La Privacy è fondamentale per le Cripto e per l’economia globale

Michael J. Casey è presidente del comitato consultivo di CoinDesk e consulente senior per la ricerca sulla blockchain presso la Digital Currency Initiative del MIT.

Il seguente articolo è apparso originariamente inCoinDesk Settimanale, una newsletter personalizzata, inviata ogni domenica esclusivamente ai nostri abbonati.

Immaginate se i mugnai insistessero nel conoscere l'identità precisa e la FARM di origine di ogni chicco di grano che viene loro consegnato.

Ciò renderebbe disfunzionale il mercato globale all'ingrosso dei raccolti. Quel mercato dipende dagli acquirenti che accettano prodotti da magazzini e spedizionieri anche se T ne conoscono l'origine.

Al centro di questo sistema c'è l'antico principio di fungibilità: l'idea che ONE di un particolare prodotto sia perfettamente intercambiabile con un'altra.

Questo principio si basa su un accordo tacito tra i partecipanti al mercato, secondo cui le informazioni sulla storia di un prodotto non solo sono nascoste, ma sono addirittura perse. Un prodotto che ha questa qualità è, più o meno, la definizione stessa di merce.

La fungibilità è ancora più importante per il denaro. Il nostro sistema monetario richiede che ogni dollaro sia completamente intercambiabile con qualsiasi altro dollaro. Per funzionare perfettamente, gli utenti non possono avere alcuna conoscenza della storia di ciascuno di quei dollari.

Mi piace definire il denaro come un sistema di comunicazione che utilizza una merce (la valuta) per trasmettere informazioni sui trasferimenti di valore. Se la fungibilità della merce viene messa in discussione, il potere di comunicare tali informazioni diminuisce.

Si potrebbe dire che assicurare la fungibilità di una moneta è una questione di libertà di parola. Altrettanto importante, la violazione della libertà significa che il sistema di scambio stesso crolla.

È tutta una questione di Privacy

Si riduce alla Privacy. Senza la cronologia delle transazioni oscurata, il denaro T funziona così bene.

Se sapessimo dove si trova ogni distinta unità di valuta, questa assumerebbe la qualità di una forma di proprietà distinta e identificabile. E questo lascerebbe il nostro denaro soggetto a privilegi e sequestri di beni da parte di creditori o agenti delle forze dell'ordine che intraprendono azioni contro altre persone.

Questo è un aspetto fondamentale per la discussione sulla Privacy nelle comunità blockchain e Criptovaluta .

A meno che non stiate ascoltando i vecchi e falsi discorsi di alcuni crociati anti-cripto, ormai saprete che Bitcoin, che tiene traccia di ogni singolo input e output, non è molto privato. (Se dovete fare un gigantesco traffico di droga o armi che non volete far vedere, è molto meglio usare una valigetta piena di Ben Franklin, non Bitcoin.)

Questo aspetto del Bitcoin solleva seri interrogativi sulla sua fungibilità.

Le stesse domande sorgeranno attorno alle innumerevoli nuove piattaforme blockchain per lo scambio di asset digitali. Affinché i modelli di governance e di incentivazione criptoeconomica di questi sistemi mantengano la promessa di risolvere i problemi di fiducia e migliorare il coordinamento della comunità, i loro token devono essere fungibili. (Nota: questa intercambiabilità è richiesta anche quando il token rappresenta una rivendicazione su un pezzo di proprietà distinta e sottostante, come una quota di un immobile.) E ciò significa che anche loro devono affrontare il dilemma Privacy .

Anche se la comprensione delle limitazioni Privacy di Bitcoin migliora, e mentre matematici come Andrew Poelstra di Blockstreamcercare di superarli, il dibattito pubblico su questo argomento continua a trascurare in gran parte il punto più importante della fungibilità.

Poiché gli strumenti crittografici per migliorare la Privacy sono stati incorporati nei progetti Criptovaluta , tra cui le prove a conoscenza zero (Zcash), le firme ad anello (Monero) e i mixer Bitcoin , il dibattito sul loro valore per la società è visto in modo troppo restrittivo come una battaglia tra la Privacy come un diritto Human da ONE lato e la necessità della società di prevenire la criminalitàdall'altro.

Ma i crittografi seri che lavorano su questi strumenti avanzano un'affermazione più grande e importante: la Privacy è necessaria per migliorare la "monetità" della Criptovaluta.

Si tratta di un compito di vitale importanza perché, così com'è, anche l'intero sistema monetario globale ha visto la sua fungibilità deteriorarsi, proprio perché la Privacy è stata erosa.

Anche se, nella maggior parte dei casi, un dollaro è ancora considerato intercambiabile con qualsiasi altro dollaro, le norme sempre più severe contro il riciclaggio di denaro stanno minando tale sistema.

Il costo della conformità

Tutto iniziò con le buone intenzioni, con il Bank Secrecy Act statunitense del 1970, che impone alle banche di identificare i clienti prima di consentire loro di utilizzare i loro servizi e di monitorarne efficacemente il comportamento.

La BSA è diventata un'arma potente negli Stati Uniti nella guerra alla droga, e i suoi principi sono diventati sempre più radicati nel nostro sistema finanziario. Ora esiste un elaborato sistema globale di monitoraggio esternalizzato mirato a usare le tracce del denaro per catturare i cattivi.

