La Bilancia è pronta per la "corsa allo spazio" del denaro digitale: Dante Disparte

Il primo white paper di Libra pubblicato a giugno 2019 ha avuto la temerarietà di minacciare l'autorità monetaria delle banche centrali e dei governi. L'impero ha reagito.

Ecco perché unwhite paper aggiornato da aprile 2020 ha adottato un approccio "cintura e bretelle" alla conformità normativa, ha affermato Dante Disparte, responsabile delle Politiche e delle comunicazioni presso la Libra Association. Il nuovo documento tecnico è corredato da assunzioni abbottonatee una licenza di pagamento in sospeso rilasciata dall'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA).

L’annacquamento da parte di Libra della sua stablecoin globale in una serie di stablecoin supportate da valuta fiat ha spinto alcuni commentatori a dire che il progetto haha perso la sua animaNel frattempo, la Libra è stata cancellata dai puristi Cripto (a cui comunque T piaceva) e c'è almeno ONE legislatore statunitensedefinendo insufficiente il rinnovamento di Libra.

Qualunque cosa abbiate pensato del posizionamento “sfortunato” del primo white paper di Libra, come ha detto Disparte, lo sforzo ha senza dubbio innescato una “corsa allo spazio”, ha detto, in particolare per quanto riguarda le valute digitali delle banche centrali (CBDC).

E un mondo doveIl 70% delle banche centrali sta esplorando le CBDCrappresenta un'opportunità, ha affermato.

"Quando [le banche centrali] faranno il salto oltre il commercio all'ingrosso, che è dove si sta dirigendo la maggior parte del lavoro sulle CBDC, e inizieranno a pensare alle applicazioni al dettaglio, allora saremo in un mondo migliore per il fatto che esistono reti come Libra", ha detto Disparte a CoinDesk in una recente intervista.

Secondo ilwhite paper aggiornato, Libra spera che "queste CBDC possano essere integrate direttamente con la Libra Network, eliminando la necessità per la Libra Network di gestire le riserve associate, riducendo così il rischio di credito e di custodia".

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Più avanti, sarebbe possibile offrire alla banca centrale del Ghana, ad esempio, un modo per "creare una finestra di trading cross-chain tra te e la valuta che emetti, e applicazioni a livello utente che siano interoperabili", ha affermato Disparte.

Oltre a scuotere le banche centrali, Libra ha generato alcuni concorrenti diretti come la criptovaluta sostenuta da Andreessen HorowitzAlleanza CELOe la Fondazione Google e Gates sostenutaFondazione Mojaloop, che mira a interconnettere forme di denaro mobile private e isolate, come M-Pesa, nell'Africa subsahariana e in India.

Ma l’elefante nella stanza è la Cina, ha detto Disparte, dove gli sforzi di pagamento digitale di WeChat Pay, Alipay e della People’s Bank of China (PBoC) stanno servendo centinaia di milioni di utenti.

In questa particolare gara, Libra sembra tendere la mano agli Stati Uniti e offrire un modo per mettere una CBDC nelle mani dei consumatori.

"Potete essere la NASA, [Libra] lo sta dicendo alla Federal Reserve, e noi saremo lo Space-X del denaro", è così che l'autore ed esperto di denaro digitale Dave Birch ha affermato.in un articolo recente.

"Penso che non ci sarebbe niente di meglio per il mondo e per l'alleviamento della povertà se, di fatto, iniziassimo a innescare una BIT di corsa allo spazio sulla conformità per affrontare 1,7 miliardi di persone che non hanno un conto in banca o che non hanno un conto in banca", ha detto Disparate. "Quindi, dal mio punto di vista, non c'è monopolio su questo lavoro. Lasciamo che altri entrino in questo processo e che la gara abbia inizio".

Imperturbabile

I cinici hanno deriso la missione dichiarata della Bilanciaaiutare la popolazione del pianeta senza conto bancario.

Ma i regimi di conformità uniformi che possono inavvertitamente escludere le persone dal sistema finanziario, e le zone morte normative in cui gli utenti non hanno identità verificabili per superare i controlli KYC (know-your-customer), sono il punto in cui Libra sta combattendo ora.

In questi casi, ogni centimetro guadagnato aiuta ad "espandere il perimetro dell'economia formale", ha affermato Matthew Davie, Chief Strategy Officer di Kiva. (Davie è nel consiglio di amministrazione di Libra e Kiva è ONE dei partner fondatori di impatto sociale della Libra Association.)

Tuttavia, la prima fase del lancio di Libra, che inizierà nel quarto trimestre di quest'anno, ha affermato Disparate, richiederà il permesso di unirsi alla rete invece di essere aperta e basarsi esclusivamente sul monitoraggio, come promesso nei piani dell'anno scorso. In altre parole, la fase 1 non sposterà l'ago nel raggiungere gli unbanked.

