Empresas de IA menos conhecidas e menos capitalizadas apresentam oportunidades em Cripto

O que acontecerá com o investidor oportunista no espaço de ativos digitais?

Na minha antiga função, eu era um analista de pesquisa de ações. Qualquer um que tenha passado um tempo desempenhando essa função pode lhe contar sobre a realização intelectual ao pesquisar ativos e a exaustão mental que ocorre durante a “temporada de lucros”. (Eu poderia passar uma hora ruminando sobre o quanto eu realmente NÃO sinto falta da temporada de lucros, mas estou divagando.)

Como é o caso de muitos analistas, fui designado para cobrir um conjunto de empresas. Como analista, você geralmente T recebe carta branca para escrever sobre o que quiser. Cada setor de negócios tem suas próprias nuances, e então o costume da indústria é se especializar em um. O que será interessante ao longo do tempo é se isso se aplica a ativos digitais.

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Meu universo de cobertura se concentrou em empresas de petróleo e GAS de pequena e microcapitalização – aquelas com pequenas capitalizações de mercado e aquelas com pouca “cobertura”.

A justificativa para esse foco era que o alfa estava em empresas pequenas e desconhecidas. Esses tipos de organizações passam despercebidos não por falta de qualidade, mas porque T foram amplamente descobertos. Essa dinâmica também existe em Cripto .

Dos milhares de ativos digitais, todos, exceto cerca de 25, seriam considerados small cap, dado o topo de capitalização de mercado de US$ 2 bilhões que usei com ações. Então, reduzir esse limite (talvez para US$ 500 milhões) faz sentido, pelo menos como um primeiro passo.

Como o espaço Cripto é um campo nascente, a análise fundamental está em constante evolução. A análise técnica se traduz bem na minha opinião, mas você deve estar disposto a mudar sua Opinião rapidamente quando os fatos mudarem.

Um segundo passo é começar com um tema. Talvez haja uma área ou desenvolvimento sobre o qual você se sinta fortemente, e você deseja participar de ativos digitais que se conectem a ele.

Talvez você pense que o regime geral do mercado está maduro para investimento em valor por causa da turbulência recente. Claramente, o impacto inicial do fechamento do Silvergate Bank e do Silicon Valley Bank afetou negativamente os Mercados, o que pareceu fornecer avaliações favoráveis ​​das quais alguns investidores já tiraram vantagem. O alfa é frequentemente encontrado nas sombras de Mercados em baixa, embora na maioria das vezes seja visto em retrospecto.

A inteligência artificial pode ser um tema que vale a pena explorar – potencialmente transformadora da mesma forma que as criptomoedas têm sido.

IA é um ramo da ciência da computação que permite que máquinas imitem, e possivelmente melhorem, processos que a mente Human controla. Os primeiros resultados da IA ​​têm sido promissores com tecnologias como Alexa, Siri, carros autônomos e ChatGPT se tornando cada vez mais aceitas.

Quais ativos relacionados à IA têm potencial? Considere o seguinte:

Ativo: SingularityNET. Ficha: AGIX. Capitalização de mercado:US$ 596 milhões.Correlação (BTC):0,86

A SingularityNET se autointitula como o “mercado de IA descentralizado líder mundial, rodando em blockchain”. Seu white paper mais atualizado afirma que a maioria das ferramentas de IA hoje são fragmentadas e rodam em um ambiente de loop fechado.

Por outro lado, a SingularityNET planeja facilitar a coordenação entre diferentes ferramentas de IA, permitindo que os desenvolvedores monetizem seus esforços.

No acumulado do ano, ele aumentou 996%, com volume de negociação de 0,10% do BTC. Tecnicamente, seu RSI é 75, indicando que o ativo está atualmente sobrecomprado.

Ativo: Render Token. Ficha: RNDR. Capitalização de mercado:US$ 491 milhões.Correlação (BTC):0,88

O valor do token de renderização (RNDR) dentro do ecossistema de IA está relacionado ao armazenamento e à infraestrutura. O token RNDR permite que renderizações de unidades de processamento gráfico (GPU) sejam distribuídas por meio do blockchain.

Grande parte da IA em desenvolvimento que ganhou destaque recentemente (ChatGPT, por exemplo) requer poder de computação significativo e está se tornando robusta demais para ser manipulada com eficiência pelas GPUs.

