Libra est prête pour la « course à l'espace » de la monnaie numérique : Dante Disparte

Le premier livre blanc sur Libra, publié en juin 2019, a osé menacer l'autorité monétaire des banques centrales et des gouvernements. L'empire a riposté.

C'est pourquoi unlivre blanc mis à jour Depuis avril 2020, Libra a adopté une approche rigoureuse en matière de conformité réglementaire, a déclaré Dante Disparte, responsable des Juridique et de la communication de l'Association Libra. Le nouveau document technique est fourni avec de nombreuses informations. embauches boutonnéeset une licence de paiement en attente auprès de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA).

La dilution par Libra de son stablecoin mondial en une série de stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires a incité certains commentateurs à dire que le projet aa perdu son âme. Pendant ce temps, Libra a été radié par les puristes de la Crypto (qui ne l'aimaient T de toute façon) et il y a au moins un législateur américainqualifiant la refonte de Libra d’insuffisante.

Quoi que vous pensiez du positionnement « malheureux » du premier livre blanc de Libra, comme l’a dit Disparte, l’effort a sans aucun doute déclenché une « course à l’espace », a-t-il déclaré, en particulier en ce qui concerne les monnaies numériques des banques centrales (CBDC).

Et un monde où70 % des banques centrales explorent les CBDCCela représente une opportunité, a-t-il déclaré.

« Lorsqu'elles [les banques centrales] franchiront le pas au-delà de la vente en gros, qui est l'objectif principal du travail des CBDC, et commenceront à réfléchir aux applications de détail, alors nous serons dans un monde meilleur grâce au fait que des réseaux comme Libra existent », a déclaré Disparte à CoinDesk dans une récente interview.

Selon lelivre blanc mis à jourLibra espère que « ces CBDC pourraient être directement intégrées au réseau Libra, supprimant ainsi la nécessité pour les réseaux Libra de gérer les réserves associées, réduisant ainsi le risque de crédit et de garde. »

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À plus long terme, il serait possible d’offrir à la banque centrale du Ghana, par exemple, un moyen de « créer une fenêtre de négociation inter-chaînes entre vous et la monnaie que vous émettez, ainsi que des applications au niveau de l’utilisateur qui sont interopérables », a déclaré Disparte.

En plus de bouleverser les banques centrales, Libra a engendré des concurrents directs tels que le Bitcoin soutenu par Andreessen Horowitz.CELO Allianceet soutenu par Google et la Fondation GatesFondation Mojaloop, qui vise à interconnecter les formes privées de monnaie mobile cloisonnées telles que M-Pesa en Afrique subsaharienne et en Inde.

Mais le problème majeur est la Chine, a déclaré Disparte, où les efforts de paiement numérique de WeChat Pay, Alipay et de la Banque populaire de Chine (PBoC) servent des centaines de millions d’utilisateurs.

Dans cette course particulière, Libra semble tendre la main aux États-Unis et offrir un moyen de mettre une CBDC entre les mains des consommateurs.

« Vous pouvez être la NASA, dit [Libra] à la Réserve fédérale, et nous serons le Space-X de l'argent », explique l'auteur et expert en monnaie numérique Dave Birch.dans un article récent.

« Je pense qu'il n'y aurait rien de mieux pour le monde et pour la réduction de la pauvreté si, en fait, nous commencions à lancer une course à la conformité pour répondre aux besoins des 1,7 milliard de personnes non bancarisées ou sous-bancarisées », a déclaré Disparate. « Donc, de mon point de vue, il n'y a pas de monopole sur ce travail. Laissons les autres s'engager dans ce processus et que la course commence. »

Imperturbable

Les cyniques se sont moqués de la mission déclarée de la Balance, qui est deaider la population non bancarisée de la planète.

Mais les régimes de conformité uniformes qui peuvent exclure par inadvertance les gens du système financier – et les zones mortes réglementaires où les utilisateurs ne disposent pas d’identités vérifiables pour passer les contrôles de connaissance du client (KYC) – sont là où Libra mène son combat maintenant.

Dans de tels cas, chaque centimètre gagné contribue à « élargir le périmètre de l'économie formelle », a déclaré Matthew Davie, directeur de la stratégie de Kiva. (Davie siège au conseil d'administration de Libra et Kiva est ONEun des partenaires fondateurs de l'association Libra pour l'impact social.)

Toutefois, la première phase du déploiement de Libra, qui débutera au quatrième trimestre de cette année, a indiqué Disparate, nécessitera une autorisation pour rejoindre le réseau, au lieu d'être ouverte et de reposer uniquement sur la surveillance, comme promis dans les plans de l'année dernière. Autrement dit, la phase 1 ne permettra pas d'atteindre les personnes non bancarisées.