La prima fase sarà strettamente legata allalicenze per le società Criptoin giurisdizioni regolamentate come gli Stati Uniti, l'Europa e Singapore, e applicherà anche le raccomandazioni della Financial Action Task Force (FATF) per i fornitori di servizi di asset virtuali regolamentati (VASP) che coinvolgono cose come "Regola di viaggio.”

Ma Libra sa che l’inclusione finanziaria potrà davvero iniziare a essere guidata solo dalla fase 2, momento in cui la rete inizierà ad aggiungere i cosiddetti “portafogli non ospitati”, non connessi a VASP regolamentati o in paesi in cui tale opzione non è disponibile.

Libra non ha potuto dire esattamente quando è previsto l'inizio della seconda fase, ma consentire ai portafogli non ospitati di creare account direttamente sulla rete è "qualcosa che il progetto ritiene molto importante da una prospettiva di inclusione finanziaria", ha affermato Mandeep Walia, responsabile della conformità di Novi, la sussidiaria di Facebook precedentemente nota come Calibra.

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"Ovviamente, c'è un certo rischio associato a ciò se non viene eseguito alcun KYC e non avviene alcuna vera conformità direttamente su quel particolare account", ha affermato Walia. "Ci sono altri controlli di cui abbiamo parlato, come la creazione di una sorta di limite di saldo/transazione automatizzato a livello di protocollo in modo che il danno da qualsiasi potenziale attività dannosa sia relativamente mitigato".

La soglia di 1.000 $ sulle transazioni prevista dalla norma sui viaggi del GAFI potrebbe essere un punto di partenza per le discussioni sulla definizione di un tetto massimo per i limiti, e Libra ha alcune idee in mente, ha affermato Disparte, ma in fin dei conti non è l'Associazione a Maker le regole, ha aggiunto.

In un'intervista con CoinDesk, Tom Neylan, analista senior Politiche del FATF, ha affermato che l'organismo di controllo AML era disponibile a parlare con Libra in merito alla due diligence della clientela a più livelli, che includerebbe elementi come conti limitati, in cui gli utenti possono effettuare una certa quantità di affari in un determinato periodo.

"Se si pensa al flusso medio delle rimesse in uscita da molti paesi in tutto il mondo, si tratta di un importo basso anche su base annua", ha affermato Disparte.

Per quanto riguarda la connettività tra i partecipanti alla rete Libra e gli utenti dei servizi Facebook come WhatsApp con la sua crittografia end-to-end, Walia ha affermato che gli utenti Novi dovranno eseguire un controllo KYC autonomo.

"Stiamo dialogando, campo dati per campo dati, con quei team per assicurarci di avere le idee chiare su quale sarà la posizione per ciascuno dei requisiti da entrambe le parti", ha affermato.

Inoltre, Libra gestirà unità di intelligence finanziaria utilizzando le capacità di aziende come Chainalysis ed Elliptic e una serie di strumenti che analizzano gli indirizzi IP, la geolocalizzazione e così via.

Costo dell'identità

Consentire l'uso di portafogli non ospitati sulla rete è un passo importante per gli esclusi finanziari, ha affermato Davie di Kiva, ma è solo una parte del percorso.

L'estensione del perimetro per i controlli KYC è l'innovazione più entusiasmante che Libra può offrire, ha affermato. È estremamente difficile, soprattutto quando le persone hanno una documentazione limitata, ed è costoso per quello che equivale a un account di basso valore.

Ma sistemi come Libra possono ridurre drasticamente i costi di conformità e consentire la piena inclusione KYC per le persone che T hanno un'identità nazionale o T sono riuscite a superare un controllo KYC, ha affermato Davie.

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"Possiamo effettivamente ridurre la barriera per portare la conformità dove non lo è", ha detto. "Perché la maggior parte degli attori al di fuori del perimetro sono attori molto bravi. Kiva ha distribuito milioni di dollari nel settore non bancario per 15 anni. Il nostro tasso di insolvenza è inferiore al default delle carte di credito negli Stati Uniti e la maggior parte di queste persone non ha mai superato un controllo KYC".

Nei luoghi in cui le persone potrebbero non avere un ID cartaceo, potrebbero avere accesso a Facebook. Questa credenziale digitale potrebbe essere combinata con qualcosa come un limite di transazione di 20 $ al giorno per far entrare quelle persone nel sistema finanziario?

"Mi piacerebbe vedere i regolatori pensarla in questo modo", ha detto Davie. "Stabilire un limite di transazione appropriato è una decisione sovrana e una decisione del regolatore. Ma guarda, il 70% della popolazione adulta mondiale guadagna meno di $ 10 al giorno. Quindi non si parla di grandi quantità di denaro: $ 10 o $ 15 o $ 100 come limite di conto e si include un sacco di persone sotto quel regime".