Binance è abbastanza grande da sopravvivere a una multa di 4,3 miliardi di dollari e all'espulsione del fondatore CZ?

Ad agosto, prima che fosse del tutto chiaro che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ) avrebbe mosso accuse contro Binance,notizie trapelate che i procuratori federali che stavano elaborando il caso erano preoccupati che un'incriminazione potesse scatenare il panico nei clienti e spingerli a ritirare in massa i propri fondi, creando potenzialmente il panico nei Mercati Cripto , un contagio più ampio del settore o addirittura una carenza di liquidità.

Martedì, il Dipartimento di Giustizia ha raggiunto uninsediamento “storico”con il più grande exchange del mondo. I crimini dichiarati sono dilaganti e la sanzione è massiccia. Binance pagherà una multa di 4,3 miliardi di dollari per aver violato le leggi sulla trasmissione di denaro e le sanzioni statunitensi, e il suo CEO, Changpeng "CZ" Zhao, che ha fondato l'azienda nel 2017 e l'ha trasformata in un colosso, è stato costretto a dimettersi.

I prelievi effettuati nell'ultimo giorno hanno raggiunto i 566,8 milioni di dollari, secondo lo scambio centralizzato di DefiLlamapannello di controllo.

I clienti che si sono precipitati a ritirare i loro soldi da FTX hanno rovinato quell'exchange perché i suoi operatori hanno fraudolentemente sottratto i soldi. D'altro canto, a questo punto, Binance sembra essere solida. Il suo ultimorapporto sulla “prova delle riserve”, un'attestazione imperfetta ma volontaria delle partecipazioni di un exchange, mostra che l'exchange detiene solo 65 miliardi di dollari di Cripto . DefiLlama lo calcola a 68,4 miliardi di dollari.

Inoltre, Binance sembra essere sovracollateralizzata per molti dei più grandi asset nei suoi libri, come Bitcoin (BTC), ether (ETH), Tether (USDT) e altri, il che significa che i saldi netti di Binance sono più di quanto deve ai clienti. In altre parole, se ogni cliente di Binance ritirasse tutti i Bitcoin che possiede, l'exchange avrebbe bitcoin da risparmiare.

La perdita di Zhao si farà sentire. Non era il capofila dell'azienda, ma il suo leader. Comunicava ai suoi fan, sostenitori e utenti in un linguaggio figurato, spesso riuscendo a liquidare le cattive notizie con un tweet. Molte volte quest'anno,Quando IL Cattivo notizia tenuto in arrivo, avrebbe twittato un singolo numero:"4."Ciò rappresentava i suoi quattro principi: ignorare il “FUD” — ovvero paura, incertezza e dubbio — e rimanere positivi.

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"Certo, non è stato facile lasciarsi andare emotivamente. Ma so che è la cosa giusta da fare. Ho fatto degli errori e devo assumermi la responsabilità. Questa è la cosa migliore per la nostra comunità, per Binance e per me stesso", ha scritto Zhao martedì su X/Twitter.

Se questi inconvenienti influiscono sulle esperienze dei clienti, potrebbero essere l'unica cosa in grado di uccidere lo scambio

Zhao è personalmente responsabile di 200 milioni di dollari in sanzioni civili e penali, che per un early adopter Cripto il cui patrimonio netto varia da 17 milioni di dollari in su deca-miliardiè un piccolo prezzo da pagare per risolvere le accuse derivanti da un'indagine coordinata che coinvolge il Dipartimento di Giustizia,Commissione per la trasparenzae due dipartimenti di controllo sotto il Dipartimento del Tesoro,FinCEN E L'OFAC.

Binance, che non è estranea all'azione normativa, sembra aver avuto un piano di emergenza in lavorazione per un po' di tempo e ha reagito rapidamente alla sua decapitazione. Il responsabile dei Mercati regionali di Binance, Richard Teng, che è stato assunto nel 2021 e che si vociferava fosse un Successore della Repubblica Ceca, assumerà il ruolo di CEO. Questa QUICK promozione, che era già nota al pubblico, ha contribuito molto a ostacolare il disordine, soprattutto considerando che Zhao potrebbe trascorrere i prossimi Da 18 mesi a 10 anniin una prigione federale degli Stati Uniti.

Mentre Yi He, il co-fondatore di Zhao,si vociferapartner romantico e “responsabile del servizio clienti” (un ruolo autodefinito che racchiude la “strategia aziendale, di marketing e di branding” dell’azienda, secondo leibiografia aziendale), sembra che rimarrà. Sebbene a Zhao T sarà consentito alcun coinvolgimento con Binance per almeno tre anni, secondo i termini del governo, potrebbe potenzialmente fungere da tramite informale tra la società e il suo maggiore azionista, Zhao.

