Las empresas de IA menos conocidas y con menor capitalización presentan oportunidades en el Cripto

¿Qué pasará con el inversor oportunista en el espacio de los activos digitales?

En mi anterior puesto, fui analista de investigación de renta variable. Cualquiera que haya desempeñado este puesto puede hablar de la satisfacción intelectual que produce investigar activos y del agotamiento mental que se produce durante la temporada de resultados. (Podría dedicar una hora a reflexionar sobre cuánto realmente no echo de menos la temporada de resultados, pero estoy divagando).

Como suele ocurrir con muchos analistas, me asignaron cubrir un conjunto de empresas. Como analista, normalmente no se te da carta blanca para escribir sobre lo que quieras. Cada sector empresarial tiene sus propios matices, por lo que la costumbre en la industria es especializarse en ONE. Lo interesante con el tiempo será si esto se aplica a los activos digitales.

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Mi universo de cobertura se centró en empresas de petróleo y GAS de pequeña y microcapitalización (aquellas con pequeñas capitalizaciones de mercado y aquellas con poca “cobertura”).

La razón de este enfoque fue que el alfa residía en empresas pequeñas y desconocidas. Este tipo de organizaciones pasan desapercibidas no por falta de calidad, sino porque no se han descubierto ampliamente. Esta dinámica también existe en el Cripto .

De los miles de activos digitales, todos, salvo unos 25, se considerarían de pequeña capitalización, dado el límite de capitalización de mercado de 2000 millones de dólares que utilicé para las acciones. Por lo tanto, reducir ese umbral (quizás a 500 millones de dólares) tiene sentido, al menos como primer paso.

Dado que el mundo de las Cripto es un campo emergente, el análisis fundamental está en constante evolución. En mi opinión, el análisis técnico se adapta bien, pero hay que estar dispuesto a cambiar de Opinión rápidamente cuando cambian los hechos.

Un segundo paso es empezar con un tema. Quizás haya un área o desarrollo que te interese y quieras participar en recursos digitales relacionados.

Quizás piense que el mercado en general es propicio para la inversión en valor debido a las recientes turbulencias. Claramente, el impacto inicial del cierre de Silvergate Bank y de Silicon Valley Bank afectó negativamente a los Mercados, lo que parecía generar valoraciones favorables que algunos inversores ya han aprovechado. El alfa suele encontrarse en la sombra de los Mercados bajistas, aunque la mayoría de las veces se observa en retrospectiva.

La inteligencia artificial puede ser un tema que valga la pena explorar, potencialmente transformador como lo han sido las criptomonedas.

La IA es una rama de la informática que permite a las máquinas imitar, y posiblemente mejorar, procesos controlados por la mente Human . Los primeros resultados de la IA han sido prometedores, con tecnologías como Alexa, Siri, los coches autónomos y ChatGPT, cada vez más aceptadas.

¿Qué recursos relacionados con la IA tienen potencial? Considere lo siguiente:

Activo: SingularityNET. Simbólico: AGIX. Capitalización de mercado:596 millones de dólares.Correlación (BTC):0.86

SingularityNET se autodenomina el «mercado de IA descentralizada líder a nivel mundial, basado en blockchain». Su informe técnico más reciente afirma que la mayoría de las herramientas de IA actuales están fragmentadas y operan en un entorno de circuito cerrado.

Por el contrario, SingularityNET planea facilitar la coordinación entre diferentes herramientas de IA y al mismo tiempo permitir a los desarrolladores monetizar sus esfuerzos.

En lo que va del año, ha aumentado un 996%, con un volumen de negociación equivalente al 0,10% de BTC. Técnicamente, su RSI es de 75, lo que indica que el activo se encuentra actualmente sobrecomprado.

Activo: Render Token. Simbólico: RNDR. Capitalización de mercado:491 millones de dólares.Correlación (BTC):0.88

El valor del token de renderizado (RNDR) dentro del ecosistema de IA se relaciona con el almacenamiento y la infraestructura. El token RNDR permite distribuir renderizados de la unidad de procesamiento gráfico (GPU) a través de la blockchain.

Gran parte de la IA en desarrollo que ha cobrado protagonismo recientemente (ChatGPT, por ejemplo) requiere un poder de cómputo significativo y se está volviendo demasiado robusta para que las GPU la manejen de manera eficiente.

