRUM à priseune séance « Demandez-moi n'importe quoi » (AMA).
  • 6 février : ARBITRUM à prise un appel ouvert sur l'utilisation de l'IA pour renforcer les applications Finance décentralisées.
• Déverrouillages
  • 5 février : XDC Network (XDC) débloquera 5,36 % de l'offre en circulation d'une valeur de 81,58 millions de dollars.
  • 5 février : Kaspa (KAS) débloquera 0,67 % de l'offre en circulation d'une valeur de 17,29 millions de dollars.
  • 9 février : Le mouvement (MOVE) va débloquer 2,17 % de l'offre en circulation, d'une valeur de 31,84 millions de dollars.
  • 10 février : Aptos (APT) débloquera 1,97 % de l'offre en circulation d'une valeur de 69,78 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 6 février : Berachain (BERA) sera répertorié sur Bybit, BingX, MEXC et KuCoin.

Conférences :

• Jour 1 sur 2 : Le 14Congrès mondial sur la blockchain(Dubaï)
• 6 février :Sommet ONDO 2025(New York).
• 7 février :APEX Solana(Mexico)
• 13-14 février : La 4e édition deNFT Paris.
• 18-20 février :Consensus de Hong Kong
• 19 février :Sui Connect : Hong Kong
• 23 février au 2 mars :ETHDenver 2025(Denver, Colorado)
• 25 février :HederaCon 2025(Denver)

Discussion symbolique

Par Francisco Rodrigues

• Les revenus mensuels de Pump.fun, le géant du memecoin Solana , ont atteint un niveau record en janvier, rapportant 121,3 millions de dollars alors que la plateforme est censée influencer la « destruction du marché des altcoins ».
• Selon l’analyse de Miles Deutscher, qui a déclaré que les capitaux spéculatifs qui auraient dû être investis dans les principaux altcoins au cours de la « saison des altcoins » de ce cycle ont été canalisés vers des jetons à faible capitalisation lancés sur la plateforme.soulignéLes investisseurs particuliers se sont retrouvés « coincés dans des mèmes on-chain illiquides » qui ont rapidement perdu la majeure partie de leur valeur.
• Cependant, les débuts très médiatisés d'altcoins ont également entraîné des baisses importantes en raison du risque et de la volatilité du secteur. Lookonchain a cité un commerçant quiperdu2,6 millions de dollars par crainte de rater le jeton VVV de Venice.ai, tandis qu'un autre traderperdu21 millions de dollars sur le memecoin de Donald Trump.
• Même l'altcoin le plus important en termes de capitalisation boursière, l'ether, a vu son offre revenir aux niveaux d'avant la fusion et a nettement sous-performé le Bitcoin, le ratio ETHBTC tombant en dessous de 0,03 pour la première fois depuis 2021 cette année.
• Pendant ce temps, le succès de Pump.fun demeure, ayant récemment dépassé Circle, l'émetteur du deuxième plus grand stablecoin, USDC, en termes de revenus sur 24 heures selon DeFiLlama données.

Positionnement des produits dérivés

• Les taux de financement perpétuels pour XLM, TON, SHIB, BCH et ONDO restent négatifs, ce qui laisse entrevoir un biais en faveur des positions courtes. Ces jetons pourraient subir une compression courte si le BTC augmente, relançant la prise de risque sur le marché des Crypto .
• Le delta de volume cumulé normalisé OI pour SHIB est devenu positif au cours des dernières 24 heures, ce qui laisse entrevoir une pression d'achat sous-jacente.
• La base des contrats à terme BTC et ETH sur le CME reste NEAR de 10 %.
• Les options de vente BTC et ETH à date antérieure continuent de montrer une tendance baissière. Les options de vente ETH continuent d'être plus chères que les options de vente BTC .

Mouvements du marché :

• Le BTC est en baisse de 0,35 % depuis 16 heures HE mardi à 97 862,66 $ (24 heures : +1,08 %)
• ETH est en hausse de 2,4 % à 2 2 783,87 $ (24 h : +0,86 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 0,34% à 3 286,48 (24h : -1,41%)
• Le taux de jalonnement composite du CESR est en baisse de 73 pb à 3,18 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0011 % (1,21 % annualisé) sur Binance
• Le DXY est en baisse de 0,5% à 107,42
• L'or est en hausse de 0,9% à 2 868,45 $/oz
• L'argent est en hausse de 0,15% à 32,37 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé sans changement à 38 831,48
• Hang Seng a clôturé en -0,93% à 20 597,09
• Le FTSE est inchangé à 8 571,57
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 0,21% à 5 253,52
• Le DJIA a clôturé mardi à +0,3% à 44 556,04
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,72% à 6 037,88
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 1,35% à 19 654,02
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,15 % à 25 279,35
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 1,06% à 2 401,76
• Le Trésor américain à 10 ans est en baisse de 3 pb à 4,48 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,52% à 6 031,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,88% à 21 479,25
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,18% à 44 615,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 61,24 (-0,21 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,02833 (1,43 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 817 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 56,3 $
• Frais totaux : 5,03 BTC / 509 298 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 168 549
• Prix ​​du BTC en or : 33,9 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 9,64 %

