Cos'è l'NFT Wash Trading?

IL token non fungibile(NFT) ha registrato una crescita esponenziale nel 2021, con i traderinvestire decine di miliardi di dollari di Criptovaluta in oggetti da collezione digitali. Le vendite di opere d'arte digitali come Beeple’s Everydays - La collezione 2020anche spostatosoldi importantinello spazio evendite record RARE Club APE Scimmia AnnoiataGli NFT hanno evidenziato un aumento dello slancio e della domanda per i progetti NFT.

Secondo la società di dati blockchain, da allora l'attività di transazione NFT si è raffreddataChainalysis, sebbene il numero di acquirenti e venditori attivi di NFT continui a crescere nel 2022.

Mentre la popolarità di alcuni progetti NFT può fluttuare a seconda delle condizioni di mercato, alcuni trader potrebbero provare a manipolare i prezzi di alcuni NFT per farli apparire più preziosi attraverso un processo chiamato wash trading. Ecco tutto ciò che devi sapere.

Cos'è il wash trading NFT?

Il wash trading si verifica quando l'acquirente e il venditore in una transazione sono la stessa persona o due persone che colludono. È vietato nei Mercati finanziari convenzionali perché inganna il resto del mercato sul vero livello di domanda, distorce i prezzi e induce altri a fare trading su informazioni false.

Questa attività è illegale in molti Mercati tradizionali degli Stati Uniti fin dall'approvazione del Commodity Exchange Act (CEA) del 1936.

Tuttavia, la pratica si verifica ancora nei Mercati Cripto non regolamentati, e in particolare con gli NFT. Secondo Chainalysis, "Il wash trading che coinvolge gli NFT deve ancora essere oggetto di un'azione esecutiva".

Storicamente, il wash trading è stato un problema per gli exchange Criptovaluta che tentavano di aumentare i loro volumi di scambio: ad esempio, Bitwise Asset Management ha affermato nel 2019 che fino al 95% di tutto il volume di scambi Bitcoin (BTC) segnalato sugli exchange è falso.

Con gli NFT, un individuo potrebbe impostare più Cripto indirizzi del portafoglioper acquistare e vendere un NFT a se stessi per far sembrare che un asset digitale abbia un valore elevato.

Le transazioni tra gli indirizzi del portafoglio vengono memorizzate su uncatena di blocchie possono essere visualizzati pubblicamente, ovvero chiunque può vedere quando è stato scambiato un NFT e a quanto è stato venduto. Tuttavia, gli indirizzi wallet non contengono informazioni identificative e sono presentati come una stringa di caratteri alfanumerici, rendendo molto difficile discernere chi c'è dietro una transazione e se due indirizzi wallet sono di proprietà della stessa persona.

Esempi di operazioni di wash NFT

Sebbene le operazioni di wash trade siano spesso difficili da rilevare, ci sono stati notevoli esempi di operazioni NFT gonfiate che sono state utilizzate per manipolare i prezzi di mercato. Il 28 ottobre 2021,CriptoPunk 9998 è stato scambiato tra due wallet per 124.457 ether (ETH), per un valore di circa 532 milioni di dollari all'epoca. La vendita del personaggio pixelato con i capelli bianchi e gli occhi verdi è stata ripresa da CryptoPunks Bot, che traccia e annuncia automaticamente le transazioni CryptoPunks su Twitter.

SecondoEteri scansionati, l'acquirente ha utilizzato unprestito flash da più fonti per pagare 124.457 ETH allo smart contract di CryptoPunk, che è stato poi trasferito al wallet del venditore. Il venditore ha poi rispedito i 124.457 ETH all'acquirente, che ha rimborsato i prestiti, segno di una transazione sospetta.

Alla fine, il team di CryptoPunks ha twittato che la transazione era nulla e che "in poche parole, qualcuno ha acquistato questo punk da sé stesso con denaro preso in prestito e ha ripagato il prestito nella stessa transazione".

Alla fine del wash trade, l'NFT eraelencato di nuovo sul mercato per 250.000 ETH, ovvero circa 1 miliardo di $. Per mettere le cose in prospettiva, questo particolare CryptoPunk veniva venduto tra $ 300.000 e $ 400.000 prima dell'incidente del wash trading.