La première phase sera étroitement liée à laoctroi de licences aux sociétés de Cryptodans des juridictions réglementées telles que les États-Unis, l'Europe et Singapour, et appliquera également les recommandations du Groupe d'action financière (GAFI) pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels réglementés (VASP) impliquant des éléments tels que le «Règle de voyage.”

Mais Libra sait que l’inclusion financière ne pourra réellement commencer à être favorisée qu’à partir de la phase 2, date à laquelle le réseau commencera à ajouter des « portefeuilles non hébergés », non connectés à des VASP réglementés ou dans des pays où cette option n’est pas disponible.

Libra n'a pas pu dire exactement quand la deuxième phase devrait commencer, mais permettre aux portefeuilles non hébergés de créer des comptes directement sur le réseau est « quelque chose qui tient beaucoup à cœur au projet du point de vue de l'inclusion financière », a déclaré Mandeep Walia, responsable de la conformité de Novi, la filiale de Facebook anciennement connue sous le nom de Calibra.

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« Il existe évidemment un risque si aucune vérification KYC n'est effectuée et si aucune conformité réelle n'est appliquée directement sur ce compte », a déclaré Walia. « Nous avons évoqué d'autres contrôles, comme la création d'une sorte de limite de solde et de transaction automatisée au niveau du protocole, afin de limiter relativement les dommages causés par toute activité potentiellement malveillante. »

Le seuil de 1 000 $ fixé par la règle de voyage du GAFI sur les transactions pourrait être un point de départ pour les discussions autour de la fixation d'un plafond pour les limites, et Libra a quelques idées en tête, a déclaré Disparte, mais en fin de compte, l'Association n'est pas le Maker des règles, a-t-il ajouté.

Dans une interview Avec CoinDesk, Tom Neylan, analyste Juridique principal du GAFI, a déclaré que l'organisme de surveillance de la LBC était ouvert à discuter avec Libra d'une diligence raisonnable à plusieurs niveaux sur les clients, qui inclurait des éléments tels que des comptes limités, où les utilisateurs peuvent effectuer une certaine quantité d'affaires sur une certaine période.

« Si vous pensez au flux moyen de transferts de fonds de nombreux pays à travers le monde, il s’agit d’un montant faible, même sur une base annualisée », a déclaré Disparte.

Concernant la connectivité entre les participants du réseau Libra et les utilisateurs de services Facebook comme WhatsApp avec son cryptage de bout en bout, Walia a déclaré que les utilisateurs de Novi devront effectuer une vérification KYC autonome.

« Nous menons des discussions, champ de données par champ de données, avec ces équipes pour nous assurer que nous sommes clairs quant à la position que nous adopterons pour chacune des exigences des deux côtés », a-t-il déclaré.

En outre, Libra exploitera des unités de renseignement financier utilisant les capacités d'entreprises comme Chainalysis et Elliptic et une gamme d'outils examinant les adresses IP, la géolocalisation, etc.

Coût de l'identité

Autoriser les portefeuilles non hébergés sur le réseau est une rampe d'accès importante pour les personnes financièrement exclues, a déclaré Davie de Kiva, mais ce n'est qu'une partie du voyage.

L'extension du périmètre des contrôles KYC est l'innovation la plus prometteuse que Libra puisse offrir, a-t-il déclaré. C'est extrêmement difficile, surtout lorsque les personnes disposent de peu de documents, et c'est coûteux pour un compte de faible valeur.

Mais des systèmes comme Libra peuvent réduire considérablement le coût de la conformité et permettre une inclusion complète du KYC pour les personnes qui n'ont T d'identité nationale ou qui n'ont T pu passer un contrôle KYC, a déclaré Davie.

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« Nous pouvons réellement réduire les obstacles à la conformité là où ils ne le sont pas », a-t-il déclaré. « Car la plupart des acteurs extérieurs au périmètre sont d'excellents acteurs. Kiva investit des millions de dollars dans le secteur non bancarisé depuis 15 ans. Notre taux de défaut de paiement est inférieur à celui des cartes de crédit américaines, et la plupart de ces clients n'ont jamais passé le contrôle KYC. »

Là où les gens n'ont pas de ID papier, ils peuvent avoir accès à Facebook. Ce justificatif d'identité numérique pourrait-il être associé à une limite de transaction de 20 $ par jour, par exemple, pour permettre à ces personnes d'accéder au système financier ?

« J'aimerais beaucoup que les régulateurs envisagent la question de cette manière », a déclaré Davie. « Fixer une limite de transaction appropriée est une décision souveraine et une décision de régulateur. Mais attention, 70 % de la population adulte mondiale gagne moins de 10 dollars par jour. Il ne s'agit donc pas de sommes importantes : 10, 15 ou 100 dollars comme limite de compte, et cela inclut tout un tas de personnes. »