Che settimana, eh? Tornado Cash è stato sanzionato, gli hedge fund potrebbero presto dover segnalare i loro investimenti in Cripto e T abbiamo ancora avuto modo di dare un'occhiata all'ultima spinta per dare alla CFTC la supervisione del mercato spot.

Stai leggendo State of Cripto, una newsletter CoinDesk che esamina l'intersezione tra Criptovaluta e governo. clicca quiper iscriversi alle edizioni future.

La tempesta è qui

La narrazione

La sanzione di Tornado Cash solleva ogni sorta di interrogativo. È probabile che altri progetti incentrati sulla privacy subiscano un destino simile? La sanzione di Tornado era inevitabile? E qual è l'accordo con la Corea del Nord?

Perché è importante

Una cosa che ho sentito dire molto di recente da avvocati e persone vicine alla regolamentazione è che l'Office of Foreign Asset Control (OFAC) del Treasury Department è ONE delle poche agenzie federali con cui non si vuole assolutamente avere a che fare. Mentre chiunque può combattere una causa della Securities and Exchange Commission o combattere in tribunale contro il Department of Justice, l'OFAC può essere duro.

Analizzandolo

Lo sviluppatore di Tornado Cash Roman Semenov ha detto a Bloomberg News a marzo che sarebbe stato "tecnicamente impossibile" per imporre sanzioni contro protocolli decentralizzati come il Privacy mixer che ha contribuito a costruire.

All'inizio di questa settimana, l'Office of Foreign Asset Control, un organismo di controllo delle sanzioni che opera sotto gli auspici del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, ha affermato: "Scommetti".

Le ricadute sono state rapide: Circle ha immediatamente congelato circa 70.000 $ della sua stablecoin USDC su Tornado, l'exchange di Cripto DYDX account bloccatiche potrebbero aver interagito in passato con Tornado, GitHub ha sospeso non solo l'account di Tornado ma anche quello di Semenov e ora tutti stanno cercando di determinare cosa costituisca un'interazione con un indirizzo sanzionato.

Forse il risultato più interessante è stato che qualcuno ha deciso di inviare piccole quantità di ether (ETH) tramite Tornado a varie celebrità, presumibilmente per provare a dimostrare che sanzionare un protocollo non sarebbe stato altrettanto efficace. (Nota correlata: ho chiesto casualmente ad alcuni avvocati cosa ne pensassero e tutti sembravano pensare che non fosse una grande idea.)

Ci sono alcune questioni diverse che ritengo dovremmo analizzare.

Innanzitutto, c'è l'angolazione della Corea del Nord. Inil suo comunicato stampaannunciando le sanzioni, il Dipartimento del Tesoro ha affermato che Tornado "è stato utilizzato per riciclare ... oltre 455 milioni di dollari rubati dal Lazarus Group, un gruppo di hacker sponsorizzato dallo stato della Repubblica Popolare Democratica di Corea (RPDC) che è stato sanzionato dagli Stati Uniti nel 2019, nel più grande furto di valuta virtuale noto fino ad oggi".

Questa stessa settimana,ma separatamente, il vice consigliere per la sicurezza nazionale Anne Neuberger ha detto al pubblico di essere “molto preoccupata” per la Corea del Nord e per il suo lavoro informatico.

Inoltre, le Nazioni Unite hanno riferitoall'inizio di quest'anno che stima che la Corea del Nord abbia utilizzato circa 50 milioni di dollari in Cripto rubate per finanziare il suo programma di armi nucleari.

In altre parole, il Tesoro non sta solo dicendo che la Corea del Nord ha rubato Cripto, ma che la Corea del Nord ha rubato Cripto per il suo programma di armamenti, e Tornado Cash ha svolto un ruolo chiave nell'aiutarla a trasmettere questi fondi in un modo che potesse eludere i controlli.

Come mi ha detto Ari Redbord di TRM Labs, "Non è solo riciclaggio di denaro, è riciclaggio di denaro che verrà utilizzato per la proliferazione delle armi". Quindi sembra comprensibile che il governo degli Stati Uniti possa essere un BIT' spaventato da questo.