El Render Token como red intenta resolver este problema al permitir que cualquiera con una GPU moderna intercambie su potencia de GPU por tokens RNDR , lo que puede aumentar el tamaño de la potencia de cómputo de la GPU para los desarrolladores.

Hasta la fecha, RNDR ha subido un 252% y tiene un volumen de operaciones diario de $157 millones.

Activo: Fetch.ai Simbólico: FET Capitalización de mercado:355 millones de dólares.Correlación (BTC):0,91

Fetch.aiLa plataforma de aprendizaje automático tiene como objetivo facilitar el intercambio de datos a través de un libro de contabilidad distribuido y descentralizado.

Fetch.ai es el laboratorio de IA, y su token nativo (FET) es el medio de intercambio/moneda dentro del ecosistema Fetch. Los desarrolladores que deseen acceder a conjuntos de datos dentro del... Fetch.ai El ecosistema adquiriría FET, lo que les permitiría implementarlo para sus propios fines de desarrollo dentro de FET y/o beneficiarse de la apreciación de su precio.

Hasta la fecha, FET ha subido un 394% y tiene un volumen de negociación diario de 360 ​​millones de dólares.

Llevar

En resumen, las tres plataformas mencionadas son solo una pequeña muestra de las tecnologías emergentes en el panorama de las Cripto . Su éxito es incierto. (Nada de lo publicado en esta columna debe considerarse un consejo de inversión).

Sin embargo, una cosa en la que sigo confiando, como sucedió en mi anterior paso por las Finanzas tradicionales (TradFi), es que es más probable encontrar oportunidades de alfa en activos menos conocidos y menos capitalizados que están a la espera de cobrar protagonismo, tal como lo hizo la IA como Tecnología hace unos años.

Comida para llevar

De CoinDeskNick BakerAquí hay algunas noticias recientes que vale la pena leer:

• ¿Rescate?Cuando el banco criptoamigable Silvergatecolapsó y suspendió sus operaciones Hace apenas una semana, otros dos bancos siguieron el ejemplo: Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank sufrieron corridas bancarias, la segunda y la tercera más grandes de la historia. Cuando la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) intervino y declaró las quiebras como "riesgos sistemáticos", la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro... rescató a los depositantes(que de otro modo sólo estaban asegurados hasta 250.000 dólares por cuenta), pero a diferencia de 2008, dejaron a los accionistas fuera.
• Sobreexpuesta:BlockTower Capital Funds, una firma de inversión institucional para activos digitales y tradicionales, habíacuatro fondos privados vinculados a Silvergate Bank y Signature Bankque se valoraron en un total de 940 millones de dólares. Dos de sus fondos utilizaron a Silvergate como único custodio, mientras que otros dos fondos utilizaron otros custodios, incluido Signature Bank.
• Re-enganche: Los temores de que Circle, el emisor de la moneda estable USDC, tuviera exposición a SVB desencadenaron una ola de desvinculaciónEn ambas direcciones. Esto incluía la moneda estable descentralizada.MakerDAO, que depende del USDC para el 52% de sus reservas; y también el Tether (USDT), que se desvinculó y subió a $1,06 cuando los operadores abandonaron el USDC. El USDC cayó a un mínimo histórico de 87 centavos el viernes, pero las Cripto se recuperaron tras la stablecoin. recuperó su paridad de 1:1 con el dólar estadounidense Gracias a la garantía de Circle de que sus reservas estaban seguras y sólidas, y de que contaba con un nuevo socio bancario, Cross River Bank. El banco es una de las opciones preferidas por operadores de finanzas tradicionales como Visa y cuenta con patrocinadores como Andreessen Horowitz y T Rowe Price Investment Management.
• Sin inmutarse:Coinbase tieneBinance USD (BUSD) impactado Suspendiendo la negociación de la stablecoin. El director ejecutivo de Coinbase, Brian Armstrong, quien anunció estas intenciones en febrero, citó las preocupaciones sobre la liquidez como la razón detrás de la exclusión de BUSD. La medida se produjo después de que Paxos, la compañía emisora ​​de BUSD, detuviera la acuñación de la stablecoin debido a las medidas regulatorias del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Mientras tanto, el director ejecutivo de Binance, Changpeng Zhao, no se detiene para recuperarse. Binance dijo que... convertir 1.000 millones de dólares en monedas estables a Bitcoin (BTC), ether (ETH), moneda BNB (BNB) y otros tokens para respaldar el mercado de Cripto .

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