Un ETF Spot ETH rappresenta l'alba dello staking liquido istituzionale

Immaginate questo: un momento rivoluzionario nel mondo delle criptovalute, in cui i confini tra Finanza tradizionale e asset digitali BLUR. Non è solo un sogno lontano; sta accadendo ora. Le recenti notizie secondo cui ARK Invest di Cathie Wood depositato per il primo spot ether (ETH) exchange-traded fund ETFnegli Stati Uniti segna una svolta fondamentale.

Ciò segna non solo l'apertura delle porte agli investitori istituzionali, ma anche l'alba dello staking liquido istituzionale.

Matt Leisinger, co-fondatore e responsabile dei prodotti di Alluvial.

Perché c'è entusiasmo per un ETF ETH ? La risposta sta nella forte domanda da parte degli investitori che cercano di integrare asset digitali nei loro portafogli. Mentre gli investitori sono affamati di queste opportunità, le offerte attuali sono carenti. Gli investitori statunitensi che hanno adocchiato un ETF Bitcoin spot devono guardare oltre le coste americane.

Ad esempio, il GBTC di Grayscale è stato costantemente scambiato a unSconto del 20% al suo valore patrimoniale netto: quando un investitore acquista GBTC, non sta solo acquistando un'esposizione a Bitcoin , ma sta anche affrontando le complessità della liquidità nel mercato Cripto , un compito arduo.

Vedi anche:La vittoria Grayscale contro la SEC spiana la strada agli ETF spot Bitcoin

La domanda globale di un ETF spot ETH diventa ancora più evidente se si considerano i fiorenti Mercati dei prodotti negoziati in borsa (ETP) in Canada e in Europa, che vantano una dimensione di mercato combinata vicina a 33 miliardi di dollariSi tratta di un vero e proprio cambiamento epocale nel mondo della Finanza globale.

Allontanandoci, vediamo le forze macroeconomiche in gioco con giganti del settore comeBlackRock abbraccia le CriptoSe a tutto questo si aggiunge la spinta di PayPal nell'arena delle stablecoin, il risultato è un'innegabile pressione sul Congresso e sugli enti regolatori come la Securities and Exchange Commission (SEC) per creare un quadro valido per le risorse digitali.

Ma dove si inserisce lo staking liquido in questo quadro? Un ETF spot ETH , se approvato, potrebbe indurre la domanda da parte dei trader istituzionali, che probabilmente si affretteranno a partecipare allo staking. Il semplice possesso ETH T sarà sufficiente, queste istituzioni passeranno allo staking, cercando di offrire ai propri investitori un rendimento più elevato sui loro investimenti in ETF (specialmente su un attività deflazionistica).

Se l'approvazione di uno spot ETH ETF apre una valanga di investimenti istituzionali, le istituzioni saranno ansiose di partecipare. Ciò è dovuto principalmente alle recenti innovazioni apportate allo staking Ethereum . Gli staker possono mantenere la liquidità anche mentre bloccano i propri asset utilizzando un protocollo di staking liquido che fornisce agli utenti un token negoziabile, qualcosa che le istituzioni non possono ottenere quando bloccano il capitale in obbligazioni governative, ad esempio.

In genere, i gestori patrimoniali gravitano verso periodi di riscatto più brevi, puntando a una cadenza giornaliera se possibile. Lo staking liquido consente alle persone di fare staking e guadagnare rendimento mantenendo liquidità, spesso senza un lockup.

Questa preferenza per periodi di riscatto più brevi deriva dalla riduzione al minimo degli sconti sul valore patrimoniale netto, evitando le sfide di liquidità e l'onere operativo della gestione dello staking e dell'unstaking. Dato che il periodo di tempo per ritirare gli ETH in staking è variabile (da cinque a più di 30 giorni), questi gestori avranno bisogno di una soluzione che offra la possibilità di elaborare riscatti giornalieri, offrendo ai propri investitori il vantaggio di rendimenti più elevati.

Le istituzioni cercheranno una soluzione tramite token di staking liquidi conformi e incentrati sulla sicurezza che offrano liquidità, un set di operatori di nodi diversificato ed efficienza operativa. Il modo migliore per gestire le posizioni ETH in staking con periodi di riscatto più brevi è tramite un token di staking liquidi conforme.

L'approvazione di un ETF spot ETH T è solo probabile; è necessaria nella marcia delle criptovalute verso l'adozione mainstream. Con le basi della domanda istituzionale che iniziano a prendere forma, è tempo che i regolatori statunitensi prendano nota e approvino l'ETF spot ETH di ARK Invest.