Le domande abbondano mentre Bitfinex emette asset digitali ai clienti

Bitfinex ha emesso il proprio asset digitale in quello che gli analisti stanno etichettando come un insolito tentativo di compensare le perdite dei clienti derivanti da un'operazione da 66 milioni di dollarifurto la settimana scorsa.

Mentre il mercato attendeva con ansia maggiori dettagli questo fine settimana, Bitfinex ha annunciato e successivamente rilasciato un nuovo asset blockchain chiamato token BFX a tutti i clienti. L'offerta, ora visibile negli account utente, è un tentativo da parte dell'azienda di rimborsare gli utenti dell'exchange per il "perdita generalizzata" di circa il 36% dei loro fondi come misura di emergenza per KEEP online l'exchange.

Inizialmente valutato a 1 dollaro ciascuno, il token BFX è destinato a essere scambiato su un mercato aperto e potrebbe anche essere scambiato con azioni di iFinex, la società madre della borsa con sede a Hong Kong.

Lo scambioha scrittoquesto fine settimana:

"I token BFX rimarranno in sospeso fino al completo rimborso da parte di Bitfinex o allo scambio con azioni di iFinex Inc. Le condizioni specifiche associate allo scambio di questi token saranno spiegate in un annuncio successivo."

Per gli analisti, il token è un altro passo avantiterritorio inesploratoper il mercato in difficoltà iniziato la scorsa settimana con il piano di generalizzare le perdite tra la sua base di utenti.

Da ONE lato, gli analisti concordano che il token è rappresentativo di ciò che potrebbe accadere se un'azienda entrasse nella fase di liquidazione di un fallimento. Su altri fronti, erano meno sicuri sia di come vedere il token, sia, forse ancora più importante, di come potrebbe essere visto dagli enti regolatori.

Lo stesso, ma diverso

Ad esempio, Carol Van Cleef, avvocato esperto in valute digitali, ha dichiarato a CoinDesk che secondo lei questo è il primo caso in cui un'azienda ha emesso un asset digitale per soddisfare i propri obblighi debitori.

Secondo i termini, i token BFX vengono depositati "senza rilascio o rinuncia" — il che presumibilmente significa che il cliente li voglia o meno — nell'account di ciascun utente. I clienti statunitensi potrebbero dover affrontare ulteriori restrizioni, anche se il motivo esatto non è stato chiarito dai materiali aziendali.

Van Cleef ha aggiunto che l'idea T è priva di parallelismi nella Finanza tradizionale.

"È evidente che hanno cercato di elaborare una soluzione che tenga conto di diversi quadri giuridici", ha affermato.

Tuttavia, prevede che le agenzie governative statunitensi come la SEC e la CFTC potrebbero interessarsi alle attività della società, ma ha affermato che non c'è nulla che impedisca intrinsecamente a Bitfinex di agganciare il suo token al dollaro statunitense o di renderlo convertibile in azioni.

Van Cleef ha detto:

"Questo tipo di accordo finanziario, sebbene non venga comunemente effettuato tramite un token, non è inedito in altri contesti."

In luogo dell'assicurazione

L'avvocato esperto in valute digitali Drew Hinkes concorda sul fatto che il token BFX è fondamentalmente diverso da qualsiasi cosa abbia mai visto prima.

Ha inoltre commentato la rapidità con cui è stata presa la decisione di emettere l'asset.

"A mia conoscenza, questo concetto di avere un deficit di capitale e di emettere un token che può poi essere convertibile in azioni non si è mai verificato prima", ha affermato. "Il debito convertibile in azioni non è qualcosa che di solito si butta lì".

Un'altra differenza è che, sebbene Bitfinex sia marchiato come exchange, molti dei suoi clienti hanno scelto di utilizzare la piattaforma come mezzo per conservare i propri fondi.

Poiché Bitfinex utilizza un sistema di trading a margine basato sul prestito peer-to-peer, ci sono dei vantaggi nel farlo, vale a dire i pagamenti degli interessi che gli utenti possono guadagnare. Tuttavia, Hinkes ha affermato che la mancanza di assicurazione offerta dalla società ha reso questa operazione particolarmente rischiosa.

Le banche tradizionali sono tenute a garantire depositi fino a 250.000 dollari tramite il Federal Deposit Insurance Trust (FDIC), ma non vale lo stesso per gli exchange di valute digitali.

Hinkes è preoccupato di cosa potrebbe accadere se i clienti richiedessero un prelievo completo del loro deposito. In un certo senso, il token BFX sembra basarsi sul presupposto che i clienti saranno più interessati a recuperare i loro fondi nel tempo senza combattere piuttosto che tutti in una volta attraverso il processo potenzialmente noioso di una causa legale.

"L'intera comunità dovrebbe fare un passo indietro e guardare cosa è successo", ha detto Hinkes.

Ha continuato:

"Molte persone sono state derubate e invece dei loro soldi è stato offerto loro un buono del debito."

Una libbra di carne

Jerry Brito, direttore esecutivo del centro di ricerca no-profit Coin Center, concorda con Hinkes sul fatto che è probabile che le agenzie statunitensi prestino molta attenzione al modo in cui Bitfinex sta gestendo il furto.

Parlando con CoinDesk, Brito ha affermato di credere che sarà probabilmente la Federal Trade Commission statunitense a prestare la massima attenzione alla questione.

In particolare, è preoccupato per i termini di servizio di Bitfinex. I documenti sono stati sottoposti all'attenzione della comunità negli ultimi giorni perché rivelavano nuovi dettagli, come la registrazione di Bitfinex nelle Isole Vergini Britanniche.

Ma Brito ha affermato che l’incertezza sulla decisione di Bitfinex potrebbe portare ad azioni da parte di altri soggetti, non solo del settore privato.

Ha concluso:

"Sarei sorpreso se da questo incidente non emergessero cause legali, soprattutto da parte di clienti che potrebbero voler contestare il programma di perdita socializzata."

Al momento della stampa, Bitfinex non ha risposto alle richieste di ulteriori informazioni.

Immagine del bigliettotramite Shutterstock