Avant et après Silvergate

Plus tôt cette année, American Bankersignalé que deux des principales banques favorables à l'industrie américaine des Crypto , Silvergate et Signature, ont contracté des prêts auprès d'un programme fédéral initialement créé pour garantir les prêts hypothécaires. Ce fut une Guides douloureuse pour certains acteurs de l'industrie des Crypto . Ils se souviennent que la publication du code source de Bitcoin par Satoshi Nakamoto en 2008 était autant une déclaration politique qu'une révolution technique. Avant même que les cryptomonnaies ne soient appelées « monnaies ». «Crypto -monnaies »,L’idée était que ce système financier alternatif fonctionnerait selon des règles prédéfinies : pas de renflouement.

Bien sûr, tout le monde n'a pas été déçu d' Guides que Silvergate, important pour l'afflux de dollars dans la Crypto économie, a mis la clé sous la porte à cette banque fédérale de prêts immobiliers. Après tout, les banques sont des banques. Mais rares sont ceux qui seront ravis d'apprendre que Silvergate LOOKS condamnée à la faillite, même si cela semble être un coup du sort. Aujourd'hui, la banque a annoncé pour la première fois qu'elle reportait une demande d'autorisation auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), après avoir procédé à des ventes d'actifs de dernière minute pour rembourser le solde impayé de son prêt fédéral. L'entreprise a perdu 1 milliard de dollars au seul quatrième trimestre 2022, un chiffre qui pourrait être révisé à la hausse, et doit encore rembourser des prêts supplémentaires. Elle pourrait donc bientôt être « sous-capitalisée », selon Silvergate. le dépôt a déclaré.

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Parier sur la faillite d'une entreprise est notoirement difficile ; il est souvent préférable de confier cette tâche à des investisseurs professionnels. Même si les projections de Silvergate sont sombres, la situation peut évoluer. Cependant, le fait que des entreprises comme la plateforme d'échange de Crypto Coinbase soient considérées comme étant en difficulté financière n'est pas de bon augure. changer de partenaire bancaire Signature, principal concurrent de Silvergate dans le secteur des Crypto . En janvier, Cathie Wood, ONEune des investisseuses les plus visibles et influentes du Crypto , d'Ark Invest, a cédé 99 % des participations de sa société dans Silvergate. fonds d'investissement axé sur la disruptionLa majorité des actions de Silvergate sont vendues à découvert, y compris une position de plus d’un million de dollars prise par le fonds spéculatif du milliardaire George Soros.

Les problèmes de Silvergate surviennent dans un contexte de réaction négative des régulateurs à l'encontre des Crypto, ONE soucieux de minimiser les risques de contagion des Crypto à l'économie traditionnelle. Nic Carter, chroniqueur CoinDesk et investisseur en capital-risque, est allé jusqu'à qualifier la situation de « Opération Choke Point 2.0 » Une référence à la Juridique opaque de l'ère Obama, qui consistait à faire pression sur les banques pour qu'elles ne servent pas des secteurs légaux, mais peut-être moralement douteux. En effet, un seul jour de janvier, quatre conseillers de la Maison Blanche ont publié une lettre déconseillant aux banques de s'exposer aux Crypto ; le Conseil économique national a publié une lettre similaire. des conseils décourageants les institutions financières de traiter avec la Crypto; la Réserve fédérale dépositaire de Crypto refuséApplication bancaire de Custodia et séparémenta publié une déclaration de Juridiquedétaillant les risques liés aux dépôts liés aux cryptomonnaies dans les banques, y compris les réserves de stablecoins.

Voir aussi :Des sénateurs auraient poussé la banque Crypto Silvergate à s'associer à FTX

J'ai déjàenregistré On peut affirmer que les Crypto seront toujours là, même après le « goulot d'étranglement », et que cette clarté accrue augmentera le nombre et la qualité des relations bancaires pour les entreprises Crypto . Le secteur est T , et les banquiers que je connais y voient encore une opportunité commerciale. Cela T dit rien de Silvergate, et surtout pas sur la question du karma : serait-il finalement bénéfique pour le secteur que Silvergate fasse faillite ? La banque a signé son premier client Crypto (SecondMarket de Barry Silbert, devenu par la suite Digital Currency Group, la société mère de CoinDesk) en 2014, à une époque où les entreprises de Crypto se trouvaient dans l'impossibilité d'ouvrir ou de KEEP des comptes bancaires. Sam Bankman-Fried, fondateur de FTX, a décrit la situation ainsi : « La vie d'une entreprise de Crypto peut être divisée entre l'avant et l'après Silvergate. »

Ce témoignage de Bankman-Fried, retiré du site web de Silvergate, pourrait éclairer le démantèlement de la banque. Le ministère américain de la Justice a ouvert une enquête sur Silvergate afin de déterminer si la banque a commis ou contribué à des fraudes chez FTX et Alameda Research. L'enquête est en cours, mais, comme l'indique le rapport,des mouches Crypto ont été remarquées chez Protos, on sait déjà que FTX demandait à ses clients de virer des fonds sur le compte bancaire d'Alameda chez Silvergate. En décembre,lettre ouverteS'adressant à la banque, la sénatrice américaine Elizabeth Warren (Démocrate du Massachusetts) et d'autres ont qualifié cette pratique de « manquement flagrant à la responsabilité de votre banque de surveiller et de signaler les activités financières suspectes de ses clients ». C'est peut-être vrai. Mais qui peut dire ce qui est juste ?