Alcuni mercati NFT sono stati anche accusati di promuovere un ambiente per il wash trading. Ad esempio, i dati compilati da NFT trackerCriptoSlamsuggerisce che 18 miliardi di dollari del volume degli scambi suSembra raro, ovvero circa il 95% dell'attività totale, è stata collegata alavare il commercio.

Come individuare un wash trade NFT

Nel febbraio 2022,Chainalysisha pubblicato un rapporto sul wash trading di NFT analizzando le vendite di NFT ad indirizzi autofinanziati, o "finanziati dall'indirizzo di vendita o dall'indirizzo che inizialmente ha finanziato l'indirizzo di vendita". Ha concluso che "alcuni venditori di NFT hanno condotto centinaia di wash trade".

In particolare, è stato in grado di identificare 262 utenti che avevano venduto un NFT a un portafoglio autofinanziato più di 25 volte. Sebbene Chainalysis abbia ammesso di non poter essere sicura al 100% che tutti gli utenti fossero NFT wash trader, 110 di quei portafogli hanno generato collettivamente 8,9 milioni di dollari di profitti nel 2021.

"[Gli] 8,9 milioni di dollari derivano molto probabilmente dalle vendite ad acquirenti ignari che credono che l'NFT che stanno acquistando sia cresciuto di valore, venduto da ONE collezionista all'altro", si legge nel rapporto.

Tuttavia, ha notato che la maggior parte dei wash trader NFT da lui identificati non sono stati redditizi, il che significa che il loro profitto non ha compensato iltariffe GAS hanno speso per ogni transazione sulla blockchain Ethereum .

Vale la pena notare che il profitto ricavato dal wash trading è probabilmente più alto poiché il rapporto ha preso in considerazione solo le transazioni effettuate in ether e wrapper ether (wETH).

Se sei interessato ad acquistare un NFT, ecco alcuni possibili segnali di wash trading a cui prestare attenzione:

• Prezzo: Se l'NFT che stai cercando di acquistare ha un prezzo significativamente più alto rispetto alla collezioneprezzo minimo (il prezzo più basso a cui un NFT viene venduto in una particolare collezione), allora è possibile che l'NFT sia stato oggetto di wash-trade, soprattutto se quell'NFT ha pochi o nessun attributo RARE che potrebbe spiegare un prezzo più alto.
• Cronologia delle transazioni:Strumenti comeEteri scansionati E Scansione Bscpuò essere utilizzato per controllare la cronologia delle transazioni di un NFT. Alcuni marketplace, comeMare Aperto, mostrano anche queste informazioni sulle loro pagine di quotazione. Un improvviso balzo nel prezzo di un NFT senza alcuna attività precedente potrebbe essere un segnale di wash trading.
• Proprietari precedenti: Fai attenzione agli indirizzi wallet che compaiono più volte nella cronologia delle transazioni, come nel caso di CryptoPunk 9998. Se lo stesso wallet ha acquistato un NFT più volte, potrebbe essere un segno di wash trading. Puoi anche guardare i singoli indirizzi wallet per vedere se hanno interagito con altri indirizzi wallet elencati nella cronologia delle transazioni di un NFT, un altro potenziale segno che i wallet potrebbero essere strettamente collegati ONE loro.

Rimanere al sicuro

Il wash trading è una pratica illegale nella maggior parte Mercati tradizionali degli Stati Uniti, sebbene rimanga difficile da applicare nel settore Cripto a causa della natura pseudonima delle interazioni sulla blockchain.

I trader di NFT intraprenderanno questa attività per creare una falsa impressione di elevata domanda e gonfiare il valore di una collezione di NFT.

In genere, ci sono segnali a cui fare attenzione quando un NFT è stato oggetto di wash trade, come una differenza importante tra il prezzo minimo e il prezzo di listino di un NFT in una collezione. In definitiva, ricercare una collezione di NFT e guardare la cronologia delle transazioni è importante per capire se il prezzo di un NFT è stato manipolato.