Questo mi porta al punto numero due: l'aspetto Tecnologie . Tornado Cash è un protocollo, ONE che era open source per l'avvio e costruito su un framework decentralizzato. A differenza di quando l'OFAC ha sanzionato Blender.io, un altro mixer, Tornado T ha esattamente un'attività da chiudere. Ha un token di governance. I possessori di token sono responsabili del voto per accettare o rifiutare vari possibili fork e quant'altro. Se quei possessori non sono tenuti a rispettare le sanzioni degli Stati Uniti (ad esempio, non sono cittadini statunitensi o si sentono molto molto sicuri della loro configurazione Privacy ), potrebbero sentirsi più a loro agio nel continuare a gestire l'attività come al solito.

Un alto funzionario del Tesoro ha detto ai giornalisti prima dell'annuncio di lunedì che dopo la sanzione di Blender "non abbiamo visto prove che suggeriscano che sia rimasto attivo" quando gli è stato chiesto se Tornado fosse un progetto decentralizzato open source.

Il funzionario non ha escluso ulteriori azioni nel caso in cui Tornado continuasse a essere utilizzato per scopi di riciclaggio di denaro, anche se non ha specificato quali potrebbero essere tali azioni.

Le cose si fanno strane quando si considera l'intera natura open source di Tornado Cash. Come ho detto, qualcuno (e, mi è stato detto, forse più di qualcuno) ha inviato piccole quantità di ETH tramite Tornado a persone che hanno indirizzi Ethereum pubblici, tra cui i comici Jimmy Fallon e Dave Chappelle, o persone Cripto come il CEO di Coinbase (COIN) Brian Armstrong e (credo) Logan Paul e aziende come Puma. Poiché i loro indirizzi sono pubblici, sulla blockchain e non necessariamente legati a uno specifico exchange, è difficile, se non impossibile, bloccare queste transazioni in arrivo.

Dubito che l'OFAC colpirà duramente le celebrità per aver ricevuto ETH sanzionati, ma potrei immaginare che il watchdog si scagli contro qualcuno che sfida apertamente le sanzioni se fa abbastanza rumore. Il problema principale potrebbe essere nell'identificazione del/i mittente/i.

Il che mi porta al terzo punto: l'aspetto Privacy . Molte persone hanno utilizzato Tornado per motivi innocui. Il Dipartimento del Tesoro ha affermato che circa 7 miliardi di dollari in Cripto sono passati attraverso il mixer negli ultimi tre anni circa da quando è stato lanciato Tornado. La società di analisi blockchain Elliptic ha stimato che circa il 20% di questo era illecito, il che, per essere chiari, è molto. Ma significa anche che oltre 5 miliardi di dollari non sono stati utilizzati in attività illegali, ma potrebbero essere stati utilizzati solo da individui che speravano di preservare un po' di Privacy durante le transazioni su un registro digitale noto per registrare ogni singola transazione condotta su di esso.

Una grossa fetta del mondo Cripto ritiene che le sanzioni Tornado siano un attacco alla Privacy.

Lotta per il futurosuggerito in una dichiarazioneche la sanzione era eccessivamente ampia, affermando che mentre “gli hacker e i criminali informatici … dovrebbero essere fermati”, l’esecuzione potrebbe violare i diritti costituzionali del Primo Emendamento.

"Questo equivale più o meno all'approvazione del protocollo di posta elettronica agli albori di Internet, con la giustificazione che la posta elettronica viene spesso utilizzata per facilitare gli attacchi di phishing.Tornado.cashè un codice, e piuttosto che identificare coloro che aiutavano e favorivano i criminali, il Tesoro ha semplicemente sanzionato quel codice. Il codice è un discorso", ha affermato la dichiarazione.

Allo stesso modo, il think tank Cripto Centro moneteha paragonato questa mossa al tentativo di limitare la libertà di parola prima che questa abbia luogo.