È discutibile quanto questi programmi abbiano avuto successo. L'Ufficio delle Nazioni Unite contro la droga e il crimine stima che ogni anno vengano riciclati fino a 2 trilioni di dollarihttps://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html, ovvero il 5 percento del PIL mondiale. La risposta dei governi a questo problema è stata, prevedibilmente, quella di aggiungere ancora più requisiti di sorveglianza e conformità.

Ciò che è chiaro è che tutte queste regole finiscono per limitare il FLOW di denaro in tutto il mondo, soprattutto quello degli attori onesti.

Dalla crisi finanziaria del 2008, e in seguito ad alcunemulte pesanticontro le banche che fornivano servizi ai cartelli della droga oha avuto a che fare con entità sanzionatenell'elenco dell'Office of Foreign Assets Control (OFAC), i requisiti di identificazione "conosci il tuo cliente" (KYC) sono diventati una notevole perdita di costi per la maggior parte delle banche.

Questi costi di conformità sono ormai così gravosi che molti si sono tirati indietro da attività perfettamente ragionevoli che i loro responsabili della conformità ritengono "rischioso."Intere regioni come i Caraibihanno sofferto crisi di debito a causa di questo "riduzione del rischio" problema.

Le banche potrebbero ancora funzionare un po' come quei magazzini di grano, raggruppando i depositi in un modo che T distingue ONE dollaro dall'altro. Ma direi che questo eccessivo processo di conformità ha, di fatto, reso il sistema monetario globale meno fungibile. Un dollaro trasmesso da un individuo "non bancario" alle Bahamas vale ora meno di un dollaro trasferito da un cliente di una banca statunitense completamente "KYC-ed".

I limiti del Bitcoin

Bitcoin prometteva un modo per aggirare questo problema. Non c'era bisogno di identificarsi personalmente per ottenere l'accesso alla valuta Bitcoin ; bastava scaricare il software e generare una chiave pubblica che non contenesse informazioni identificative. Molti di noi la vedevano come una soluzione per i non bancarizzati del mondo in via di sviluppo.

Ma poiché il Bitcoin T era ampiamente utilizzato dal pubblico in generale, gli utenti dovevano inevitabilmente scambiare monete con valuta fiat, il che significava interfacciarsi con il sistema bancario. Una volta che i portafogli e gli exchange Bitcoin furono soggetti alle regole KYC, crearono rampe di accesso e di uscita identificabili che, se combinate con il registro blockchain permanente e immutabile di bitcoin, crearono un registro chiaramente tracciabile di ogni transazione Bitcoin .

Ecco come il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha scoperto questiagenti dei servizi Secret canagliache pensavano di poter fuggire con i bitcoin sequestrati durante le indagini su Ross Ullbricht, il fondatore condannato del mercato Silk Road.

Abbiamo già visto come la cronologia tracciabile di bitcoin ne comprometta la fungibilità. Quando l'FBI ha lanciato una serie di aste di bitcoin sequestrati in quella stessa indagine, ha attirato offerte gigantesche che hanno messo un prezzo più alto su Bitcoin rispetto a quello quotato in borsa.

Perché? Perché queste erano monete "imbiancate"; nessun agente dell'FBI le sequestrerebbe di nuovo. Si scopre che ONE Bitcoin può essere più prezioso di un altro.

La fungibilità imperfetta significa che le persone tenderanno a detenere Bitcoin come un bene speculativo piuttosto che usarlo come mezzo di scambio. La speculazione è una cosa bella e buona, ma se Bitcoin T può essere usato per gli acquisti, è una forma di denaro poco pratica.

Privacy = libertà = un'economia sana

Tuttavia, poiché i governi stanno inconsapevolmente creando lo stesso problema con il proprio denaro, i crittografi che lavorano su soluzioni Privacy per le criptovalute hanno l'opportunità di migliorare l'attività economica, non solo nel mondo delle Cripto, ma in tutto il mondo. Così facendo, stanno anche dando un colpo alla libertà.

Questo perché la Privacy non è solo critica per la fungibilità monetaria, ma è anche il fondamento della libertà. Negli anni a venire, man mano che l'attività economica diventa sempre più digitale, credo che questa dualità di Privacy e libertà, misurata dalla facilità con cui i nostri sistemi di scambio di valore ci consentono di effettuare transazioni tra di noi, diventerà il fattore di differenziazione definitivo tra i sistemi economici.

Prendiamo la Cina. La rapida espansione dei pagamenti digitali lì, guidata da Alipay di Alibaba e WePay di Tencent, ha catturato l'attenzione del mondo. Sta spingendo altri governi a giurare di creare "società senza contanti".

Ma mentre il governo cinese espande il suo stato di sorveglianza, pieno del suo minaccioso "punteggio di credito sociale"Misurando e incentivando il comportamento dei cittadini, la tracciabilità di questi pagamenti digitali LOOKS piuttosto preoccupante.

A che punto la minaccia di un modello di transazione digitale per la Privacy, la fungibilità e l'attività economica superano i vantaggi della facilità d'uso? Credo che questo potrebbe essere il problema determinante in una competizione globale tra modelli economici aperti e chiusi.

Quindi applaudiamo e sosteniamo il lavoro di questi crittografi pro-privacy. Stanno sviluppando una caratteristica CORE dell'infrastruttura della nostra futura economia digitale, ONE che è necessaria sia per proteggere gli esseri Human sia per consentire lo scambio tra loro.

Immagine del globo tramite Shutterstock.