O Render Token como uma rede tenta resolver esse problema permitindo que qualquer pessoa com uma GPU moderna troque sua potência de GPU por tokens RNDR , o que pode aumentar o tamanho da potência de computação da GPU para desenvolvedores.

No acumulado do ano, a RNDR subiu 252% e tem um volume diário de negociação de US$ 157 milhões.

Ativo: Fetch.ai Ficha: FET Capitalização de mercado:US$ 355 milhões.Correlação (BTC):0,91

Fetch.ai, a plataforma de aprendizado de máquina visa facilitar a troca de dados em um livro-razão descentralizado e distribuído.

Fetch.ai é o laboratório de IA, e seu token nativo (FET) é o meio de troca/moeda dentro do ecossistema Fetch. Desenvolvedores que desejam acessar conjuntos de dados dentro do Fetch.ai O ecossistema adquiriria o FET, permitindo que eles o implantassem para seus próprios propósitos de desenvolvimento dentro do FET e/ou se beneficiassem de sua valorização de preço.

No acumulado do ano, o FET subiu 394% e tem um volume diário de negociação de US$ 360 milhões.

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No total, as três plataformas mencionadas são apenas uma fatia das tecnologias emergentes dentro do cenário Cripto . Se elas terão sucesso ainda é incerto. (Nada nesta coluna deve ser considerado um conselho de investimento.)

No entanto, uma coisa em que continuo confiante, como foi o caso em minha última passagem pelas Finanças tradicionais (TradFi), é que as oportunidades para alfa são mais propensas a serem encontradas em ativos menos conhecidos e menos capitalizados que estão esperando para assumir o centro das atenções — muito onde a IA como Tecnologia estava há alguns anos.

Takeaways

Do CoinDeskNick Padeiro, aqui estão algumas notícias recentes que vale a pena ler:

• Resgate?Quando o banco cripto-amigável Silvergateoperações em colapso e encerradas há apenas uma semana, dois outros bancos seguiram o exemplo: o Silicon Valley Bank (SVB) e o Signature Bank enfrentaram corridas bancárias, a segunda e a terceira maiores da história. Quando a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) interveio e declarou as falhas como “riscos sistemáticos”, o Federal Reserve e o Departamento do Tesouro resgatou os depositantes(que de outra forma só estavam segurados até US$ 250.000 por conta), mas, diferentemente de 2008, deixaram os acionistas de fora.
• Superexposto:A BlockTower Capital Funds, uma empresa de investimento institucional para ativos digitais e tradicionais, tinhaquatro fundos privados vinculados ao Silvergate Bank e ao Signature Bankque foram avaliados em US$ 940 milhões no total. Dois de seus fundos usaram a Silvergate como seu único custodiante, enquanto dois de seus outros fundos usaram outros custodiantes, incluindo o Signature Bank.
• Repegging: Temores de que o emissor da moeda estável USDC Circle tenha tido exposição ao SVB desencadearam uma onda de desintegração– em ambas as direções. Isso incluiu stablecoin descentralizadoCriadorDAO, que depende do USDC para 52% de suas reservas; e também o Tether (USDT), que se desvinculou e subiu para US$ 1,06, à medida que os comerciantes fugiam do USDC. O USDC caiu para uma baixa recorde de 87 centavos na sexta-feira, mas a Cripto exalou após a stablecoin recuperou sua paridade de 1:1 com o dólar americano com a garantia da Circle de que suas reservas estavam seguras e sólidas e que tinha um novo parceiro bancário, o Cross River Bank. O banco é uma das principais escolhas de players de TradFi como a Visa e tem patrocinadores como Andreessen Horowitz e T Rowe Price Investment Management.
• Sem se deixar abater:A Coinbase temBinance USD chocado (BUSD) suspendendo a negociação da stablecoin. O CEO da Coinbase, Brian Armstrong, que transmitiu essas intenções em fevereiro, citou preocupações com liquidez como a razão por trás da retirada da BUSD da lista. A medida ocorreu após a Paxos, a empresa que emite a BUSD, interromper a cunhagem da stablecoin devido à ação regulatória do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York e da Comissão de Valores Mobiliários. Enquanto isso, o CEO da Binance, Changpeng Zhao, T está parando para se recuperar. A Binance disse que irá converter US$ 1 bilhão em stablecoin para Bitcoin (BTC), ether (ETH), moeda BNB (BNB) e outros tokens para dar suporte ao mercado de Cripto .

Para ouvir mais análises,Clique aqui para o podcast “Mercados Daily Cripto Roundup” da CoinDesk.