"In questo caso, le leggi sulle sanzioni vengono utilizzate per creare una limitazione alla spesa di denaro non solo con una persona che è stata dichiarata colpevole di un crimine o addirittura sospettata di terrorismo. Questo è un limite per qualsiasi americano che desideri utilizzare i propri soldi e uno strumento software disponibile gratuitamente per mantenere la propria Privacy , anche per motivi altrimenti del tutto legali e personali", ha affermato Coin Center.

Il co-fondatore Ethereum Vitalik Buterin ha cercato di illustrare i potenziali usi benefici di Tornado Cash, dicendo che ha usato il mixer per inviare Cripto all'Ucraina nella sua battaglia contro la Russia.

Penso che qualsiasi cosa accada dopo sarà in gran parte definita da Tornado stesso. Se, dopo alcune settimane, il volume continua a rimanere alto, potremmo vedere più azioni da parte del Tesoro. Se il volume cala, forse no, e le persone passeranno alla prossima grande battaglia. Certo, questo sembra ovvio, ma è un caso così nuovo che è difficile indicare precedenti specifici.

Venerdì mattina, dopo che la prima bozza di questa newsletter è stata scritta ma prima che fosse inviata, i funzionari olandesi hanno arrestato uno sviluppatore anonimo di Tornado Cash con l'accusa di riciclaggio di denaro. Questa è una decisione davvero interessante. Il Fiscal Information and Investigation Service non ha specificato le accuse specifiche né ha detto se ha arrestato la persona a causa delle sanzioni statunitensi o di propria iniziativa.

Il governo di Biden

Cambio della guardia

Hm. Penso che siamo fondamentalmente a posto ora? T sembra che riceveremo nuove nomination.

Altrove:

• Master of Anons: come uno sviluppatore Cripto ha falsificato un ecosistema DeFi: ONE singolo individuo ha creato un'enorme fetta dei protocolli che alimentano vari strumenti su Solana, che a ONE punto sono diventati responsabili di ciò che sembra essere circa tre quarti del valore totale bloccato (TVL) sulla rete. La fregatura? Questo individuo sembra aver creato almeno 11 diversi pseudonimi per simulare un livello di decentralizzazione che in realtà non esisteva.
• I portafogli Solana presi di mira nell'ultimo hack multimilionario: Un'altra brutta notizia per Solana è che il protocollo Slope Wallet è stato compromesso la scorsa settimana. Sembra che in qualche modo le chiavi private erano memorizzate in testo normalesu un server centralizzato. Anche i portafogli Phantom su Slope sono stati colpiti.
• Le autorità di regolamentazione statunitensi stanno valutando la possibilità di chiedere ai grandi hedge fund di rivelare l'esposizione Cripto: La SEC e la CFTC hanno votato per presentare una proposta congiunta volta a modificare il Regolamento PF, che stabilisce le modalità con cui gli hedge fund devono comunicare i propri investimenti, per distinguere i propri investimenti in Cripto .

Fuori CoinDesk:

• (Tecnologia sporca) Quando il CEO di Tesla (TSLA) ELON Musk ha provato per la prima volta a uscire formalmente dal suo accordo per acquistare Twitter *(TWTR), io twittatoun'analisi attentamente ponderata. Mike Masnick ha un'analisi molto più approfondita basata sui documenti legali e sulle azioni di Musk degli ultimi mesi.
• (Dipartimento di Giustizia) Un membro della Guardia rivoluzionaria islamica dell'Iran ha cercato di pagare l'assassinio dell'ex consigliere per la sicurezza nazionale John Bolton utilizzando Bitcoin (BTC), offrendo 300.000 dollari al potenziale assassino.

Se hai pensieri o domande su cosa dovrei discutere la prossima settimana o qualsiasi altro feedback che vorresti condividere, sentiti libero di inviarmi un'e-mail aCoinDeskoppure trovami su Twitter@nikhileshde.

Puoi anche unirti alla conversazione di gruppo suTelegramma.

Ci vediamo la prossima settimana!