Analyse technique

• Le rendement du Trésor américain à 10 ans est sur le Verge de violer la ligne de tendance haussière des cinq mois.
• Une baisse continue pourrait soutenir les actifs à risque.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé mardi à 348,31 $ (+0,35 %), en baisse de 0,9 % à 345,05 $ en pré-ouverture.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 280,39 $ (-1,41 %), en baisse de 0,14 % à 280 $ en pré-ouverture.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : a clôturé à 27,67 C$ (-1,25 %).
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 17,65 $ (-1,67 %), en baisse de 0,45 % à 17,57 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 12,29 $ (+ 2,5 %), en baisse de 0,41 % à 12,24 $ en pré-bourse.
• CORE Scientific (CORZ) : a clôturé à 12,21 $ (-0,97 %).
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 10,84 $ (+2,36 %), en baisse de 0,65 % à 10,77 $ en pré-bourse.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 22,57 $ (-0,53 %).
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 51,24 $ (+1,55 %), en baisse de 2,01 % en pré-bourse.
• Exodus Movement (EXOD) : a clôturé à 56,77 $ (-4,73 %), en hausse de 5,69 % en pré-bourse.

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net journalier : 340,7 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 40,60 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1,173 million.

ETF ETH au comptant

• FLOW net journalier : 307,8 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 3,15 milliards de dollars
• Avoirs totaux en ETH ~ 3,693 millions.

Source: Investisseurs de Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• L'indice du dollar (DXY), qui mesure la valeur de la monnaie américaine par rapport à ses principaux partenaires commerciaux, semble avoir atteint son sommet. La question est de savoir si le Bitcoin Réseaux sociaux le même chemin.
• Les deux actifs ont bondi dans les semaines précédant et suivant les élections américaines tenues début novembre.

Pendant que tu dormais

• La relation entre les actions et les crypto-monnaies risque de s'affaiblir à long terme, selon Citi (CoinDesk) : La corrélation des crypto-monnaies avec les actions est susceptible de diminuer, l'adoption institutionnelle et la réglementation américaine à venir contribuant à réduire la volatilité du Bitcoin.
• Bitcoin risque de perdre la fourchette de 90 000 à 110 000 dollars, car ces trois développements pourraient freiner la prochaine cassure haussière (CoinDesk) : La consolidation du Bitcoin fait face à des vents contraires liés au resserrement de la liquidité du dollar, à l'approche prudente de l'administration Trump concernant une réserve de BTC et aux signaux d'affaiblissement de la dynamique haussière.
• ONDO Finance dévoile une plateforme de tokenisation pour intégrer les actions, les obligations et les ETF à la chaîne (CoinDesk) : ONDO Finance, un émetteur leader d'actifs réels tokenisés, a dévoilé une plateforme de tokenisation qui vise à faire pour les titres cotés en bourse aux États-Unis ce que les stablecoins ont fait pour les dollars.
• La demande mondiale d’or a atteint un nouveau record l’année dernière ; l’appétit pour les lingots en 2025 reste ferme(CNBC) : Alors que les prix de l'or atteignent des sommets records, le World Gold Council rapporte que la demande mondiale a atteint 4 974 tonnes en 2024, stimulée par les achats des banques centrales et une forte demande d'ETF et de lingots d'or.
• L’UE se prépare à frapper les géants de la technologie en représailles aux droits de douane de Donald Trump(Financial Times) : Des responsables affirment que l'UE pourrait riposter aux éventuels tarifs douaniers américains avec son « instrument anti-coercition », introduit pendant le premier mandat de Trump, bien qu'il soit peu probable que le bloc soit en mesure de réagir aussi rapidement que le Canada et le Mexique.
• Le service postal américain suspend les envois de colis en provenance de Chine(Wall Street Journal) : Le service postal américain a déclaré qu'il n'accepterait pas les colis entrants en provenance de Chine continentale et de Hong Kong jusqu'à nouvel ordre, une décision susceptible d'avoir un impact sur les commerçants en ligne chinois tels que Shein et Temu.

Dans l'éther