Per molti versi, Binance se l'è cavata facilmente. Deve pagare una sanzione enorme, sì, ma LOOKS che abbia soldi in tasca per sopravvivere. Binance dovrà anche nominare un supervisore indipendente e inviare report di conformità al governo degli Stati Uniti. Il consulente senior di ConsenSys e direttore delle questioni normative globali Bill Hughes ha affermato che questo sarà un enorme vantaggio per gli investigatori criminali degli Stati Uniti:

"Tutti i registri delle transazioni Binance esistenti oggi, che potrebbero benissimo risalire all'inizio dell'exchange, sono lì per essere presi dalle forze dell'ordine. Mostreranno come i pagamenti illeciti sono fluiti attraverso l'exchange. Le forze dell'ordine avranno pieno accesso a un OCEAN di informazioni sui flussi illeciti all'interno della scatola nera di quell'exchange per confrontarli con il registro immutabile delle transazioni che trovi on-chain."

Forse Binance non finirà mai nelle grazie degli enti regolatori, ma pagare un risarcimento, adeguarsi e porre fine a un'indagine penale pluriennale che ha tenuto duro come una spada di Damocle sull'exchange potrebbe consentirgli di voltare pagina. (E Zhao, che ha sostanzialmente vissuto una vita itinerante da quando il suo exchange è stato cacciato dalla Cina lo stesso anno in cui è stato fondato, il 2017, può finalmente tirare il fiato.)

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Forse ora i paesi europei, compresiFrancia, IL Paesi Bassie anche ilrifugio fiscaleCipro, che ha rifiutato di concedere a Binance una licenza per operare o ha aperto le proprie indagini normative, darà all'exchange una seconda possibilità. Binance, allo stesso tempo in cui è stata costretta a ritirarsi da diverse giurisdizioni, è cresciuta in qualche modo nell'ultimo anno mentre il resto del settore si è ritirato.

Si potrebbe dire che Binance sia ONE delle poche aziende che ha tratto beneficio dal crollo della rivale FTX, assorbendo una base di clienti di cripto-trading globale. Nel suo primo annuncio pubblico in qualità di CEO, Teng ha affermato che l'exchange vanta oltre 150 milioni di utenti e migliaia di dipendenti. L'exchange gestisce anche divisioni in quasi ogni verticale Cripto , mantiene ONE delle catene DeFi più utilizzate e si è mosso verso l'intelligenza artificiale.

Niente è un'assicurazione totale, ma lo scambio ha ancora slancio. Ha anche altri ostacoli davanti a sé, tra cui una causa civile intentata dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, che accusa una serie di violazioni finanziarie. La società è stata anchedirigenti emorragici, e a luglio, dopo una serie di licenziamenti, è stato riferito che la borsa avrebbe potuto alla fine eliminareun terzo della sua forza lavoro globale.

Ad ottobre, la divisione statunitense dell'azienda,Binance.USA, ha modificato i suoi Termini di utilizzo, facendo in modo che gli utenti non possano più prelevare dollaridirettamente dalla piattaforma, tranne che tramite stablecoin. Nello stesso mese, Binance ha integrato "un certo numero di nuovi partner fiat regolamentati e autorizzati" per consentire agli utenti di depositare e prelevare euro, dopo che il suo ex partner Paysafeservizi interrottiper lo scambio.

Se questi inconvenienti influenzano le esperienze dei clienti, potrebbero essere l'unica cosa in grado di uccidere l'exchange. Binance, in un certo senso, era amato perché incarnava la mentalità da cowboy e fuorilegge delle Cripto. Non è chiaro che tipo di effetto psicologico avranno su un pubblico del genere la conclusione dell'indagine del DOJ, la multa senza precedenti o la possibile prigionia dell'ex CEO dell'exchange.

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Non è chiaro se la portata dei crimini dell'exchange ne rovinerà la reputazione, persino tra i più convinti cripto-anarchici. "La piattaforma Binance stava facilitando cose davvero orribili, dal finanziamento del terrorismo alle azioni ransomware, alla pornografia infantile e a varie truffe e frodi", ha detto ai giornalisti un alto funzionario del Tesoro.

Binance, a suo merito, ha ammesso i suoi errori. La società ufficialedichiarazioneha ripetuto ciò che aveva già detto in precedenza, ovvero che l'azienda "è cresciuta a un ritmo estremamente rapido" e "ha preso decisioni sbagliate lungo il percorso".

Per quasi tutta la sua esistenza, fatta eccezione per gli ultimi due mesi, quando i team PR e legali di Binance sembravanofare uno spettacolo dello scambio che dà priorità alla conformità: lo scambio ha agito con estremo disprezzo per le normative statunitensi e globali. Zhao una volta si è vantato che lo scambio non aveva una sede centrale perché Bitcoin non ce T. Ha aperto e chiuso filiali in noti paradisi fiscali come le Bermuda (nel 2018, progettando di sviluppare un quadro normativo che T ha funzionato), Jersey (chiuso nel 2020) e Malta (estromesso nel 2021).

"Oggi, Binance si assume la responsabilità di questo capitolo passato", ha continuato la dichiarazione dell'azienda. Forse è l'unica cosa che può dire, di rimanere un'azienda in attività. Rimangono molte domande: una Binance conforme sarà in grado di crescere?

Binance troverà finalmente una casa? E se sì, perderà il suo posto nel cuore dei suoi clienti?

AGGIORNAMENTO (22 NOVEMBRE 2023):Aggiorna il titolo Bill Hughes di ConsenSys.